【導(dǎo)讀】項(xiàng)目選址位于河北平泉工業(yè)園區(qū)。項(xiàng)目總投資30440萬元，其中固定資產(chǎn)投資26840萬元。按1美元=元人民。項(xiàng)目年產(chǎn)高檔仿真面料3000萬米、棉紗2500噸。度，經(jīng)線490根/10cm、緯線290根/10cm，原料組合包括，產(chǎn)品特性，該面料輕薄、柔軟、自然垂感好、親膚感覺。好、不易脫色，是春夏時尚女性理想的時裝面料之一。新工藝的不斷涌現(xiàn)，紡織工業(yè)的機(jī)電一體化水平不斷提升，紡織行業(yè)作為外向型的勞動密集型企業(yè)面臨嚴(yán)峻。展國內(nèi)市場，抵御因國際市場需求低迷而帶來的沖擊。企業(yè)來講也能保持長期穩(wěn)定的勞動力來源。，降低運(yùn)輸成本。因此在工業(yè)園區(qū)內(nèi)投資。本項(xiàng)目已經(jīng)列入政府重點(diǎn)計劃861項(xiàng)目。平泉產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。織產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也有利于促進(jìn)平泉市經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)定的發(fā)展。會編制了《紡織工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要》。實(shí)現(xiàn)由紡織大國向紡織強(qiáng)國的轉(zhuǎn)交。群區(qū)公共服務(wù)平臺建設(shè)，支持紡織行業(yè)自主品牌建設(shè)。紡織機(jī)械進(jìn)口關(guān)鍵零部件的稅收政策，

　　

【正文】 資產(chǎn)計算期末的余值共為 萬元。 維修費(fèi) 維修費(fèi)包括修理費(fèi)、工器具機(jī)物料消耗、勞動防護(hù)費(fèi)等 ，按折舊費(fèi)的 20 計算 ， 估算費(fèi)用為 萬元。 其它費(fèi)用 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年其它費(fèi)用由企管費(fèi) 1200 萬元、銷售費(fèi)用 960 萬元組成 ， 合計新增其它費(fèi)用 2160 萬元 1 ， 由上交管理費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、審計費(fèi)、律師費(fèi)、招 待費(fèi)、綠化費(fèi)、各種攤派、壞帳損失等 ， 按銷售收入的 %計提約 1200 萬元。 2 ， 包括保險費(fèi)、廣告費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、展銷費(fèi)、業(yè) 務(wù)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi) ， 按銷售收入的 2%計提約為 960 萬元。 經(jīng)濟(jì)評價 總成本費(fèi)用 ， 項(xiàng)目估算達(dá)產(chǎn)年總成本費(fèi)用為 萬元 ， 其中達(dá)產(chǎn)年固定成 本 萬元 ， 可變成本33488 萬元 ， 經(jīng)營成本 萬元 具體 詳見總成本分年度構(gòu)成表。 銷售稅金及附加 本項(xiàng)目銷售稅金及附加為 萬元按銷售收 入和可變成本差額的 %計提。按增值稅有關(guān)規(guī)定設(shè)備購置增值稅可以抵免稅金 ， 項(xiàng)目設(shè)備購置增值稅為 萬元 ， 于投產(chǎn)第一年 進(jìn)行抵免后兩年連續(xù)抵免。 所得稅 所得稅按利潤總額的 25%計算 ， 達(dá)產(chǎn)年 征收所得稅額為 萬元。 經(jīng)營狀況分析 經(jīng)測算 ， 正常運(yùn)行年新增利潤總額為 7111 萬元25%的所得稅 ， 稅后利潤的 15%提取公積金累計未分配利潤為 萬元。詳見《利潤及利潤分配表》。 財務(wù)獲利能力分析 項(xiàng)目的財務(wù)獲利能力分析見下表 損益表、 不確定分析 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡分析 生產(chǎn)能力利用率 BEP=固定總成本 /銷售收入 可變總成本 銷售稅金 *100% =()*100% =% 計算表明 ， 該項(xiàng)目需達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 %可保本 ， 項(xiàng)目 具有一定的抗風(fēng)險能力。 評價結(jié)論 本項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn) ， 對于滿足市場的需求有一定的積極意義。 從企業(yè)的經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果來看 ， 各項(xiàng)評價指標(biāo)均大于行業(yè)基準(zhǔn)水 平。 根據(jù)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益來看 ， 本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益較好 ， 資金得益率 較高 ， 達(dá)產(chǎn)年利潤總額為 7111 萬元 ， 投資利潤率%， 投資利稅 率 %內(nèi)部收益率 %， 稅前 33%， 項(xiàng)目投資回收情況較好 ， 不含建設(shè)期稅后 年可 回收全部投資 從不確定性分析來看 ， 企業(yè)抗風(fēng)險能力良 ， 投資把握性較 大。經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論 ， 該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上是可行的。 對行業(yè)經(jīng)濟(jì)的影響 《紡織工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要》提出了關(guān)于節(jié)能、降耗和減排的四項(xiàng)約束性指標(biāo) ， 其中水耗、能耗下降幅度均高于全國“十一五” 綱要的要求。紡織行業(yè)是我國最具國際競 爭力的產(chǎn)業(yè) ， 進(jìn)入后配額時 代后 ， 遭遇的國際貿(mào)易摩擦、貿(mào)易壁壘日益頻繁 ， 同時也面臨人民幣 持續(xù)升值、出口退稅率下調(diào)、原料及要素價格上漲等多種壓力 ， 加快 調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) ，轉(zhuǎn)變行業(yè)增長方式 ， 實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展勢在必行。還必 須看到一個資源 依賴型和環(huán)境敏感型產(chǎn)業(yè) ， 也是一個 產(chǎn)品直接面向市場的消費(fèi)品行業(yè) ， 實(shí)施循環(huán)經(jīng)濟(jì) ， 不僅對行業(yè)自身發(fā) 展 ， 對我國建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會也有著重要意義。 因此 ， 經(jīng)濟(jì)效益好 ， 資源消耗低 ， 環(huán)境污染少 ， 人力資源得到充分利用的新型工業(yè)化業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會三者之間動態(tài)平衡關(guān)系 ， 促進(jìn)對資源和能 源綜合利用 ， 推行清潔生產(chǎn) ， 加快科技進(jìn)步 ， 提高產(chǎn)品質(zhì)量和綠色化 水平 ， 注重污染治理 ，推廣廢棄物再利用 ， 不斷滿足社會的綠色消費(fèi) 需求。 公司建設(shè)項(xiàng)目引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備 ， 在工藝技術(shù)、產(chǎn)品方案 以及節(jié)能降耗等方面進(jìn)行了一定的創(chuàng)新。項(xiàng)目年產(chǎn) 3000 萬米高檔仿真面料、 2500 噸棉紗 ， 項(xiàng)目總產(chǎn)值 48000 萬元于促進(jìn) 平泉 工業(yè)園區(qū)紡織產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 ， 有利于促進(jìn) 平泉 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升 ， 有利于促進(jìn) 平泉 縣社會經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。 第十二章 社會影響分析 社會經(jīng)濟(jì)影響分析 有利于 平泉 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 20xx 年 ， 全縣實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值 億元 ， 是 20xx年的 倍 ， 年均遞增 % 億元 ， 是 20xx 年的 倍 %算收入 億元 ， 是 20xx 年的 倍 %分別比縣第十四屆人大一次會議提出 的目標(biāo)高出 、 和 個百分點(diǎn)。三次產(chǎn)業(yè)比重由 20xx 年的 、 、 調(diào)整到 20xx 年的 、 、 。 ， 《 平泉縣 國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》提出“力爭到 20xx 年全縣人均國內(nèi)生產(chǎn)總值超過全省平均水平 ， 力爭擠入全 省縣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展綜合排名第一方陣?！?， 項(xiàng)目 年產(chǎn)高檔仿真面料 3000 萬米、棉紗 2500 噸。項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)行 平泉 工業(yè)園區(qū)在輕紡工業(yè)方面的發(fā)展動 平泉 市 紡織產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以外 48000 萬元的銷售收入 萬多的稅金和附加 平泉 工業(yè)區(qū)和 平泉 市的經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級 工業(yè)園區(qū)是 平泉縣 唯一的省級工業(yè)園區(qū)已形成機(jī)械 制造業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)并存 發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。園區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對 平泉 的發(fā)展有著重要的作用。根據(jù)《 平泉縣 十一五規(guī)劃綱要》 到 20xx 年 ，平泉縣 三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)預(yù)計達(dá)到 50、 30。 加快發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè) 機(jī)構(gòu)優(yōu)化升 級是 平泉縣 積聚 點(diǎn)推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)的必經(jīng)之路。本項(xiàng)目作為輕紡產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)政策 平泉縣 鼓勵培育的企業(yè) 平泉 工業(yè)園區(qū)始終堅持調(diào)整投資結(jié)構(gòu)、推進(jìn)投資產(chǎn)業(yè)升級優(yōu)化的結(jié)果。 此次合作引進(jìn)國內(nèi) 外先進(jìn)設(shè)備將推動 平泉縣 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 織產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。有利于培育知名品牌 化方向發(fā)展。將對 平泉縣 乃至 平泉 市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整級 起到積極作用。 稅收貢獻(xiàn)明顯、社會效益顯著 本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后 萬 的增值稅和附加 年將繳納 萬元的所得稅收貢獻(xiàn)十分顯著。 同時項(xiàng)目的建設(shè)將直接帶來 800 個就業(yè)崗位 位1000 萬元的工資提高收入水平。 本項(xiàng)目為高檔仿真面料的生產(chǎn)高 、 有市場 、 經(jīng)濟(jì)附加值又高 ， 符合產(chǎn)業(yè)政策 ， 發(fā)展空間較業(yè)要求的提高這類企業(yè)投資建設(shè)的平穩(wěn)發(fā)展 項(xiàng)目社會風(fēng)險分析 本項(xiàng)目的實(shí)施受眾多風(fēng)險因素的影響降低風(fēng)險。本項(xiàng)目風(fēng)險主要從以下幾方面進(jìn)行分析 務(wù)風(fēng)險和政策風(fēng)險。 經(jīng)營管理風(fēng)險 本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售收入對經(jīng)濟(jì)效益有直接影響。項(xiàng)目固定成本較高設(shè)計能力的 % 就有可能虧損但對本項(xiàng)目而言仍存在一定的管理風(fēng)險。 財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)風(fēng)險是在資金運(yùn)動的整個過程中存在的不確 定性。公司的籌資渠道可分為兩種自有資金投資。公司 籌集資金必然要承擔(dān)資本成本。 借入資金的籌資風(fēng)險。 借入資金的使用成本通常高于其籌資費(fèi)用險主要表現(xiàn) 在集團(tuán)公司是否能及時還本付息和籌資成本較高。 自有資金的籌資風(fēng)險。 自有資金風(fēng)險表現(xiàn)在資金使用效益的不確定性上。由于 自有資金不需要還本付息不能滿足投資者的收益目標(biāo)公司今后的籌資帶來不利影響。 另一方面來自太高的籌資費(fèi)用 資金償還過程中的 風(fēng)險。 資金償還風(fēng)險主要表現(xiàn)在制集團(tuán)公司籌資渠道。二是資金調(diào)度不合理成資金的浪費(fèi)和損失。 三是匯率風(fēng)險造成匯兌損失。四是利率風(fēng)險 策的影響， 政策風(fēng)險 本項(xiàng)目實(shí)施的宏觀背景較好。對于目前我國的宏觀經(jīng)濟(jì)業(yè)經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)增長 特別是出口形勢喜人。國家還積極鼓勵外資企業(yè)投資紡織行業(yè)內(nèi) 外政策環(huán)境有利于本項(xiàng)目的實(shí)施 紡織業(yè)是資金技術(shù)密集型高技術(shù)產(chǎn)業(yè)行業(yè)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè) 之一將會對本公司的發(fā)展產(chǎn)生影響。國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策以及關(guān)貿(mào)政策的調(diào)整將對紡織市場的發(fā)展產(chǎn)生直接或間接的影響 影響公司的產(chǎn)品銷 售情況。 匯率風(fēng)險 近階段的匯率市場始終處于動蕩之中 在不斷發(fā)生變化。對企業(yè)而言率開始下滑 ， 也應(yīng)及時根據(jù)市場變化相機(jī)調(diào)整決策。人民幣兌美元 的匯率變動使進(jìn)出口企業(yè)面臨匯率波動風(fēng)險。 風(fēng)險管理 風(fēng)險管理是項(xiàng)目管理的有機(jī)組成部分 ， 通過對風(fēng)險的分有效地控制風(fēng)險 ， 減少項(xiàng)目實(shí)施過程中的不確定性 ， 規(guī)避不必要的風(fēng) 險 ， 保證項(xiàng)目的順利實(shí)現(xiàn)。 針對市場風(fēng)險 ， 面對市場容量的限制和產(chǎn)品更新的要求業(yè)及時捕捉國際國內(nèi)高層動態(tài) ， 積極與上下游的企業(yè)形成加工技術(shù)為 一體的產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)體 ， 不斷開發(fā)新品種 ， 新規(guī)格 ， 力求以新項(xiàng)目擴(kuò) 大市場容量及時適應(yīng)市場需求 ，重點(diǎn)提高產(chǎn)品檔次 ， 占領(lǐng)市場。制定 全面的市場營銷策略 ，提供優(yōu)質(zhì)的銷售配套服務(wù) ， 穩(wěn)定已有的客戶 ， 爭取發(fā)展 和吸引更多的新客戶 ， 提高市場占有率。 對于管理風(fēng)險 ， 建議企業(yè)吸引人才 ， 加快機(jī)制及科技創(chuàng)建立健全各項(xiàng)目規(guī)章制度 ， 全面提高管理人員和職工的素質(zhì) ， 制定嚴(yán) 格的成本控制措施和責(zé)任制能降耗 ， 努力提高效益。在原材料供應(yīng) 方面 ， 要求廠家將原料安全地運(yùn)抵公司 庫房 ， 避免原料在途風(fēng)險 ， 貨到驗(yàn)收合格后付款 ， 避免材料采購過程 中的風(fēng)險 ，在對供應(yīng)商依賴方面 ， 公司采取定點(diǎn)的采購方式 ， 簽訂長 期購銷合同 ，關(guān)系。 為避免財務(wù)金融風(fēng)險 ， 建議企業(yè)項(xiàng)目投資決策要科學(xué)化 ， 合理投 資組成中自有資金的比例 ， 避免財務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)過重。另外要廣開籌資 渠道 ， 采取多種資金來源 ， 降低財務(wù)費(fèi)率變化趨勢 ，降低投資費(fèi)用。 對我國出口企業(yè)而言 ， 對人民幣匯率風(fēng)險的擔(dān)憂通常是未來 ， 比 如 6 個月后 ， 會由于合同的履行獲得美元資金 ， 而在 6 個月后人民幣升值將給企業(yè)造成匯兌損失。在目前人民幣升值趨勢較為明顯的市場環(huán)境下 ， 拿到美元后即進(jìn)行即期結(jié)匯已成為出口企業(yè)的最好選擇。 公司進(jìn)行的每一項(xiàng)具體的財務(wù)活動 ， 要全面分析其收益性和安全 性 ， 按照風(fēng)險和收益適當(dāng)均衡的要求來決定采取何種行動 方案 ， 趨利 避害 ， 爭取獲得較多的收益。 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的存在是一個普遍的事實(shí) ， 但必須正確及時的識別 風(fēng)險 ， 控制風(fēng)險 ， 并明確最大的風(fēng)險限度 ， 保證企業(yè)的正常安全運(yùn)營。 風(fēng)險的出現(xiàn)具有預(yù)示性 ， 企業(yè)必須建立健全風(fēng)險識別系 統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng) 和財務(wù)風(fēng)險的管理系統(tǒng) ， 從而有效的規(guī)避風(fēng)險。 第十三章 ， 研究結(jié)論 方案總體描述 本項(xiàng)目總投資 30440 萬元 。 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 26840 萬元 工業(yè)園區(qū)土地 畝 ， 建設(shè)廠房及配套用房總建筑面積 119315 平方米 ， 其中生產(chǎn)車間面積 89615 平方米、倉庫面積 12400平方米、行政辦公及生活設(shè)施用房面積 17300平方米 ， 引進(jìn)噴水織機(jī)、多臂機(jī)、卡摩紡紗機(jī)等進(jìn)口設(shè)備 238臺 ， 用匯 1345 萬美元 ， 配套倍捻機(jī)、整經(jīng)機(jī)及開棉機(jī)等國產(chǎn)設(shè) 備共 萬元 ， 形成年產(chǎn)高檔仿真面料 3000 萬米、棉紗 2500 噸的生產(chǎn)能力。 項(xiàng)目產(chǎn)品為高檔仿真面料的生產(chǎn)。屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)目錄》、《 河北 省工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄 20xx 年本 》鼓勵投資類 項(xiàng)目 ， 項(xiàng)目符合產(chǎn)業(yè)政策 ， 其設(shè)備投資總額內(nèi)的自用設(shè)備可免征關(guān)稅。 本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益較好 ， 資金得益率較高 ， 達(dá)產(chǎn)年利潤總額為 7111 萬元 ， 投資利潤率 2336%， 投資利稅率 %，現(xiàn)金流量中全 部投資稅后財務(wù)內(nèi)部收益率 %， 稅前 33%，項(xiàng)目投資回收情況 較好 ， 不含建設(shè)期稅后 年可回收全部 投資 ， 從不確定性分析來 看 ， 企業(yè)抗風(fēng)險能力良好 ， 投資把握性較大。 主要優(yōu)缺點(diǎn)描述 項(xiàng)目最大的優(yōu)點(diǎn)是投資方在市場角度對項(xiàng)目把握的比較好 ， 對當(dāng) 地經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用強(qiáng)。主要缺點(diǎn)是紡織市場進(jìn)入者多 ， 市場競爭激勵 ， 有風(fēng)險。 結(jié)論 項(xiàng)目 符合紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、符合《產(chǎn) 業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)目錄》等國家地方相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策 ， 項(xiàng)目引進(jìn)先進(jìn)國 產(chǎn)設(shè)備 ， 生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn) ， 單位產(chǎn)品能耗符合 《 河北 省主要工業(yè)產(chǎn)品能 耗限額 試行 》要求 ， 處于行業(yè)先進(jìn)水平 ， 企業(yè)銷售渠道暢通、市 場前景較好 ， 經(jīng)濟(jì)效益顯著 ， 有一定的社會效益。因此 ， 投資方能把 握住市場機(jī)遇投資本項(xiàng)目是可行的。