【正文】 =，直至歸還欠款和應(yīng)計(jì)利息。 融券賣(mài)出股票，還沒(méi)有歸還股票，這時(shí)該股票派發(fā)紅股和轉(zhuǎn)增股本，應(yīng)如何補(bǔ)償。除權(quán)除息日后，客戶對(duì)證券公司實(shí)際融券數(shù)量增加，增加值為融出證券實(shí)際應(yīng)得紅股數(shù)量。例：客戶融券賣(mài)出股票“中國(guó)人壽”（代碼601628）1萬(wàn)股，還沒(méi)有歸還，這時(shí)發(fā)布分配方案“10股送2股轉(zhuǎn)增8股”，除權(quán)除息日為1月8日，則補(bǔ)償如下： 除權(quán)除息日1月8日，客戶信用證券賬戶內(nèi)的“中國(guó)人壽”融券負(fù)債由1萬(wàn)股變?yōu)?萬(wàn)股（融出證券實(shí)際應(yīng)得紅股=1萬(wàn)股（+）=1萬(wàn)股），即融券到期前，需要?dú)w還的“中國(guó)人壽”融券由1萬(wàn)股變?yōu)?萬(wàn)股。 融券賣(mài)出股票，還沒(méi)有歸還股票，這時(shí)股票增發(fā)新股或發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、發(fā)行權(quán)證，原股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，應(yīng)如何補(bǔ)償。 增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證上市首日成交均價(jià)高于發(fā)行認(rèn)購(gòu)價(jià)格時(shí)，補(bǔ)償金額按照上市首日成交均價(jià)與發(fā)行認(rèn)購(gòu)價(jià)格之差乘以應(yīng)配售的證券數(shù)量計(jì)算，從信用資金賬戶中扣除相應(yīng)數(shù)額的現(xiàn)金；現(xiàn)金余額不足的，欠款部分按融資利率計(jì)收利息。即： 補(bǔ)償金額=（新股上市首日成交均價(jià)—發(fā)行認(rèn)購(gòu)價(jià)格）應(yīng)配售證券數(shù)量 “增發(fā)新股”例：客戶融券賣(mài)出股票“中國(guó)人壽”（代碼601628）1萬(wàn)股，還沒(méi)有歸還，這時(shí)發(fā)布增發(fā)新股方案“擬向社會(huì)公開(kāi)增發(fā)10億股（不超過(guò)10億股），增發(fā)價(jià)格25元，向老股東優(yōu)先配售，配售的比例為1：”；增發(fā)新股上市日期為1月8日，增發(fā)新股上市首日成交均價(jià)為27元，則補(bǔ)償如下： 證券公司在增發(fā)新股上市日1月8日從客戶信用資金賬戶扣除補(bǔ)償金額；應(yīng)配售證券數(shù)量=1萬(wàn)股=5000股；補(bǔ)償金額=（27—25）5000股=1萬(wàn)元。 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、發(fā)行權(quán)證后，老股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，可參照增發(fā)新股例。 融券賣(mài)出股票，還沒(méi)有歸還股票，這時(shí)股票派發(fā)權(quán)證，原股東有優(yōu)先權(quán)，應(yīng)如何補(bǔ)償。應(yīng)以現(xiàn)金方式進(jìn)行補(bǔ)償。補(bǔ)償金額按照權(quán)證上市首日成交均價(jià)乘以應(yīng)配售權(quán)證數(shù)量計(jì)算，從信用資金賬戶中扣除相應(yīng)數(shù)額的現(xiàn)金；現(xiàn)金余額不足的，欠款部分按融資利率計(jì)收利息。即： 補(bǔ)償金額=權(quán)證上市首日成交均價(jià)應(yīng)派發(fā)權(quán)證數(shù)量 例：客戶融券賣(mài)出某a公司股票1萬(wàn)股，還沒(méi)有歸還，這時(shí)發(fā)布方案“a公司擬向流通股東派發(fā)認(rèn)股權(quán)證，原流通股股東每10股獲2份認(rèn)股權(quán)證”，權(quán)證上市日期為1月8日，則補(bǔ)償如下： 證券公司在權(quán)證上市日1月8日從客戶信用資金賬戶扣除補(bǔ)償金額；應(yīng)派發(fā)權(quán)證數(shù)量=1萬(wàn)股=2000股；補(bǔ)償金額=2000=5600元； 融券賣(mài)出股票，還沒(méi)有歸還股票，這時(shí)股票配股，原股東有配股權(quán)，應(yīng)如何補(bǔ)償。以現(xiàn)金方式進(jìn)行補(bǔ)償，配股除權(quán)日，證券公司從信用資金賬戶中扣除相應(yīng)數(shù)額的現(xiàn)金；現(xiàn)金余額不足的，欠款部分按融資利率計(jì)收利息。配股補(bǔ)償金額的計(jì)算公式是： 配股補(bǔ)償金額=融券數(shù)量（基準(zhǔn)價(jià)格配股除權(quán)價(jià)格）其中：基準(zhǔn)價(jià)格是指配股登記日的收盤(pán)價(jià)格； 配股除權(quán)價(jià)格。取理論配股除權(quán)價(jià)格與配股除權(quán)日成交均價(jià)兩者之間孰低。理論配股除權(quán)價(jià)格=（基準(zhǔn)價(jià)格+配股比例配股價(jià)）/（1+配股比例）公司在配股除權(quán)日從客戶信用資金賬戶中扣除相應(yīng)數(shù)額的現(xiàn)金?？蛻粜庞觅Y金賬戶中現(xiàn)金余額不足的，所欠部分按照融資利率計(jì)收利息。 例：客戶融券賣(mài)出股票“中國(guó)人壽”（代碼601628）1萬(wàn)股，還沒(méi)有歸還，這時(shí)發(fā)布配股方案“擬向全體股東配售股份，每10股配3股，配股價(jià)每股15元”；配股股權(quán)登記日為1月8日，當(dāng)日股票收盤(pán)價(jià)為27元，配股除權(quán)日為1月9日，成交均價(jià)為25元，則補(bǔ)償如下： 理論配股除權(quán)價(jià)格=（27+15）247。（1+）= ，配股除權(quán)價(jià)格取理論配股除權(quán)價(jià)格。 配股補(bǔ)償金額=1萬(wàn)股（27—）= 配股除權(quán)日成交均價(jià)為24元，配股除權(quán)價(jià)格取配股除權(quán)日成交均價(jià)24元，則補(bǔ)償如下： 配股補(bǔ)償金額=1萬(wàn)股（27—24）=3萬(wàn)元 八、融資融券規(guī)模相關(guān)控制指標(biāo) 本公司會(huì)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)下述控制指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整并予以公告。如您的相關(guān)融資融券交易與以上融資融券規(guī)模控制指標(biāo)發(fā)生沖突，您繼續(xù)融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出將會(huì)受到限制。 全體客戶融資買(mǎi)入單只股票的市值不得超過(guò)該股票流通市值的一定比例； 全體客戶融券賣(mài)出單只股票的市值不得超過(guò)該股票流通市值的一定比例； 全體客戶提交擔(dān)保物中單只股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的一定比例； 對(duì)單一客戶融資授信規(guī)模不超過(guò)本公司融資總授信額度的一定比例； 對(duì)單一客戶融券授信規(guī)模不超過(guò)本公司融券總授信額度的一定比例； 單一客戶融資規(guī)模不得超過(guò)本公司凈資本的一定比例； 單一客戶融券規(guī)模不得超過(guò)本公司凈資本的一定比例； 單一客戶融資買(mǎi)入股票市值不得超過(guò)本公司融資規(guī)模上限的一定比例； 單一客戶融券賣(mài)出股票市值不得超過(guò)本公司融券規(guī)模上限的一定比例； 單一客戶融資買(mǎi)入單只股票的市值不得超過(guò)該股票流通市值的一定比例； 1單一客戶融券賣(mài)出單只股票的市值不得超過(guò)該股票流通市值的一定比例； 1單一客戶提交擔(dān)保物中單只股票的市值占該股票流通市值的比例不超的一定比例； 1單一客戶有未到期的融資融券負(fù)債且信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)總市值達(dá)到或超過(guò)一定金額時(shí)，如其維持擔(dān)保比例低于一定數(shù)值，所持有的單一證券的價(jià)值不得高于信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)總市值的一定比例； 1單一客戶通過(guò)融資買(mǎi)入和其他方式與其關(guān)聯(lián)人共同持有單只股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的一定比例等。 九、證券交易所規(guī)定 為了防范市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)，證券交易所對(duì)市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，證券交易所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布： （1）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍； （2）調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率；（3）調(diào)整融資、融券保證金比例；（4）調(diào)整維持擔(dān)保比例； （5）暫停特定標(biāo)的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易；（6）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易；（7）證券交易所認(rèn)為必要的其他措施。 第五篇：國(guó)際融資項(xiàng)目的基本要點(diǎn)國(guó)際融資項(xiàng)目的基本要點(diǎn) 大多數(shù)國(guó)際投資商每天要處理大量的投資中小企業(yè)融資報(bào)告。由于中西方文化上與思維觀念上的差異太大。中方提供的中小企業(yè)融資報(bào)告往往一味的按照中國(guó)自己的文化習(xí)慣和意識(shí)編寫(xiě)，致使費(fèi)了九牛二虎之力做好的報(bào)告送出去卻杳無(wú)音信。因?yàn)檫@些國(guó)際投資商看不懂，就丟掉了。 為此，如何制作符合西方文化與思維習(xí)慣的國(guó)際中小企業(yè)融資計(jì)劃，其基本要求有哪些。這是中國(guó)企業(yè)家融通國(guó)際資金的關(guān)鍵之處。 大多數(shù)國(guó)際投資商處理投資中小企業(yè)融資報(bào)告的第一個(gè)流程是專(zhuān)家審閱“審慎登記表”，該登記表的基本要點(diǎn)如下： 招商項(xiàng)目所在國(guó)、地、項(xiàng)目單位名稱(chēng)、地址、電話、傳真、電子郵件信箱。 項(xiàng)目扼要介紹，注明哪類(lèi)項(xiàng)目。是否對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來(lái)重大影響經(jīng)哪級(jí)政府已經(jīng)批準(zhǔn)的立項(xiàng)報(bào)告。 該項(xiàng)目招商需要合資、合作、還是需要單純的中小企業(yè)融資。是否允許外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)。 項(xiàng)目總投資多少美元。自備資金多少美元（包括固定資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)）。占總投資比例多少。是否經(jīng)哪級(jí)哪類(lèi)銀行對(duì)其自有（現(xiàn)金）資金進(jìn)行過(guò)評(píng)估和核定。需要外方用資金、設(shè)備、技術(shù)、管理單項(xiàng)投資還是組合投資。占總投資比例。項(xiàng)目建設(shè)期限，投資回報(bào)期限，回報(bào)率。 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的學(xué)歷、資歷、經(jīng)歷、職稱(chēng)、業(yè)績(jī)；管理組織機(jī)構(gòu)；技術(shù)力量。 哪級(jí)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)完成的項(xiàng)目工程可行性報(bào)告書(shū)。是否已全部翻譯成英文。簡(jiǎn)要介紹工程可行性?xún)?nèi)容。 市場(chǎng)可行性報(bào)告書(shū)是自制還是請(qǐng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)完成。是哪類(lèi)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)幫助完成。有否全部翻譯成英文。簡(jiǎn)要介紹市場(chǎng)的前景。 如果屬于擴(kuò)建項(xiàng)目，要制成英文的項(xiàng)目單位近三年年終財(cái)務(wù)報(bào)表。 是否已做風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，該項(xiàng)目未來(lái)最有可能會(huì)遇到什么樣的風(fēng)險(xiǎn)。扼要介紹已制定避免這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的措施和解決方案。 未來(lái)35年的經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)分析表。 第36頁(yè) 共36頁(yè)