【正文】 費用利潤率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、銷售增長率。 財務報表異常情況審核 ? （ 2）比率突然好轉。當企業(yè)某指標本期所在行業(yè)標準值中的區(qū)間 指標上期所在行業(yè)標準值中的區(qū)間 ≥2，則認為該指標的變化異常。區(qū)間的確定原則為：低于極差值為區(qū)間 1，較低值至極差值為區(qū)間 2，較差值至平均值為區(qū)間 3，平均值至良好值為區(qū)間 4，良好值至優(yōu)秀值為區(qū)間 5，高于優(yōu)秀值為區(qū)間 6。具體考察的指標包括：資產負債率、流動比率、凈資產收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、銷售增長率。 財務報表異常情況審核 ? ①銷售收入與銷售成本的配比。當企業(yè)當年的銷售收入增長率與銷售成本增長率存在如下變化，則認為異常： 銷售收入呈正增長、銷售成本呈負增長； 銷售收入、銷售成本同向負增長，且銷售收入增長率 /銷售成本增長率＜ 80%； 銷售收入、銷售成本同向正增長，且銷售收入增長率 /銷售成本增長率＞ 120%。 ②銷售收入與營業(yè)費用的配比。當企業(yè)當年的銷售收入增長率與營業(yè)費用增長率存在如下變化，則認為異常： 銷售收入呈正增長、營業(yè)費用呈負增長； 銷售收入、營業(yè)費用同向負增長，且銷售收入增長率 /營業(yè)費用增長率＜ 80%； 銷售收入、營業(yè)費用同向正增長，且銷售收入增長率 /營業(yè)費用增長率＞ 120%。 財務報表異常情況審核 ? ③銷售收入與管理費用的配比。當企業(yè)當年的銷售收入增長率與管理費用增長率存在如下變化，則認為異常： 銷售收入呈正增長、管理費用呈負增長； 銷售收入、管理費用同向負增長，且銷售收入增長率 /管理費用增長率＜ 80%； 銷售收入、管理費用同向正增長，且銷售收入增長率 /管理費用增長率＞ 120%。 財務報表異常情況審核 ? （ 4）銷售購買循環(huán)異常 ①銷售收入和應收賬款的配比。當企業(yè)當年銷售收入增長率與應收賬款增長率存在如下變化時，則認為異常： 銷售收入負增長、應收賬款正增長，且銷售收入增長率＜ 3%、應收賬款增長率＞ 3%； 銷售收入、應收賬款同向正增長，且銷售收入增長率 /應收賬款增長率＜ 80%； 銷售收入、應收賬款同向負增長，且銷售收入增長率 /應收賬款增長率＞ 120%。 ②銷售成本和應付賬款的配比。當企業(yè)當年銷售成本增長率與應付賬款增長率存在如下變化時，則認為異常： 銷售成本正增長、應付賬款負增長，且銷售成本增長率＞ 3%、應付賬款增長率＜ 3%； 銷售成本、應付賬款同向負增長，且銷售成本增長率 /應付賬款增長率＜ 80%； 銷售成本、應付賬款同向正增長，且銷售成本增長率 /應付賬款增長率＞ 120%。 ③銷售收入與存貨的配比。當企業(yè)銷售收入與存貨存在如下變化時，則認為異常： 銷售收入負增長、存貨正增長，且銷售收入增長率＜ 3%、存貨增長率＞ 3%； 銷售收入、存貨同向正增長，且銷售收入增長率 /存貨增長率＜ 80%； 銷售收入、存貨同向負增長，且銷售收入增長率 /存貨增長率＞ 120%。 怎樣利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況 ? （一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。計算公式為：經營活動現(xiàn)金凈流量 償付利息支付的現(xiàn)金。該指標相當于凈利潤指標，可用絕對數(shù)考核。分析時，應注意經營活動現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。 ? （二）現(xiàn)金回收率。計算公式為：現(xiàn)金回收額 /投入資金或全部資金。現(xiàn)金回收額除以投入資金，相當于投資報酬率，如除以全部資金，則相當于資金報酬率。 怎樣利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況 ? 分析企業(yè)短期償債能力。分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實際現(xiàn)金與流動負債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物余額 /流動負債。由于流動負債的還款到期日不一致，這一比率一般在 1之間。 怎樣利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況 ? 分析經營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題。 （一）分析經營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經營活動現(xiàn)金凈流量 財務費用 +本期折舊 +無形資產遞延資產攤銷 +待攤費用攤銷。計算結果如為負數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經營的現(xiàn)金收入不能抵補有關支出。 （二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正?！，F(xiàn)金購銷比率 =購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金 /銷售商品出售勞務收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品；經營業(yè)務萎縮。兩種情況都會對企業(yè)產生不利影響。 怎樣利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況 ? （三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率 =本期銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金 /本期營業(yè)收入 100%。此項比率一般應在 100%左右，如果低于 95%，說明銷售工作不正常；如果低于 90%，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。 （四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率 =用于職工的各項現(xiàn)金支出 /銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。 怎樣利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況 ? 分析企業(yè)固定付現(xiàn)費用的支付能力。固定付現(xiàn)費用支付能力比率 =（經營活動現(xiàn)金注入 購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金 支付各項稅金的現(xiàn)金） /各項固定付現(xiàn)費用。這一比率如小于 1，說明經營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機?？赡艽嬖诘膯栴}是：經營萎縮，收入減少；資產負債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關支出過大。 當前企業(yè)財務分析普遍存在的問題 ? ◆ 財務分析方法、技術單一。 ? 多數(shù)企業(yè)仍然繼續(xù)延用著傳統(tǒng)的單一指標比較法，而且分析評價標準單一，基本上是拿當期資料與上年同期或預算做簡單對比，所形成的分析報告則更像是指標對比情況說明書。 ? ◆ 財務分析人員缺乏 ? ◆ 分析內容簡單。 ? 多數(shù)企業(yè)所做的財務分析只就銷售收入、成本費用、應收應付及負債率做簡單分析，而其他一些對經營決策有用的分析，比如：資金結構分析、經營協(xié)調性分析、發(fā)展?jié)摿Ψ治龅?，很多企業(yè)都無法實現(xiàn)。 ? ◆ 分析的目的不同。 ? 財務分析的目的是預測、警告，以便管理者及時的采取措施。而有些企業(yè)平時不關注分析，出了什么問題就會分析什么內容，出了問題以后，才關注，失去了財務分析的意義。 ? ◆ 財務分析的結果，無法衡量。 ? 在我們接觸的企業(yè)中有一部分，對自己分析結果的準確性、客觀性、不敢確定。 財務報表分析的必要性 ? 國內有一些企業(yè)僅僅把財務報表視為向工商局、稅務局或上級主管單位履行報告義務的工具，忽視了財務報表對于企業(yè)管理層分析企業(yè)財務和經營情況、對企業(yè)財務和經營活動實施控制乃至依此進行決策的重要性。因此，我們需要重新認識財務報表分析的價值： ? ◆ 不經過分析，財務報表本身對企業(yè)管理并無價值 ? ◆ 通過分析我們能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務和經營活動中的問題 ? ◆ 通過分析我們能發(fā)現(xiàn)一些 “資產泡沫 ”和 “利潤泡沫 ” ? ◆ 通過分析我們才能知己知彼、百戰(zhàn)不殆