【正文】 2〕 100% 一般情況下，存貨的周轉率越高越好，存貨周轉率越高，周轉次數就越多，表明企業(yè)存貨變現速度越快，企業(yè)的經營管理的效率越高，資產流動性越強。 分析總資產和存貨周轉情況，推測銷售能力。如總資產周轉率或存貨周轉率加快，而應納稅稅額減少，可能存在隱瞞收入、虛增成本的問題。 5 .存貨變動率 存貨變動率 =（期末存貨－期初存貨）247。期初存貨 100% 6 .資產利潤率 資產利潤率 =利潤247。平均資產總額 100% 該指標用于反映平均資產的獲利能力，表明了企業(yè)資產利用的綜合效果。另有資產凈利潤率（資金報酬率）。 55 ● 資產負債表閱讀與分析 —— 指標分析 7 .銷售利潤率 銷售利潤率 =利潤247。銷售收入凈額 100% 該指標表示每百元銷售收入帶來的利潤的多少，用以衡量企業(yè)銷售收入的收益水平。另有銷售凈利潤率。 8 .應收（付）賬款變動率 應收（付）賬款變動率 =（期末應收（付）賬款－期初應收（付）賬款）247。期初應收（付）賬款 100% 分析納稅人應收（付）賬款增減變動情況，判斷其銷售實現和可能發(fā)生壞賬情況。如應收（付）賬款增長率增高，而銷售收入減少，可能 56 ＝ 主營業(yè)務收入＋其他業(yè)務收入 ＝ 主營業(yè)務成本＋其他業(yè)務成本 項 目 說 明 期間費用項目 體現謹慎性的會計信息質量要求 公允價值計量屬性的特殊要求 這里特指對外投資 企業(yè)的經常性損益 企業(yè)的非經常性損益 企業(yè)的稅前利潤 體現企業(yè)與國家的管理與被管理者關系 企業(yè)的稅后利潤 流轉稅金及各種附加費 ◆ 利潤表 ● 報表結構 57 ● 利潤表閱讀與分析 收入內容會計與稅法的差異 ? 會計收入特指企業(yè)在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日?；顒又兴纬傻慕洕娴目偭魅?。 ? 企業(yè)所得稅法第六條：企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額。包括： （ 1）銷售貨物收入；（ 2）提供勞務收入；（ 3）轉讓財產收入；（ 4）股息、紅利等權益性投資收益；（ 5）利息收入；（ 6）租金收入；（ 7）特許權使用費收入；（ 8）接受捐贈收入；（ 9）其他收入。 稅法收入 =會計收入 +營業(yè)外收入 +投資收益 58 ● 利潤表閱讀與分析 —— 項目分析 一、營業(yè)收入分析 3 .營業(yè)收入的變動趨勢結合資產負債表中固定資產規(guī)模、應收應付賬款的增減變動、現金流量表中“銷售商品提供勞務收到的現金分析”。 二、營業(yè)成本分析 1 .分析營業(yè)成本的構成 2 .結合營業(yè)收入的變動比例進行分析 3 .結合成本項目具體進行分析 三、營業(yè)稅金及附加的分析 計算營業(yè)稅金及附加與營業(yè)收入的比例，通過與同行業(yè)比較和趨勢比較，發(fā)現企業(yè)是否可能存在涉稅問題。 59 ● 利潤表閱讀與分析 —— 項目分析 四、期間費用的分析 1 .結合收入的增長規(guī)模分析 2 .財務費用還要結合資產負債表中“短期借款”、 “長期借款”、“應付債券”等項目進行分析。 3 .關注借款資本化的處理。 五、資產減值損失 六、公允價值變動損益的處理 60 ● 利潤表閱讀與分析 —— 項目分析 七、投資收益的處理 1 .結合資產負債中“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”、“持有至到期投資”、“長期股權投資”進行分析 2 .結合現金流量表中“收回投資收到的現金”、“取得投資收益收到的現金”、“處置子公司及營業(yè)單位收到的現金”進行分析。 八、營業(yè)外收入 注意結合現金流量表中“收到的與其他經營活動有關的現金”、“處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額”進行分析。 九、營業(yè)外支出 注意檢查營業(yè)外支出明細賬，關注營業(yè)外支出中的納稅調整項目。 61 ● 利潤表閱讀與分析 —— 指標分析 主要涉稅指標分析 1 .主營業(yè)務收入變動率 2 .單位產成品原材料耗用率 3 .主營業(yè)務成本變動率 4 .主營業(yè)務費用變動率 5 .營業(yè)（管理、財務）費用變動率 6 .成本費用率 7 .成本費用利潤率 8 .主營業(yè)務利潤變動率 9 .其他業(yè)務利潤變動率 營業(yè)外收支增減額 62 ◆ 現金流量表 ● 功能 反映企業(yè)在某一特定期間內有關現金及現金等價物的流入和流出的信息 ● 關系 現金流入量 現金流出量 =當期現金持有量的變動 ● 作用 有助于管理者了解凈收益質量、取得和運用現金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現金流量 。 63 減：等價物期初額減：等價物期初額加：期初現金及等價物余額加：期初現金及等價物余額現金及等凈增加額現金及等凈增加額加：等價物期末額加：等價物期末額減：現金期初余額減：現金期初余額現金期末余額現金期末余額. 現等凈變動情況：現等凈變動情況：. 不涉及現金收支不涉及現金收支. 將凈利潤調解為將凈利潤調解為補充資料補充資料 本本上上六、期末現金及等價物余額六、期末現金及等價物余額五、現金及等價物凈增加額五、現金及等價物凈增加額四、匯率變動四、匯率變動三、籌資活動現金流入三、籌資活動現金流入二、投資活動現金流入二、投資活動現金流入一、經營活動現金流入一、經營活動現金流入主主 表表 上上本本減：等價物期初額減：等價物期初額加：期初現金及等價物余額加：期初現金及等價物余額現金及等凈增加額現金及等凈增加額加：等價物期末額加：等價物期末額減：現金期初余額減：現金期初余額現金期末余額現金期末余額現等凈變動情況：現等凈變動情況：不涉及現金收支不涉及現金收支將凈利潤調解為將凈利潤調解為補充資料補充資料 本本上上六、期末現金及等價物余額六、期末現金及等價物余額五、現金及等價物凈增加額五、現金及等價物凈增加額四、匯率變動四、匯率變動三、籌資活動現金流入三、籌資活動現金流入二、投資活動現金流入二、投資活動現金流入一、經營活動現金流入一、經營活動現金流入主主 表表 上上本本現金流量表現金流量表● 報表結構 “補充資料”部分 不作為強制要求 ◆ 現金流量表 64 ◆ 所有者權益變動表 ● 簡化報表結構 65 ◆ 所有者權益變動表的閱讀與分析 66 ◆ 習得 ● 資產負債表就象比基尼 ,它展露出的東西很有意思 ,但它所隱藏的才是關鍵的東西！ ● 利潤表就象盤山小道，經過曲折才能到達頂峰。 ● 現金流量表就像人體身上的血液，是否流動順暢決定一個人的生死。 ● 所有者權益變動表就像一坐重重迷霧遮擋的山巒，能撥開迷霧者，才能看到她的真面目。 67 謝謝大家 ! 68