案例二：國(guó)有企業(yè)改制上市-資料下載頁(yè)
2025-02-28 14:49本頁(yè)面
【正文】 關(guān)系確定新股發(fā)行價(jià)格，在申購(gòu)時(shí)，每個(gè)法人投資者都有一個(gè)申購(gòu)的上限和下限，申購(gòu)期間申購(gòu)資金予以凍結(jié) 。（ 3）券商競(jìng)價(jià) 。在新股發(fā)行時(shí)，發(fā)行人事先通知股票承銷商，說(shuō)明發(fā)行新股的計(jì)劃、發(fā)行條件和對(duì)新股承銷的要求，各股票承銷商根據(jù)自己的情況擬定各自的標(biāo)書(shū)，以投標(biāo)方式相互競(jìng)爭(zhēng)股票承銷業(yè)務(wù)，中標(biāo)標(biāo)書(shū)中的價(jià)格就是股票發(fā)行價(jià)格。 ? 貴州仙的股票發(fā)行采用上網(wǎng)定價(jià)方式發(fā)行 。 其在確定本次股票發(fā)行價(jià)格時(shí)考慮的主要因素有：行業(yè)發(fā)展前景以及國(guó)家的相關(guān)政策；公司的資產(chǎn)流動(dòng)性、財(cái)務(wù)安全性、盈利能力和發(fā)展?jié)摿?；發(fā)行人擬投資項(xiàng)目所需資金；發(fā)行人過(guò)去三年的業(yè)績(jī)以及未來(lái)一年的盈利預(yù)測(cè)?？梢?jiàn)其對(duì)于股票定價(jià)所考慮的因素是較為全面和科學(xué)的。 在對(duì)本公司的股票進(jìn)行估價(jià)時(shí)采取了市盈率倍數(shù)法、收入倍數(shù)法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、近期新發(fā)股票的市盈率比較法等四種估值方法，確定本次發(fā)行全面攤薄市盈率為 ，確定發(fā)行價(jià)格為 /股， 本次發(fā)行后每股凈資產(chǎn)為 。這種方法屬于議價(jià)法中的固定價(jià)格法。中國(guó)現(xiàn)行的股票發(fā)行大多數(shù)仍然采用這種方法。 ? 發(fā)行定價(jià)是財(cái)務(wù)的一個(gè)很重要的問(wèn)題，它涉及的面很廣。如對(duì)股票的估值方法；上市的盈利預(yù)測(cè)；籌資投向戰(zhàn)略等問(wèn)題。因此，需要相當(dāng)?shù)闹匾暋? （十）企業(yè)改制上市業(yè)務(wù)流程 從改制上市的基本業(yè)務(wù)流程來(lái)看，一般要經(jīng)歷： 股份有限公司設(shè)立 上市輔導(dǎo) 發(fā)行申報(bào)與審核 股票發(fā)行與掛牌上市等階段 （十一）改制上市對(duì)國(guó)有企業(yè)的必要性、迫切性和主要難點(diǎn) ? 必要性 國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整 ? 迫切性 國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)體制改革 ? 主要難點(diǎn) 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理 委托代理成本過(guò)高，存在“所有者缺位”現(xiàn)象 治理結(jié)構(gòu)不合理，存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制” （十二）國(guó)有企業(yè)改制上市總結(jié) ? 大型國(guó)有企業(yè)改制，其模式選擇要適應(yīng)市場(chǎng)化的要求和水平 ? 大型國(guó)有企業(yè)改制的模式應(yīng)是多樣化的，這一方面是由這些企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r決定的，另一方面是與資本市場(chǎng)的狀況相適應(yīng)的 ? 對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，選擇改制模式，就是為了找到適應(yīng)企業(yè)特點(diǎn)和管理水平，并能使企業(yè)在改制后更有效率地發(fā)展的企業(yè)制度。 就目前而言，國(guó)有企業(yè)整體改制上市的模式是比較符合當(dāng)前的政策指向和時(shí)代發(fā)展的要求。 ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 , March 19, 2023 ? 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 12:40:0712:40:0712:403/19/2023 12:40:07 PM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 :40:0712:40Mar2319Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 12:40:0712:40:0712:40Sunday, March 19, 2023 ? 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 :40:0712:40:07March 19, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 3月 19日星期日 下午 12時(shí) 40分 7秒 12:40: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 3月 下午 12時(shí) 40分 :40March 19, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 3月 19日星期日 12時(shí) 40分 7秒 12:40:0719 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 下午 12時(shí) 40分 7秒 下午 12時(shí) 40分 12:40: ? 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , March 19, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 12:40:0712:40:0712:403/19/2023 12:40:07 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :40:0712:40Mar2319Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 12:40:0712:40:0712:40Sunday, March 19, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :40:0712:40:07March 19, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 19日星期日 下午 12時(shí) 40分 7秒 12:40: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 。 2023年 3月 下午 12時(shí) 40分 :40March 19, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 19日星期日 12時(shí) 40分 7秒 12:40:0719 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 下午 12時(shí) 40分 7秒 下午 12時(shí) 40分 12:40: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , March 19, 2023 ? 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。 12:40:0712:40:0712:403/19/2023 12:40:07 PM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :40:0712:40Mar2319Mar23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 12:40:0712:40:0712:40Sunday, March 19, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :40:0712:40:07March 19, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 19日星期日 下午 12時(shí) 40分 7秒 12:40: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 3月 下午 12時(shí) 40分 :40March 19, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 19日星期日 12時(shí) 40分 7秒 12:40:0719 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 下午 12時(shí) 40分 7秒 下午 12時(shí) 40分 12:40: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴
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