【正文】 產(chǎn)管理計(jì)劃后 5 日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將發(fā)起設(shè)立情況報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。 2）終止備案 集合計(jì)劃終止的，證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生終止情形之日起 5 日內(nèi)開始清算集合計(jì)劃資產(chǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在清算結(jié)束后 15 日內(nèi)，將清算結(jié)果報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。 份額轉(zhuǎn)讓 集合計(jì)劃 存續(xù)期間，證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)的客戶之間可以通過證券交易所等中國證監(jiān)會認(rèn)可的交易平臺轉(zhuǎn)讓集合計(jì)劃份額。受讓方首次參與集合計(jì)劃，應(yīng)先與證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)簽定集合資產(chǎn)管理合同。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個人： （一）個人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于 100 萬元人民幣； （二）公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于 1000 萬元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。 信息披露 1）每周披 露一次集合計(jì)劃份額凈值。 2）向客戶寄送對賬單， 第 26 頁 共 31 頁 說明客戶持有計(jì)劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細(xì)，以及收益分配等情況。 3）每季度結(jié)束之日起 15 日內(nèi)，向客戶提供季度資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，并報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。 4）每年度結(jié)束之日起 3 個月內(nèi)，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶提供年度資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，并報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。 5）聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所，對 每個集合計(jì)劃的運(yùn)營情況進(jìn)行年度審計(jì)。集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起 3 個月內(nèi)，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)提供，并報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。 二、基金系資管 2024 年 9 月 26 日，證監(jiān)會修訂了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡稱《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》），該辦法已于 2024 年 11 月 1 日起施行。 根據(jù)《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》，基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下 簡稱 “ 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃 ” ）可以投資于 “ 未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債券及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利 ” 同時《特定資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》在以下方面做了進(jìn)一步約定：一是專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的合格特定客戶制度，即投 第 27 頁 共 31 頁 資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的應(yīng)為合格特定客戶，人數(shù)不應(yīng)超過 200 人，但單筆委托金額人民幣 300 萬元的投資者可不受此限制；二是專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃備案制度，即基金管理公司在規(guī)定的時點(diǎn)、或發(fā)生規(guī)定事由時，向證監(jiān)會進(jìn)行備案。 以下分為單一客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和集合客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)兩方面，分別予以敘述。 （一）單一客戶特定 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 委托資產(chǎn) 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于 3000 萬元人民幣。 投資范圍。資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資。 （一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品； （二）未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利； （三）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。投資于前款第 （二）項(xiàng)和第 （三）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì) 劃稱為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。 基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的子公司，通過設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 第 28 頁 共 31 頁 備案程序 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在 5 個工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報(bào)中國證監(jiān)會備案。對資產(chǎn)管理合同任何形式的變更、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起 5 個工作日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會備案。 （二）多個客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 發(fā)行要求 1）為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。 2）委托人不得超過 200 人，但單筆委 托金額在 300 萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。 3）客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于 3000 萬元人民幣，但不得超過 50 億元人民幣；中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 4）為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在投資說明書約定的期限內(nèi)銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。初始銷售期限屆滿，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)自初始銷售期限屆滿之日起 10 日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起 10 日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交驗(yàn)資報(bào)告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。 投資范圍 資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資： （一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其 第 29 頁 共 31 頁 他金融衍生品 （二）未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利； （三）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。 投資于前款第 （二）項(xiàng)和第 （三）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃?；鸸芾砉緫?yīng)當(dāng)設(shè)立專門的子公司，通過設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 備案程序 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人 應(yīng)當(dāng)在開始銷售某一資產(chǎn)管理計(jì)劃后 5 個工作日內(nèi)將資產(chǎn)管理合同、投資說明書、銷售計(jì)劃及中國證監(jiān)會要求的其他材料報(bào)中國證監(jiān)會備案。 三、期貨系資管 2024 年 5 月 22 日，證監(jiān)會頒布《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡稱《期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》），該法已于 2024 年 9 月 1 日起施行?！镀谪涃Y產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》允許國內(nèi)期貨公司以專戶理財(cái)?shù)姆绞綇氖沦Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，期貨公司除了能夠投資于商品期貨、金融期貨等金融衍生品外，還可以投資股票、債券、基金、票據(jù)等金融資產(chǎn)?！镀谪涃Y產(chǎn)管理試點(diǎn)辦法》主要從以下四個方面規(guī)定了期貨 公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的活動：一是期貨資產(chǎn)管理試點(diǎn)制度，即符合一定條件的期貨公司方 第 30 頁 共 31 頁 能申請并在獲批后從事期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；二是業(yè)務(wù)規(guī)范制度，即從起始委托資產(chǎn)最低金額、關(guān)聯(lián)客戶禁止、書面資產(chǎn)管理合同、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶知情權(quán)、募集方式、資金來源等方面規(guī)范期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 委托資產(chǎn) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于 100 萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。 投資范圍 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍 包括： （一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生品； （二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等； （三）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。 四、保險(xiǎn)系資管 2024 年 10 月 22 日，保監(jiān)會還發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理通知》），明確（ 1）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，除受托管理保險(xiǎn)資金外，還可受托管理養(yǎng)老金、企業(yè)年金、住房公積金等機(jī)構(gòu)的資金和能夠識別并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的合格投資者的資金；（ 2）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以接受 客戶委托，以委托人名義，開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以設(shè)立資產(chǎn)管理產(chǎn)品，為受益人利益或者特定目的，開展資 第 31 頁 共 31 頁 產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（ 3）符合有關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以向有關(guān)金融監(jiān)管部門申請，依法開展公募性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（ 4）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以按照有關(guān)規(guī)定設(shè)立子公司，從事專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。