【正文】 易。 —— 《 公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第 11號 ―― 上市公司公開發(fā)行證券募集說明書 》 第三十四條 發(fā)行人應根據(jù) 《 公司法 》 、企業(yè)會計準則的相關規(guī)定披露關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易。 五、 審核重點及案例分析 34 —— 《 公司法 》 第二百一十七條 （四）關聯(lián)關系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅僅因為同受國家控股而具有關聯(lián)關系。 —— 《 企業(yè)會計準則第 36號 —— 關聯(lián)方披露 》 第三條 一方控制 ,共同控制另一方或對另一方施加重大影響 ,以及兩方或兩方以上同受一方控制 ,共同控制或重大影響的 ,構成關聯(lián)方。 控制 ,是指有權決定一個企業(yè)的財務和經營政策 ,并能據(jù)以從該企業(yè)的經營活動中獲取利益。 共同控制 ,是指按照合同約定對某項經濟活動所共有的控制 ,僅在與該項經濟活動相關的重要財務和經營決策需要分享控制權的投資方一致同意時存在。 重大影響 ,是指對一個企業(yè)的財務和經營政策有參與決策的權力 ,但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。 —— 《 上市公司信息披露管理辦法 》 —— 《 上市規(guī)則 》 從對關聯(lián)方的界定看， 《 上市公司信息披露管理辦法 》 與 《 上市規(guī)則 》 是一致的，而與 《 會計準則 》 略有區(qū)別，例如持股 5%以上的股東、潛在關聯(lián)人與未來關聯(lián)人等方面。 由于信息披露內容與格式準則第 1號、第 11號要求按照 《 會計準則 》 進行披露，似乎可以理解為：編制發(fā)行申請文件、會計師審計時采用 《 企業(yè)會計準則 》 標準；上市公司進行日常信息披露和定期報告披露時采用 《 信息披露管理辦法 》 標準。 而在實際工作中，最好是從嚴披露。 五、 審核重點及案例分析 35 五、 審核重點及案例分析 時間2 0 0 4 / 1 2 0 0 4 / 6 大股東參股 40% 2 0 0 4 / 7 2 0 0 4 / 1 2 2 0 0 5 / 1 至今 上市公司委派高官擔任其董事財政部認定及其理由 上交所認定及其理由上市公司參股 40%例： 某公司在 2023年 6月之前是大股東參股 40％ 的公司 ， 之后股權轉讓給上市公司 ， 該公司一直是上市公司的主要原料供應商 。 請判斷 ， 各個時點 ， 按照不同的法規(guī)要求 ， 該交易是否構成關聯(lián)交易 ，應該履行何種程序和披露義務 ？ 36 五、 審核重點及案例分析 時間2 0 0 4 / 1 2 0 0 4 / 6 是 大股東參股 40% 否 2 0 0 4 / 7 2 0 0 4 / 1 2 否 2 0 0 5 / 1 至今 是 上市公司委派高官擔任其董事財政部認定及其理由 上交所認定及其理由是 上市公司參股 40%報告期內，根據(jù)財政部相關規(guī)定，上市公司的會計師一直將該參股公司認定為置信電氣的關聯(lián)方，其主要理由是：在 2023年 6月前，大股東該關聯(lián)公司 40%股權，該公司屬于“第一大股東的聯(lián)營企業(yè)”； 2023年 6月上市公司收購該部分 40%股權后至今，該關聯(lián)公司就一直屬于上市公司的“聯(lián)營企業(yè)”。為此，在歷年審計報告中，上市公司與其之間關聯(lián)方關系、交易內容和交易規(guī)模都進行了充分披露。 報告期內，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（ 2023年 2月第三次修訂）規(guī)定， 2023年 6月前，關聯(lián)公司雖然是控股股東參股 40%的企業(yè)，但其控股實權在外方，因此并不被認定為“關聯(lián)方”； 2023年 7月至 12月，上市公司成為該公司股東并委派董事長擔任該公司董事，但該公司亦不被認定為關聯(lián)方。 2023年 12月，《上海證券交易所股票上市規(guī)則》實施修訂，將“關聯(lián)自然人擔任董事、高管人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人”增列為關聯(lián)方。由于上市公司董事長被委派至參股公司擔任董事，因此參股公司被認定為上市公司的關聯(lián)方。 上市公司未在 2023年和 2023年對有關關聯(lián)交易履行審議程序、并將其作為與日常經營相關的關聯(lián)交易進行披露。 因此，后經反饋意見，上市公司已召開了董事會對上述有關交易行為進行了追認，公司獨立董事也明確發(fā)表了意見，并提請公司臨時股東大會進行審議。發(fā)行人律師認為：“發(fā)行人在此項交易行為的信息披露方面，雖然未完全按照上海證券交易所相關規(guī)定執(zhí)行，但已采用了一定方式進行了彌補、加之該項關聯(lián)交易已在審計報告和定期報告中披露，不存在主觀隱瞞的故意，因此，并未對發(fā)行人履行信息披露義務造成重大不利影響，對發(fā)行人本次增發(fā)不構成重大法律障礙。” 37 跨行業(yè)投資 ? 近年或本次募集資金進行跨行業(yè)投資的原因、發(fā)展戰(zhàn)略 ? 近年跨行業(yè)投資的盈利情況 ? 主業(yè)投資資金需求較大仍進行跨行業(yè)投資的必要性 例：某公司本次募集資金項目“年產 17萬噸哈茲列特鋁板帶工程”項目總投資額，預計 2023年建成達產。鋁板帶材是公司電解鋁產品的深加工產品，發(fā)行人目前沒有從事該產品的生產經營。預計項目達產后平均每年可增加銷售收入 ，平均稅后利潤 8073萬元，公司主營業(yè)務收入結構將發(fā)生重大變化。 關注要點：跨行業(yè)投資后對公司未來主營業(yè)務收入、利潤結構是否發(fā)生重大變化，管理水平、技術準備、銷售渠道準備等是否充分； 五、 審核重點及案例分析 38 環(huán)境保護 ? 冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)等重污染行業(yè)，需取得有權環(huán)保部門出具的證明環(huán)保達標的文件 ? 本次募集資金投資于重污染行業(yè)的，需取得有權環(huán)保部門出具的項目實施符合國家環(huán)保政策的確認文件或環(huán)境評價報告的批復 五、 審核重點及案例分析 39 其他 ? 是否損害現(xiàn)有股東利益（實施重大資產購買后將攤薄每股收益、重要信息未及時披露或披露的重大信息可能誤導現(xiàn)有股東等） ? 定向發(fā)行對象涉及境外戰(zhàn)略投資者的，是否取得商務部批文 常識：商務部批文有效時間？ 按照國家產業(yè)政策是否需經發(fā)改委同意？ ? 重大會計事項的處理是否合規(guī) 五、 審核重點及案例分析 40 分享： 證券市場從業(yè)人員的最大個人財富：誠信（來自老板、客戶、監(jiān)管者的信任） 最好的狀態(tài) ： 好的心態(tài) 追求目標：個人專業(yè)素質提升 業(yè)績積累 導師贈我的兩句話： 個人之間能力本無多大的差異，“用心”與否才是根本的決定因素。 每個人每天晚上七點以后干什么決定了他以后做什么。 41