【正文】 種為美元，則上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)和股權(quán)成本價(jià)均以美元計(jì)算。股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)日的美元兌人民幣匯率為 1： ，則其股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)人民幣 5000萬(wàn)元應(yīng)依美元兌人民幣匯率 1： ，股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本 500萬(wàn)美元。 ? A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 =－ 500萬(wàn)美元 = ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅 = 10％ =幣。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? C公司受讓股權(quán)后，取得受讓前稅后利潤(rùn)分配的企業(yè)所得稅 ? 依財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》 (財(cái)稅 [2023]1號(hào) )第 4條規(guī)定， 2023年 1月 1日之前，外商投資企業(yè)形成的累積未分配利潤(rùn)，在 2023年以后分配給外國(guó)投資者的，免征企業(yè)所得稅； 2023年及以后年度外商投資企業(yè)新增利潤(rùn)分配給外國(guó)投資者的，依法繳納企業(yè)所得稅。則 C公司在受讓股權(quán)后分配 B公司 2023年以前的未分配利潤(rùn)仍然免征企業(yè)所得稅，但分配 2023年以后的未分配利潤(rùn)應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。 ? C公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅 =1000 0％ +500 10％ =50(萬(wàn)元 )。 ? A公司和 C公司共應(yīng)繳納企業(yè)所得稅+50=(萬(wàn)元 )。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? ? 上述案例中，假如 A公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前先把被投資企業(yè) B公司的未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配再轉(zhuǎn)讓，則 A、 C兩公司各自納稅情況將完全不同。 ? 即境外 A公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前先將 B公司的稅后利潤(rùn)分配，再以 3500萬(wàn)元人民幣的價(jià)款轉(zhuǎn)讓給香港 C公司。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （ 1）境外 A公司取得 B公司稅后利潤(rùn)分配的所得稅 ? A公司在分配 B公司 2023年以前的未分配利潤(rùn)時(shí)免征企業(yè)所得稅，分配 2023年以后的未分配利潤(rùn)將繳納企業(yè)所得稅。 ? A公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅 =1000 0％ +500 10％ =50(萬(wàn)元 )。 ? （ 2）境外 A公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的企業(yè)所得稅 ? 由于 A公司首次投入資本時(shí)的幣種為美元，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)和股權(quán)成本價(jià)均以美元計(jì)算。股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)日美元兌人民幣匯率 1： 。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià) 3500萬(wàn)人民幣依 ，股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本 500萬(wàn)美元。 ? A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 =－ 500萬(wàn)美元 = ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅 = 10％ = ? （ 3）實(shí)行先分配后轉(zhuǎn)讓后，只有 A公司應(yīng)繳納企業(yè)所得稅50+=(萬(wàn)元 )，香港 C公司則由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中未包含有未能分配的利潤(rùn)，不存在受讓后因分配受讓前產(chǎn)生的未分配利潤(rùn)而繳企業(yè)所得稅的可能。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? ? 非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓居民企業(yè)的股權(quán)時(shí)，如被投資企業(yè)賬上存在有稅后未能分配的利潤(rùn)時(shí)，先分配再轉(zhuǎn)讓將對(duì)轉(zhuǎn)讓雙方有利。從上述案例可知，境外 A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓前如將 B公司的稅后利潤(rùn)先分配再轉(zhuǎn)讓比直接轉(zhuǎn)讓將少繳企業(yè)所得稅100萬(wàn)元 (－ )，香港 C公司也因此將少繳企業(yè)所得稅 50萬(wàn)元。可見國(guó)稅函 [2023]698號(hào)的下發(fā)，將會(huì)直接影響到非居民企業(yè)未來(lái)股權(quán)轉(zhuǎn)讓策略的選擇。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （二）自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)提示 ? ? 國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》 (國(guó)稅函 [2023]285號(hào) )，提出加強(qiáng)對(duì)自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅的征收管理，堵塞征管漏洞的具體措施。 ? 轉(zhuǎn)讓股權(quán)形式一般有：零轉(zhuǎn)讓、凈資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓、原始投資股本轉(zhuǎn)讓、溢價(jià)轉(zhuǎn)讓、低于凈資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓等等。無(wú)論怎樣轉(zhuǎn)讓，對(duì)于自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項(xiàng)主要是個(gè)人所得稅，印花稅。 ? （ 1）零轉(zhuǎn)讓 ? 這種轉(zhuǎn)讓形式一般發(fā)生在繼承上，如果股權(quán)持有人死亡或其他原因，需要將股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給子女、親屬 (有繼承權(quán)的人 )，這種轉(zhuǎn)讓行為不涉及個(gè)人所得稅。目前國(guó)家還沒有開征遺產(chǎn)稅。但，涉及印花稅 (以下都涉及該稅 )。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （ 2）凈資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓 ? 投資人將資本投入到企業(yè)后，股權(quán)會(huì)發(fā)生變化?？赡芡度朊抗?1元，經(jīng)過(guò)幾年后每股凈資產(chǎn)變成了 ，這時(shí)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)就有兩種情況： ? A、低于面值 1元轉(zhuǎn)讓，以凈資產(chǎn) ，不涉及個(gè)人所得稅。 ? B、高于面值 1元轉(zhuǎn)讓，以凈資產(chǎn) ，多出的 財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。轉(zhuǎn)讓人可減除轉(zhuǎn)讓過(guò)程發(fā)生的合理費(fèi)用后，按 20％的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。 ? （ 3）原始投資股本轉(zhuǎn)讓 ? 投資人投入原始股本每股 1元，轉(zhuǎn)讓時(shí)仍以 1元轉(zhuǎn)讓，這時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)要核實(shí)企業(yè)凈資產(chǎn)。國(guó)稅函 [2023]285號(hào)規(guī)定：“對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低 (如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等 )且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定?！币陨侠治?，如果面值 1元，企業(yè)凈資產(chǎn) ，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以確定轉(zhuǎn)讓所得為 。同樣減除轉(zhuǎn)讓過(guò)程發(fā)生的合理費(fèi)用后，按 20％的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （ 4）溢價(jià)轉(zhuǎn)讓 ? 投資人投入原始股本每股 1元，企業(yè)凈資產(chǎn) ，轉(zhuǎn)讓價(jià) 。這里可能有商譽(yù)或潛在的盈利空間，作為轉(zhuǎn)讓人的所得應(yīng)該是 。 ? （ 5）低于凈資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓 ? 投資人投入原始股本每股 )元，企業(yè)凈資產(chǎn) ，轉(zhuǎn)讓價(jià) 。這里可能有不利因素，比如土地使用證還有三兩年就到期，經(jīng)營(yíng)前景有巨大的潛虧因素等。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? ? 投資人和他愛人在某地區(qū)設(shè)立有限責(zé)任公司，建立一個(gè)速凍玉米加工企業(yè)，每年的盈利空間很大。幾年后，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將他的股份和他愛人的股份全部轉(zhuǎn)讓給了當(dāng)?shù)啬橙?。?dāng)時(shí)投資400萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓時(shí)凈資產(chǎn) 500萬(wàn)元，雙方簽訂轉(zhuǎn)讓合同價(jià) 400萬(wàn)元，受讓人口頭答應(yīng)暗中再給他 100萬(wàn)元。簽訂意向合同時(shí)先付 100萬(wàn)元，正式實(shí)施時(shí)又付給他 300萬(wàn)元，再后來(lái)受讓人對(duì)口頭答應(yīng)的 100萬(wàn)元不再兌現(xiàn)了。 ? 這里有兩點(diǎn)：一是合同中的 400萬(wàn)元具有法律效力，可以通過(guò)法律訴訟索要。暗中的 100萬(wàn)元是良心帳，如果受讓人不兌現(xiàn)，吃虧的是轉(zhuǎn)讓人。二是如果這件事和盤脫出，轉(zhuǎn)讓人有偷稅嫌疑。另外，當(dāng)稅機(jī)關(guān)檢查時(shí)，也會(huì)按國(guó)稅函 [2023]285號(hào)規(guī)定實(shí)施補(bǔ)稅處理。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? 按上述文件要求，股權(quán)交易各方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的，企業(yè)在向工商行政管理部門申請(qǐng)股權(quán)變更登記時(shí)，應(yīng)填寫《個(gè)人股東變動(dòng)情況報(bào)告表》 (表格式樣和聯(lián)次由各省地稅機(jī)關(guān)自行設(shè)計(jì) )并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)。這里應(yīng)注意兩方面：一是支付人要履行代扣代繳義務(wù)；二是轉(zhuǎn)讓人也要自行申報(bào)。所以雙方都有法律責(zé)任。更重要的是，如果不提供這個(gè)《個(gè)人股東變動(dòng)情況報(bào)告表》，工商部門不會(huì)進(jìn)行股權(quán)變更登記。 ? 稅務(wù)機(jī)關(guān)在加強(qiáng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅依據(jù)的評(píng)估和審核時(shí)。對(duì)雙方申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓資料審核，判斷是否符合獨(dú)立交易原則，是否符合合理性經(jīng)濟(jì)行為及實(shí)際情況。所以，當(dāng)自然人進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)當(dāng)事先考慮涉稅事項(xiàng)，按個(gè)人所得稅法規(guī)定，按轉(zhuǎn)讓收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額計(jì)算納稅。關(guān)于應(yīng)扣除的“合理費(fèi)用”沒有具體相關(guān)規(guī)定，但必須符合合理性原則。 ? 另外，關(guān)于印花稅，國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》 (國(guó)稅發(fā) [1991]第 155號(hào) )第十條規(guī)定：“財(cái)產(chǎn)所有權(quán)”的轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。所以，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”貼花，稅率為萬(wàn)分之五。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （三）股權(quán)收購(gòu)與資產(chǎn)收購(gòu)的區(qū)別 ? ? 《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》 (財(cái)稅[2023]59號(hào) )(以下簡(jiǎn)稱 59號(hào)文件 )對(duì)資產(chǎn)收購(gòu)進(jìn)行了相關(guān)規(guī)定。 ? （ 1） 資產(chǎn)收購(gòu) 是指一家企業(yè) (以下稱為受讓企業(yè) )購(gòu)買另一家企業(yè) (以下稱為轉(zhuǎn)讓企業(yè) )實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易。受讓企業(yè)支付對(duì)價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合”。 ? （ 2） 實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 是指企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、與產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)收入直接相關(guān)的資產(chǎn)，包括經(jīng)營(yíng)所用各類資產(chǎn)、企業(yè)擁有的商業(yè)信息和技術(shù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)、投資資產(chǎn)等。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （ 3）資產(chǎn)收購(gòu)中的交易內(nèi)容僅僅包括資產(chǎn)權(quán)屬的轉(zhuǎn)移，并不涉及與資產(chǎn)相關(guān)的負(fù)債、勞動(dòng)力等的轉(zhuǎn)移，這也是與企業(yè)分立、合并、股權(quán)收購(gòu)的重要區(qū)別之一。 ? （ 4）資產(chǎn)收購(gòu)如果不滿足特殊性稅務(wù)處理的條件，則轉(zhuǎn)讓方應(yīng)該在當(dāng)期確認(rèn)有關(guān)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者損失，收購(gòu)方取得資產(chǎn)的計(jì)稅依據(jù)按照交易價(jià)格重新確定。 ? 資產(chǎn)收購(gòu)若采用特殊性稅務(wù)處理，應(yīng)該同時(shí)滿足特殊性重組的條件，即合理商業(yè)目的原則、權(quán)益的連續(xù)性原則 (股份支付不少于交易總額的 85％、原股東重組后持股時(shí)間不少于 12個(gè)月 )、經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性原則 (收購(gòu)資產(chǎn)不少于被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)的 75％等、 12個(gè)月內(nèi)交易資產(chǎn)不改變?cè)械慕?jīng)營(yíng)活動(dòng) )。同時(shí)，還要；隹備一系列的文檔，例如重組協(xié)議、評(píng)估報(bào)告及承諾書等。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? ? A房地產(chǎn)公司取得土地后，以土地投資入股成立項(xiàng)目公司 B， C房地產(chǎn)公司通過(guò)收購(gòu) A房地產(chǎn)公司持有的 B公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)對(duì)土地的實(shí)質(zhì)占有，這樣操作的意義何在 ? ? 案例分析： ? 現(xiàn)有房地產(chǎn)公司以上地投資入股成立新的獨(dú)立法人項(xiàng)目公司，然后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出新項(xiàng)目開發(fā)，是當(dāng)前頗為常見的實(shí)質(zhì)土地轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃方案，詳細(xì)內(nèi)容闡述如下。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （ 1）土地直接轉(zhuǎn)讓 ? 根據(jù)《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》第 38條的規(guī)定，以出讓方式取得土地使用權(quán)的，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合兩個(gè)條件：①按照出讓合同約定已經(jīng)支付全部土地使用權(quán)出讓金，并取得土地使用權(quán)證書；②按照出讓合同約定進(jìn)行投資開發(fā)，屬于房屋建設(shè)工程的，完成開發(fā)投資總額的 25％以上。因此，未同時(shí)具備上述兩個(gè)條件而進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，其轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效。另外，該法還規(guī)定，以出讓方式取得土地使用權(quán)進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)的，必須按照土地使用權(quán)出讓合同約定的土地用途、動(dòng)工開發(fā)期限開發(fā)土地。超過(guò)出讓合同約定的動(dòng)工開發(fā)日期滿一年來(lái)動(dòng)工開發(fā)的，可以征收相當(dāng)于土地使用權(quán)出讓金 20％以下的土地閑置費(fèi)；滿兩年未動(dòng)工開發(fā)的，可以無(wú)償收回土地使用權(quán)。 ? 所以，本案例中 A房地產(chǎn)公司取得土地后，因資金短缺無(wú)力開發(fā)，為了避免收回土地， A房地產(chǎn)公司想把土地出售以賺取差額利潤(rùn)，但是根據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定，土地不允許直接轉(zhuǎn)讓，必須達(dá)到土地投資規(guī)模的25％或者進(jìn)行土地成片開發(fā)的要使土地達(dá)到熟地條件方可轉(zhuǎn)讓，否則只能政府收回。因此， A房地產(chǎn)公司為達(dá)到土地轉(zhuǎn)讓目的就會(huì)另辟蹊徑，與受讓方 C房地產(chǎn)公司共同籌劃股權(quán)轉(zhuǎn)讓的運(yùn)作方案。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? （ 2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓下的稅收處理及政策應(yīng)用 ? A、營(yíng)業(yè)稅 ? 財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》 (財(cái)稅 [2023]191號(hào) )規(guī)定：股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。因此，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓國(guó)家政策沒有限制，土地購(gòu)買方取得了新公司 100％的股權(quán)，土地過(guò)戶到新公司名下，從稅收上比較，相對(duì)于直接轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)， A房地產(chǎn)公司減少了轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)稅。 ? B、印花稅 ? 轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照印花稅條例規(guī)定按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”繳納印花稅，印花稅稅率為 ％。 ? C、 個(gè)人所得稅 ? 在本案例中， B公司股東為 A房地產(chǎn)公司，因此，不涉及個(gè)人所得稅。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? D、土地增值稅 ? A房地產(chǎn)公司轉(zhuǎn)讓 B公司股權(quán)給 C房地產(chǎn)公司，從目前的有效文件來(lái)看，單純的股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上不征收土地增值稅，對(duì)于特殊的以轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)為營(yíng)利目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)國(guó)稅函 [2023]687號(hào)文件傾向于征收土地增值稅，但該文件未被列入《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于公布現(xiàn)行有效的稅收規(guī)范性文件目錄的公告》 (國(guó)家稅務(wù)總局公告 2023年第 26號(hào) )有效文件目錄中，因此，實(shí)務(wù)中以不征收土地增值稅為宜。 ? E、企業(yè)所得稅 ? 根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》 (財(cái)稅 [2023]59號(hào) )相關(guān)規(guī)定進(jìn)行納稅。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? ? 2023年 10月，北京天壇生物制品股份有限公司 (上交所上市公司，以下稱“天壇生物” )向北京生物制品研究所 (以下稱“北京所” )收購(gòu)其擁有的位于北京市朝陽(yáng)區(qū)三間房南里 4號(hào) (東區(qū) )的 68, (以下稱“該宗地” )，天壇生物以其自身股份作為支付對(duì)價(jià)，向北京所發(fā)行 5,365,383股股票，交易完成后北京所將持有天壇生物 ％的股份。該宗地賬面價(jià)值 ，評(píng)估作價(jià) 7,，評(píng)估增值 7,，增值率 ％。 第五節(jié) 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ? 稅務(wù)處理及評(píng)論 ? （ 1）所得稅 ? A、合理商業(yè)目的原則的判定 ? 本次交易的商業(yè)目的是實(shí)現(xiàn)中國(guó)生物的戰(zhàn)略部署，減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易，規(guī)范上市公司運(yùn)作。收購(gòu)北京所標(biāo)的土地將減少公司與北京所之間的關(guān)聯(lián)交易，也將進(jìn)一步提高上市公司規(guī)范化運(yùn)作水平。 ? 解決公司有關(guān)房產(chǎn)未能及時(shí)辦理房產(chǎn)證問題，明確資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，提高公司資產(chǎn)的完整性和獨(dú)立性。通過(guò)本次重大資產(chǎn)重組，公司有關(guān)房產(chǎn)因“房地不合一”原因未能及