【導讀】中的“高仿真化纖面料生產(chǎn)”條目。嘉興市某有限公司提供的有關資料。國家有關法律、法規(guī)、標準、規(guī)范。對市場需求、產(chǎn)品方案、工藝、技術(shù)、設備選型及配套公用工程、廠址位于浙江省嘉興市秀洲區(qū)王江涇鎮(zhèn)田樂大壩工業(yè)園。廠區(qū)占地面積16896平方米，建筑面積8900平方米，綠化面積。目前擁有臺灣產(chǎn)特寬雙噴多臂電子儲緯噴水。套，以及配套倍捻機和分條整經(jīng)機，其它配套公共設施完善。值2980萬元，其中固定資產(chǎn)原值1922萬元，凈值1738萬元。工135人，其中各類專業(yè)技術(shù)人員27人。公司主要生產(chǎn)高仿真絲和各。類高檔化纖面料，以及各種規(guī)格高檔里子布、浴簾等系列產(chǎn)品。到目前多品種、多品位，其產(chǎn)品銷售旺盛，深得用戶好評。生活水平和衣著更新期及消費意識的關系。從表中可知，生活水平。生活水平已接近小康型所決定的。特別是改革開放以來，

　　

【正文】 備階段 項目實施階段（交叉進行生產(chǎn)準備） 試生產(chǎn)和竣工驗收 具體情況詳見表 91。 表 91 實施計劃時間表 序號 時 間 內(nèi) 容 20xx 年 2 月 3月 4 月 5月 6 月 7月 8 月 1 可行性研究及審批 2 設備選型 3 設備簽訂合同 4 車間內(nèi)部施工 5 員工技術(shù)培訓 6 設備安裝調(diào)試 7 試生產(chǎn) 8 竣工驗收 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 34 頁 第十章 投資估算與資金籌措 新增固定資產(chǎn)投資估算 編制依據(jù) a) 項目投資估算根據(jù)（ 1996）年 4 月國家計委、建設部發(fā)布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）。 b) 浙江省工程費用定額（ 1994）。 c) 嘉興市 某 有限公司提供的有關資料。 估算說明： 本項目引進 設備符合 國家發(fā)展計劃委員會、國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會第 7 號令《當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄（ 20xx年修訂）》中的“高仿真化纖面料生產(chǎn)”條目 ，可免征關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。 引進國外設備價格根據(jù)《 紡織行業(yè)生產(chǎn)設備報價》并參考近幾年國內(nèi)已引進的同類設備的價格。本項目所需國內(nèi)其他配套生產(chǎn)設備利用公司原有已購置設備。費用明細表詳見附表 101。 本項目廠區(qū)用地面積 約 16896m2 ，利用原有總建筑面積（輔助工程及公用工程） 8900m2，新增建筑面積 2900 m2，土建工程費用估算為 60 萬元，新增水處理設 施 1 套、配電設施（ 500KVA 變壓器） 1 臺，費用估算為 27 萬元。 本項目其他費用：前期勘察設計、咨詢費、可行性研究費用，合計估算為 4 萬元。 預備費包括不可預見費和價差費，不可預見費以建筑工程費用的 10%計提，估算為 6 萬元。價格預備費由于我國近期商品市場物價較穩(wěn)定，暫不考慮。 投資方向調(diào)節(jié)稅，根據(jù)財稅字（ 1999） 299 號“關于暫停征收固定資產(chǎn)調(diào)節(jié)稅的通知”，自 20xx 年 1 月 1 日起暫停征收，投資方向調(diào)節(jié)稅為零。 建設期利息：建設期貸款 1200 萬元，人民幣貸款利率%，建設期暫按 1 年計算，建設期利息 萬元。 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 35 頁 本項目新增固定資產(chǎn)總投資合計 萬元（固定資產(chǎn)投資 萬元，建設期利息 萬元），具體構(gòu)成如下： 土建安裝費用 60 萬元。 設備投資費用 萬元，其中引進生產(chǎn)設備投資用匯 萬美元，美元匯率按 1： 。 其他費用 4萬元。 不可預見費 6萬元。 建設期利息 萬元。 新增固定資產(chǎn)總投資估算分析見下表 固定資產(chǎn)投資估算分析表 序號 項 目 投資額 （萬元 ) 占百 分比 （ %） 備注 一 工程費用 1 建筑工程費用 60 2 設備購置費 用匯 萬美元 二 其他費用 4 三 預備費 6 四 建設期利息 合 計 100 流動資金估算 流動資金按分項估算法計算 流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負債 達產(chǎn)年需流動資金 萬元 流動資金估算見附表 102。 項目新增總投資 項目新增總投資包括新增固定資產(chǎn)總投資和新 增鋪底流動資金，項目新增總投資 萬元，其中新增固定資產(chǎn)投資 萬元（含引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 36 頁 建設期利息 萬元），新增鋪底流動資金 萬元（達產(chǎn)年流動資金的 30%作為鋪底流動資金）。 資金籌措及用款計劃 項目所需總資金 萬元， ⑴ 新增固定資產(chǎn)總投資 萬元，商請嘉興市秀洲區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社貸款 1200 萬元，貸款年利率 %。企業(yè)自籌 萬元。 ⑵ 項目所需外匯 萬美元，向銀行購匯解決。 ⑶ 流動資金 萬元，全部自籌。 項目資本金 項目資本金包括自 籌固定資產(chǎn)和流動資金，合計 萬元 .。符合國家有關固定資產(chǎn)投資資本金制度的有關規(guī)定。 用款計劃 固定資產(chǎn)投資在一年內(nèi)使用。 流動資金在生產(chǎn)期內(nèi)投入。 投資計劃與資金籌措見附表 103。 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 37 頁 第十一章 技術(shù)經(jīng)濟分析 概述 本對嘉興市 某 有限公司 利用新建生產(chǎn)廠房及原有部分公用設施，采用國外先進生產(chǎn)設備和國內(nèi)配套設備 在技術(shù)上、經(jīng)濟上的可行性和合理性進行全面的研究分析。重點對市場需求、產(chǎn)品方案、建設規(guī)模和生產(chǎn)工藝進行分析研究，同時進行生產(chǎn)設備選型，對環(huán)境保護、安全衛(wèi)生、項目實施進度等提出方案， 本次技術(shù)經(jīng)濟 分析僅對年產(chǎn) 1035 萬米高檔化纖紡真面料技改項目的 生產(chǎn)能力進行 投 資估算和財務效益 分析。 項目經(jīng)濟評價依據(jù)： 項目經(jīng)濟評價依據(jù)國家計委、建設部發(fā)布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）有關投資估算編制方法及行業(yè)規(guī)定進行。 國家原紡織工業(yè)局有關紡織行業(yè)資料。 財政部《企業(yè)會計制度》。 《中華人民共和國增值稅法》、《企業(yè)所得稅法》及其他有關稅務法規(guī)。 公司提供的有關數(shù)據(jù)。 專業(yè)人員提供的有關數(shù)據(jù)。 項目基準收益率根據(jù)國家計委公布的有關參數(shù)，基準收益率按12%。 基礎數(shù)據(jù) 根據(jù)該公司現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，引進 96 臺生 產(chǎn)設備后，每臺日產(chǎn) 高檔紡真化纖面料約為 310330 米，全年按 330 個工作日計算，生產(chǎn)規(guī)?？蛇_到 1035 萬米。 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案一覽表 序號 產(chǎn)品名稱 年產(chǎn)量 （萬米） 備注 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 38 頁 1 氨綸彈力布 300 2 麂皮絨 600 3 高絲寶 80 4 花 瑤 55 合 計 1035 項目計算期 根據(jù)項目實施計劃及主要設備折舊年限等因素，本項目計算期定為11 年，其中建設期 1 年，生產(chǎn)期 10 年，項目投產(chǎn)后，第一年生產(chǎn) 能力達到 90%，第二年生產(chǎn)能力達到 100%。 產(chǎn)品成本測算 (1) 原輔材料：項目所需原輔材料國內(nèi)市場供應充足，價格按市場價計算（不含稅），原輔材料成本計算詳見附表 111。 (2) 工資及附加：根據(jù)當?shù)丶徔棙I(yè)工資水平，全員工資平均按 萬元 /人年，職工福利費按工資 14%提取，項目需定員 57 人，年工資及附加 萬元。 (3) 燃料及動力：年耗煤 840 噸，煤價按 340 元 /噸（含稅）；年耗電 400 萬度，電價按 元 /度（含稅）；年耗水 萬噸，水價按 元 /噸（含稅）。年共需費用 （正常年份）估算為 萬元，列入成本費用表按不含稅價計算為 萬元。 (4) 折舊及攤銷：固定資產(chǎn)折舊，生產(chǎn)設備平均年限按 10 年計算，殘值率 3%，其他費用按 5年攤銷。修理費按固定資產(chǎn)折舊額的 30%計算。 固定資產(chǎn)折舊及攤銷計算成果表見附表 112。 (5) 管理費用：參考企業(yè)現(xiàn)有指標，均按不含稅銷售收入 %計，費用中不包括管理人員工資、折舊、攤銷費及修理費用。 (6) 銷售費用：根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)指標并結(jié)合產(chǎn)品銷售特點，按不含稅銷售收入 1%計算。其他費用按不含稅銷售收入 1%計算 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 39 頁 (7) 利息支出：固定資產(chǎn)投資貸款利息計入利息支出。 總成本 估算表見附表 113。 項目投產(chǎn)后，年平均總成本 萬元，年平均經(jīng)營成本 萬元。 銷售收入及銷售稅金計算 銷售收入計算（不含稅） 銷售價的確定：根據(jù)目前同類產(chǎn)品國內(nèi)市場價及公司提供價確定產(chǎn)品銷售價。 銷售稅金及附加 產(chǎn)品應交納增值稅為銷售收入的 17%減去可抵扣進項稅額，為 萬元，但增值稅屬于價外稅，不計入成本。附加稅有城建稅和教育費附加，城建稅為應交增值稅的 5%，教育費附加為應交增值稅的 4%,其他稅費（水利建設基金等）按不含稅銷售收入的 %計算。 年平均銷售收入（不含稅） 萬元，年平均銷售稅金及附加 萬元。銷售收入及銷售稅金計算具體見附表 114。 利潤及分配 項目銷售利潤＝銷售收入－銷售成本－銷售稅金，年平均銷售利潤為 萬元。 企業(yè)所得稅稅率為 33%，年平均所得稅為 萬元，年平均稅后利潤為 萬元，在稅后利潤中提 10%公積金和 5%公益金。 具體計算詳見附表 115 損益表。 財務盈利能力分析 (1) 項目投資利潤率 =（年平均利潤 /投資總額） 100%=% (2) 項目投 資利 稅率 = （年 平均 利稅 總額 / 投 資總 額）100%=% (3) 項目資本金利潤率 =（年平均利潤 /資本金） 100%=% 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 40 頁 (4) 項目銷售利潤率 = （年平均利潤 / 年平均銷售收入）100%=% 由上述四項靜態(tài)指標看，項目的財務盈利能力較強。 (5) 財務內(nèi)部投資收益率：全部投資（稅前）為 %，全部投資(稅后 )為 %，自有資金為 %，超過基準收益率 %。 (6) 財務凈現(xiàn)值：計算期內(nèi)全投資（稅前）財務凈現(xiàn)值（ ic=12%）為。全部投資（稅后）財務凈現(xiàn)值（ ic=12%）為 。 (7) 靜態(tài)投資回收期（稅前）為 ，（稅后 ）為 （含建設期）。 (8) 動態(tài)投資回收期（稅前）為 ，（稅后）為 （含建設期）。 具體計算見附表 116 現(xiàn)金流量表（全部投資）和 附表 117 現(xiàn)金流量表（自有資金）。 項目清償能力分析 項目申請嘉興市秀洲區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社貸款 1200 萬元。 還款資金來源：各年新增利潤及新增折舊和攤銷費的 100%用于還貸。 借款還本付息計算詳見附表 118。 項目借款償還期為 年（含建設期）。 資金來源和運用表詳見附表 119。 資產(chǎn)負債表詳見附表 1110。 從資產(chǎn)負債表中可以看出：資產(chǎn)負債率在大部分計算期 內(nèi)小于50%；流動比率、速動比率在整個計算期內(nèi)逐年增加，且所有年份均大于 2 ，這表明項目的凈資產(chǎn)完全能抵補負債。 財務不確定性分析 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點 % ； BEP=[年平均固定總成本 /（年平均銷售收入 — 年平均可變總成本 —年平均銷售稅金及附加） ] 100% =% 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 41 頁 計算表明：該項目只要達到設計規(guī)模的 %，也就是年產(chǎn)量達到 萬米時，企業(yè)就可保本，說明該項目具有較強的抗風險能力。 敏感性分析 項目對投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)量及銷售價格諸因素變化的單 因素敏感性分析見附表 1111。 從表中可以看出：銷售價格變化對指標影響最大，當銷售價格增加 10 %，內(nèi)部投資收益率為 %，投資回收期為 年；反之，當銷售價格下降 10%，內(nèi)部投資收益率為 %，投資回收期 年。經(jīng)營成本影響次之，投資變化影響較小。 經(jīng)濟效益評價結(jié)論 項目經(jīng)濟評價指標總表見附表 1112 和附表 1113。 本項目新增固定資產(chǎn)投資 （含建設期利息 萬元），達產(chǎn)后需流動資金 ，年產(chǎn)高檔仿真化纖面料 1035萬米。 根據(jù)以上測算，項目年 平均銷售收入 萬元，年平均銷售稅金 萬元，年平均銷售利潤 萬元，項目投資利潤率%，項目投資利稅率 %，全部投資（稅前）回收期 年，全部投資（稅后）回收期為 年（含基本建設期），貸款償還年限 年，產(chǎn)量盈虧平衡點 %。 從上述指標看，項目經(jīng)濟效益較好，并具有較強的抗風險能力，項目在財務上是可行的。 從綜合效益看，項目實施后，可使企業(yè)的裝備水平，產(chǎn)品品種更上一個檔次，使企業(yè)更具競爭力。 引進噴水織機及配套設備技術(shù)改造項目 可行性研究報告 第 42 頁 第十二章 可行性研究的結(jié)論及建議 可行性 研究主要結(jié)論 d) 嘉興市 某 有限公司 自建廠以來，始終遵循誠實守信，追求雙贏的經(jīng)營理念，堅持“質(zhì)量第一、誠信至上”的經(jīng)營原則，企業(yè)已經(jīng)積累了豐富的生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)驗和管理經(jīng)驗。為了進一步提高企業(yè)的裝備技術(shù)水平，以更優(yōu)的產(chǎn)品適應市場需求，提高產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次，增強企業(yè)的競爭力，降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，為企業(yè)帶來更好的經(jīng)濟效益，擬引進日本 LW600 型 電子多臂噴水織機 等國際先進的設備進行本次技術(shù)改造。項目符合紡織行業(yè)的技改方向，市場前景看好。 e) 本項目所