【導讀】三月，經(jīng)陜西省工商行政管理局登記注冊，注冊資本2020萬元人民幣，的%；張冠宇出資額，占注冊資本的%。工、文體用品、建筑裝飾材料、家具、農(nóng)資、農(nóng)副產(chǎn)品經(jīng)營業(yè)務。求發(fā)展，以擴張增實力，在激烈地市場競爭中，開拓進取，求實創(chuàng)新，萬元新建鄉(xiāng)鎮(zhèn)直營超市10個，投資2600萬元發(fā)展村級直營店121個。結(jié)構(gòu)新貿(mào)超市，營業(yè)面積達到7500m2。市、縣各級表彰獎勵。陜西省工商行政管理局授予公司“2020年度守合同重信用企業(yè)”。予4戶直營超市2020年度“誠信經(jīng)營示范店”榮譽稱號。陜西省消費者協(xié)會授予2020年“誠信維權(quán)先進單位”。寶雞市總工會授于公司“職工創(chuàng)業(yè)明星”榮譽稱號。扶風縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社2020年將新貿(mào)公司評為AA級信用客戶。年兼任新貿(mào)公司董事長。外地客商采購農(nóng)產(chǎn)品由市場統(tǒng)一辦理質(zhì)量檢驗檢疫手續(xù)，確保吃、合交易中心》主要技術(shù)環(huán)節(jié)為農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全檢測和預冷儲藏。面擔負著重要的技術(shù)支撐職責。項目實施后，一是該站可承擔市場農(nóng)產(chǎn)

　　

【正文】 4 合計 元 720 項目總成本估算 生產(chǎn)成本 :包括進貨成本、直接人工、水電費及制造費用等。進貨成本指外購工業(yè)品。直接工資市場管理及生產(chǎn)人員的工資、獎金和福利。制造費用包括折舊與攤 銷費、修理費等。 折舊與攤銷：項目的固定資產(chǎn)在運營過程中提取折舊費，房屋和工程投資折舊年限為 30 年，設(shè)備及安裝投資折舊年限為 10 年。在項目計 48 算期內(nèi)未折舊的部分作為殘值回收。無形資產(chǎn)按 10年攤銷，不可預見費在項目生產(chǎn)期內(nèi)進行攤銷，攤銷期按 10 年計，年修理費按固定資產(chǎn)原值的 %計。 管理費用與營銷費用 :管理費用指管理部門為經(jīng)營該項目而支出的費用，包括管理人員的工資和部分屬于管理費范疇的稅費等費用以及其他屬于管理部門支出的費用。營銷費用指企業(yè)為銷售產(chǎn)品而支付的廣告費、銷售人員差旅費、工資等。以上兩項測算依據(jù)為 本年銷售收入的 4%。 計算年限 :該項目的計算期按 12 年計，其中純建設(shè)期為 2 年，經(jīng)營期 20 年。 財務效益分析 盈利能力分析 陜西新貿(mào)物流配送連鎖有限責任公司提出的《陜西新貿(mào)物流配送綜合交易中心》該項目建設(shè)至正常達產(chǎn)期內(nèi)，年平均銷售收入 萬元，年均營業(yè)稅金及附加 ，年均總成本費用 ，年均利潤總額 萬元，年均所得稅為 ，年均凈利潤 萬元。 項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）為 %； 項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅后） 為 %； 項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前）為 ； 項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后）為 。 可見此項目具有穩(wěn)定的盈利能力。 49 清償能力分析 項目投資回收期（所得稅前）為 年； 項目投資回收期（所得稅后）為 年； 經(jīng)評估測算，項目貸款的償還期為 ，建設(shè)期 2年，建設(shè)期內(nèi)不償還貸款本金 ,所以貸款期限確定為 8年。 項目還款期內(nèi)，平均利息備付率 8，利息償還有保證。該項目平均償債備付率 2，借款人還本付息期間償債備付率均高于行業(yè)參數(shù)標準 ，經(jīng)營期內(nèi)各年資 產(chǎn)負債率逐年降低。 以上分析表明，該項目具有較強的償債能力 . 不確定性分析 盈虧平衡分析 假定在經(jīng)營期內(nèi)各種因素相對穩(wěn)定，從企業(yè)角度考慮維持不虧損的最低生產(chǎn)能力利用率 (以第 4 年為準 )。 BEP=固定成本 /（銷售收入 可變成本 銷售稅金） =／ () =％ 計算結(jié)果表明，當生產(chǎn)負荷達到 ％時，企業(yè)可以實現(xiàn)保本經(jīng)營。 50 敏感性分析 陜西新貿(mào)物流配送連鎖有限責任公司提出的《陜西新 貿(mào)物流配送綜合交易中心》 項目敏感性分析結(jié)果見下表及下圖。 表 13 敏感性分析表 變動區(qū)間 9% 6% 3% 0% 3% 6% 9% 營業(yè)收入(IRR) % % % % % % % 營業(yè)收入(NPV) 7 0 3 5 8 1 建設(shè)投資(IRR) % % % % % % % 建設(shè)投資(NPV) 3 0 6 3 9 6 2 51 敏感性分析圖%%%%9% 6% 3% 0% 3% 6% 9%營業(yè)收入( I R R )建設(shè)投資( I R R )行業(yè)基準收益率 從以上分析可知，營業(yè)收入的變動對項目盈利性影響最為敏感，其次是建設(shè)投資。從各個影響因素變動177。 3%分析結(jié)果看，本項目有很好的抗風險能力。 第十章 結(jié) 論 本項目符合國家和地方農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策 ,是當?shù)卣С峙c倡導的建設(shè)項目，先進的設(shè)備，科學的管理模式及廣闊的市場前景，項目的社會效益 ,經(jīng)濟聯(lián)動效益明顯。通過測算，該項目各項指 標優(yōu)良，風險較低 ,建議銀行予以支持，早日建成投入使用 ,為地方經(jīng)濟和提高農(nóng)民收入做出貢獻。 52 附錄 一、附表 附表 1 可研報告編寫人員情況表 姓名 專業(yè) 職稱 工作單位 聯(lián)系電話 身份證號碼 負責內(nèi)容 郭俊榮 林業(yè)經(jīng)濟 研究員 陜西省林業(yè)調(diào)查規(guī)劃院 88652099 610403196403240079 組織協(xié)調(diào) 王立力 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟 教授 西北農(nóng)林科技大學經(jīng)濟管理學院 88652099 610403196104030082 財務評價 霍學喜 經(jīng)濟管理 教授 西北農(nóng)林科技大學經(jīng)濟管理學院 88652099 610403195910010077 前景分析 謝 斌 林業(yè)經(jīng)濟 副研究員 陜西省林業(yè)技術(shù)推廣總站 88652025 610403196412170079 建設(shè)方案 趙 波 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟 高工 陜西省農(nóng)業(yè)工程勘察設(shè)計院 88353123 610209195403280088 環(huán)境評價 53 54 建設(shè)投資估算表 單位：萬 元 序號 工程或費用名稱 建筑工程費 設(shè)備購置及安裝費 其他費用 合計 比例 (%) 1 工程費用 1969 842 0 2865 主體工程 1699 819 0 2547 .1 展銷廳及服務酒店 480 266 550 .2 單式商鋪 599 599 .3 交易大棚、倉庫 390 390 .4 冷藏庫、月臺棚 230 582 812 輔助工程 270 48 0 318 .1 動力工程 25 25 .2 服務工程 143 48 191 .3 室外工程 102 102 2 無形資產(chǎn) (土地使用權(quán)費 ) 3170 3170 3 工程建設(shè)其他費 用 0 50 50 建設(shè)管理費 0 技術(shù)培訓費 50 50 工程設(shè)計費 0 3 預備費 497 497 4 建設(shè)投資合計 1969 842 3711 6582 55 比例（ %） 土建工程投資明細表 序號 工程名稱 建設(shè)性質(zhì) （新建） 建設(shè)面積 （ M2） 造價 （元/M2） 投資額 （萬元） 1 主要生產(chǎn)工程 磚混多功能展銷廳及服務中心 0 磚混單式商鋪 0 鋼瓦交易大棚 0 冷藏庫 0 2 輔助工程 倉庫 0 月臺棚 3 動力工程 配電室 機房 4 室外工程 圍 墻 傳達門衛(wèi) 56 周轉(zhuǎn)貨場、停車廠 0 地面道路 0 總圖消防設(shè)施 綠化 5 服務工程 職工宿舍、食堂 0 職工辦公室、機房 6 合 計 28005.00 7 57 設(shè)備投資明細表 序號 設(shè)備名稱 型號 數(shù)量 單位 金額（萬元 ) 1 檢測檢驗設(shè)備 1 臺（套） 氣相色譜儀 6898N 1 臺 原子吸收分光光度計 島津 1 臺 原子瑩光分光光度計 AFS930 1 臺 紫外可見分光光度計 755B 1 臺 加壓溶劑萃取儀器 APLE2020 1 臺 電子天平 3 臺 酸度計 2 臺 肉類水分速測儀 2 臺 農(nóng)藥殘留快速檢測儀 RP210 3 套 烘箱 1 臺 冰箱 1 臺 標準品 (器皿試管 ) 1 套 數(shù)據(jù)處理電腦 2 臺 復式 打印機復印機 1 臺 傳真機 1 臺 掃描儀 1 臺 資料柜、檔案柜等 5 臺 化驗室空調(diào) 立式 1 臺 2 制冷設(shè)備 制冷壓縮機 6AV10 2 組 臥式冷凝機 WN90 1 臺 貯氨器 ZA200 1 臺 油分離器 YF80 1 臺 集油器 FY200 1 臺 機泵機組 1 套 冷卻塔 100T 1 個 冷風機 DKLL170 10 個 冷庫門 1250 2200 10 10 個 手移門 1622 10 個 輸冷管道 φ 38φ 57等 電控柜 2 個 閥門及配套 空氣幕 1250 1 個 其他配套設(shè)備 58 角鋼貨 架 變壓器及配變架 200KVA 1 臺 3 酒店服務 床 180 個 30 桌椅 100 套 空調(diào)設(shè)備 1 套 70 4 辦公設(shè)備 1 套 5 合計 59 附表 23 預備費估算表 單位：萬元 序號 項目 合計 1 2 312 1 固定資產(chǎn)投資總計 6582 6582 固定資產(chǎn)投資 6035 6035 基本預備費 171 171 漲價預備費 326 326 其他費用 50 50 附表 3 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)原值估算表 單位：萬元 序號 項目 合計 建筑物 設(shè)備 無形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 1 投資小計 6085 1,969 896 3,170 50 2 預備費 497 171 326 3 方向稅 4 建設(shè)期利息 377 259 118 5 原值 6,959 2396 1340 3, 50 60 61 現(xiàn)金流量表 單位 :萬元 序 號 項目 最低周轉(zhuǎn)天 數(shù) 周轉(zhuǎn)次 數(shù) 1 2 3 4 512 1 流動資產(chǎn) 應收賬款 30 12 存貨 原輔材料 (食料 ) 10 36 洗刷用品 1 360 床上用品 360 1 燃料 30 12 現(xiàn)金 15 24 預付賬款 30 12 62 2 流動負債 應付賬款 30 12 預收賬款 30 12 3 流動資金 (12) 4 流動資金當期增加額 63 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 單位：萬元、噸、元 /噸 序號 項目 合計 計算期 1 2 3 412 1 營業(yè)收入 酒店收入 營業(yè)稅 倉庫租賃 營業(yè)稅 冷庫冷藏 營業(yè)稅 商鋪租賃 營業(yè)稅 批發(fā)交易服務 營業(yè)稅 衛(wèi)生管理 營業(yè)稅 停車場 營業(yè)稅 2 營業(yè)稅金與附加 營業(yè)稅 消費稅 城市維護建設(shè)稅 (5%) 教育費附加 (3%) 3 增值稅 64 總成本費用估算表 單位：萬元 序號 項目 合計 1 2 3 4 5 6 7 812 1 外購原材料費用估算表