【正文】 項(xiàng)目融資的基本知識(shí) 一、什么是融資： 融資是企業(yè)或個(gè)人在自身發(fā)展和創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，或在產(chǎn)品開發(fā)和市場(chǎng)推廣過(guò)程中，通過(guò)銀行、金融機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)、投資公司、其他企業(yè)和個(gè)人等渠道和媒介，以股權(quán)形式和債權(quán)形式取得適量的資金，滿足自身發(fā)展的一種途徑。 二、企業(yè)融資的合作形式： 企業(yè)融資所采取的合作形式主要有兩種： 股權(quán)融資。企業(yè)或個(gè)人以一定量的固定資產(chǎn)、土地、廠房設(shè)備、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利技術(shù)，及少量流動(dòng)資金入股，投資方以資金來(lái)參股、入股的合作形式。股權(quán)融資多常見(jiàn)于高新技術(shù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)深加工和養(yǎng)殖、種植項(xiàng)目，多采用中外合資或合作雙方共同出資成立公司的形式。 股權(quán)融資所要確定的主要問(wèn)題是，投資方的持有股份的比例問(wèn)題，及投資方是否參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。 債權(quán)融資。企業(yè)或個(gè)人通過(guò)固定回報(bào)、借貸的形式，籌集資金，到期還本付息的合作形式。債權(quán)融資常見(jiàn)于個(gè)人、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、石油、化工、交通、運(yùn)輸、冶金、礦產(chǎn)等大型或綜合型項(xiàng)目。 債權(quán)融資所要確定的主要問(wèn)題是企業(yè)借款的還款期限，一般情況下還款期以3—5年較為適宜，某些大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)項(xiàng)目可超過(guò)8年。另外債權(quán)融資還要詢問(wèn)企業(yè)所能承受的還款利率，一般民間借款利率要比銀行同期存款利率高23個(gè)百分點(diǎn)。 三、制約中小企業(yè)融資成功的幾點(diǎn)問(wèn)題： 很多企業(yè)把融資失敗歸罪于投融資服務(wù)機(jī)構(gòu)和中介方，但是制約項(xiàng)目發(fā)展的往往是自身原因，致使項(xiàng)目資金一拖再拖，有的35年依然處于停滯狀態(tài)： 缺乏計(jì)劃和可操作性。很多企業(yè)、個(gè)人只是憑借自己的創(chuàng)業(yè)熱情和宏大藍(lán)圖來(lái)籌集資金，項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃十分簡(jiǎn)單，對(duì)市場(chǎng)缺乏了解，僅憑一腔熱情，所推出的產(chǎn)品和服務(wù)，一是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)導(dǎo)入周期過(guò)長(zhǎng)，一是很虛擬，經(jīng)營(yíng)模式過(guò)于理想化，經(jīng)不住市場(chǎng)的考驗(yàn)和競(jìng)爭(zhēng)。 政府備案文件不齊、法律手續(xù)不全。很多企業(yè)，尤其是大型項(xiàng)目，當(dāng)?shù)匕l(fā)改委、或各級(jí)政府部門的審批手續(xù)尚未辦妥，甚至偽造政府批文，就來(lái)融資，投資方進(jìn)展一半需要提供相關(guān)手續(xù)，方才后悔。例如，一房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，土地尚未拿到，就急于找投資商。 缺乏專業(yè)指導(dǎo)，誤打誤撞。很多企業(yè)，融資初期主要通過(guò)自己或關(guān)系去找投資商，沒(méi)有正規(guī)機(jī)構(gòu)或金融媒體從中指導(dǎo)，企業(yè)缺乏金融知識(shí)，找的投資商不對(duì)口，導(dǎo)致化了費(fèi)用不少，跑了不少路，最后資金也沒(méi)有到位。所以，我們?cè)跇I(yè)務(wù)中要提醒企業(yè)，我們給其提供專業(yè)指導(dǎo)和正確服務(wù)的必要性。 第二篇：融資租賃項(xiàng)目的基本要求四、融資租賃項(xiàng)目的基本要求 （一）（融資租賃申請(qǐng)人）的要求：1）成熟企業(yè)，持續(xù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)兩年以上；2）注冊(cè)資本3000萬(wàn)元以上； 3）總資產(chǎn)5億元以上，其中固定資產(chǎn)2億元以上； 4）年?duì)I業(yè)收入3億元以上且年凈利潤(rùn)1000萬(wàn)元以上，現(xiàn)金流好；5）有合適的設(shè)備作為租賃物（作為租賃物的設(shè)備不能是已經(jīng)抵押的設(shè)備，租賃期內(nèi)也不得抵押、轉(zhuǎn)讓、拆卸和處置等）； 6）融資額2000萬(wàn)元以上；融資額原則上不超過(guò)租賃物凈值的60%，且不超過(guò)企業(yè)年?duì)I業(yè)收入的15%、不超過(guò)企業(yè)金融負(fù)債的50%； 7）可以提供有效的擔(dān)保措施（如土地/房屋抵押、有實(shí)力的非關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保、法定代表人/實(shí)際控制人夫婦共同連帶責(zé)任保證等）； 8）有良好的信用； 9）在行業(yè)內(nèi)或者區(qū)域內(nèi)具有一定的市場(chǎng)地位；10）11）12）股東實(shí)力較強(qiáng)，法定代表人/實(shí)際控制人有良好的信用和口碑；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理較為規(guī)范； 坦誠(chéng)相待，提供真實(shí)材料，支持和配合中航租賃業(yè)務(wù)人員和風(fēng)控人員的盡職調(diào)查工作。 ： 無(wú)嚴(yán)格限制，但原則上應(yīng)為成熟的行業(yè)，優(yōu)先考慮水泥、輪胎、紡織、玻璃、鋼鐵、造紙、化工、肥料、節(jié)能環(huán)保、有色金屬、煉焦、機(jī)床、農(nóng)副產(chǎn)品加工、食品工業(yè)等行業(yè)。 ： 若提供企業(yè)信用擔(dān)保，則擔(dān)保企業(yè)的要求如下：1）原則上應(yīng)為融資租賃申請(qǐng)人的非關(guān)聯(lián)企業(yè)；2）成熟企業(yè)，持續(xù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)兩年以上； 3）綜合實(shí)力（綜合考慮注冊(cè)資本、資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入和市場(chǎng)地位等方面的情況）強(qiáng)于融資租賃申請(qǐng)人或者與融資租賃申請(qǐng)人相當(dāng)，具備擔(dān)保能力；4）與融資租賃申請(qǐng)人最好不是同行業(yè)；5）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理較為規(guī)范； 6）坦誠(chéng)相待，提供真實(shí)材料，支持和配合中航租賃業(yè)務(wù)人員和風(fēng)控人員的盡職調(diào)查工作。 （二）（融資租賃申請(qǐng)人）的要求：1）總資產(chǎn)20億元以上； 2）有合適的租賃物（如公路、橋梁、管網(wǎng)等；若融資租賃申請(qǐng)人無(wú)合適的租賃物，可請(qǐng)當(dāng)?shù)卣驀?guó)資委出具文件，將其他單位的公路等資產(chǎn)劃入融資租賃申請(qǐng)人）； 3）融資額大于2000萬(wàn)元、小于1億元； 4）可以提供土地/房屋抵押（原則上要求抵押物的價(jià)值為融資額的兩倍）；5）有良好的信用； 6）對(duì)于縣級(jí)行政區(qū)，要求當(dāng)?shù)厝舜蟪Ｎ瘯?huì)出具將中航租賃的租金列入相應(yīng)年度財(cái)政預(yù)算的文件；對(duì)于地級(jí)市及以上行政區(qū)，爭(zhēng)取當(dāng)?shù)厝舜蟪Ｎ瘯?huì)出具將中航租賃的租金列入相應(yīng)年度財(cái)政預(yù)算的文件； 7）坦誠(chéng)相待，提供真實(shí)材料，支持和配合中航租賃業(yè)務(wù)人員和風(fēng)控人員的盡職調(diào)查工作。 ： 1）當(dāng)?shù)啬暌话泐A(yù)算收入（公共財(cái)政預(yù)算收入）在20億元以上；2）地方政府債務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)低于警戒線；3）具有一定的發(fā)展?jié)摿Α? 第三篇：融資租賃基本知識(shí)解讀一、融資租賃概述 （一）租賃的含義與特征 含義：是指通過(guò)簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方（承租方）通過(guò)支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方（出租方）取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為 特征： （二）租賃的分類：經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃 （三）融資租賃的基本形式 （1）直接租賃。直接租賃是融資租賃的主要形式，承租方提出租賃申請(qǐng)時(shí)，出租方按照承租方的要求選購(gòu)，然后再出租給承租方。 （2）售后回租。售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動(dòng)地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無(wú)變化。 （3）杠桿租賃。杠桿租賃是指涉及到承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)所涉及的資產(chǎn)價(jià)值昂貴時(shí)，出租方自己只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價(jià)值的20%～40%，其余資金則通過(guò)將該資產(chǎn)抵押擔(dān)保的方式，向第三方（通常為銀行）申請(qǐng)貸款解決。租賃公司然后將購(gòu)進(jìn)的設(shè)備出租給承租方，用收取的租金償還貸款，該資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出租方。出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人，如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。 （四）融資租賃租金的計(jì)算 租金通常采用分次支付的方式，具體類型有： （1）按支付間隔期的長(zhǎng)短，可以分為年付、半年付、季付和月付等方式。 （2）按在期初和期末支付，可以分為先付租金和后付租金兩種。 （3）按每次支付額，可以分為等額支付和不等額支付兩種。 【提示】 實(shí)務(wù)中，承租企業(yè)與租賃公司商定的租金支付方式，大多為后付等額年金。 折現(xiàn)率通常要根據(jù)利率和租賃手續(xù)費(fèi)率確定。 （五）融資租賃籌資特點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)： ，能迅速獲得所需資產(chǎn) ，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯（借雞生蛋、賣蛋還錢） （相對(duì)于貸款） 缺點(diǎn)： 資本成本高。租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)值的30%。 二、融資租賃的功能和分類 （一）融資租賃的功能 融資功能 融資功能是融資租賃業(yè)務(wù)最基本的功能。融資租賃業(yè)務(wù)本身是一種以實(shí)物為載體的融資手段，是承租人擴(kuò)大投資、進(jìn)行技術(shù)改造，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)、增加資產(chǎn)流動(dòng)性，緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)的有效籌資渠道。對(duì)融資租賃公司而言，融資功能是否充分發(fā)揮對(duì)其效益情況起到至關(guān)重要的作用。 融資租賃公司不僅可以利用財(cái)務(wù)杠桿，配比部分信貸資