投資管理部及其工作流程-資料下載頁(yè)
2025-02-28 14:10本頁(yè)面
【正文】 22 1 時(shí)機(jī)跟蹤 投資管理部對(duì)擬投資的企業(yè)或項(xiàng)目必須設(shè)定退出方案。 對(duì)現(xiàn)所管轄的非 SBU 企業(yè)逐個(gè)制訂退出方案，并實(shí)施退出時(shí)機(jī)跟蹤計(jì)劃，有目的地尋找和判定各非 SBU 的退出時(shí)機(jī)。 為使非 SBU 的退出工作能夠更好地進(jìn)行，必須對(duì)非 SBU 進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹亟M和整合。在對(duì)非SBU 進(jìn)行整合時(shí)，應(yīng)遵循如下整合的原則。 （見(jiàn)附錄三） 整合計(jì)劃須報(bào)投資管理部總經(jīng)理批準(zhǔn)。 非 SBU 退出前的整合工作由項(xiàng)目小組根據(jù)批準(zhǔn)的整合計(jì)劃的原則進(jìn)行； 整合的內(nèi)容應(yīng)包括以下幾個(gè)方面。 （見(jiàn)附錄三） 整合后的非 SBU 應(yīng)呈現(xiàn)如下特征： ① 具備適合投資者偏好的賣(mài)點(diǎn)； ② 具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力； ③ 較好的贏利水平，盈利呈平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)； 整合的工作可聘外部專(zhuān)家主持或參與；在整合期間，非 S B U 相關(guān)人員、財(cái)務(wù)部、法律室和人力資源部提供專(zhuān)業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)支持。 在判定某非 SBU 的退出時(shí)機(jī)出現(xiàn)時(shí)，項(xiàng)目經(jīng)理撰寫(xiě)非 S B U 退出建議書(shū)；非 S BU 退出建議書(shū)包含的內(nèi)容見(jiàn)附錄三。非 SBU退出決策和實(shí)施流程 23 2 退出決策評(píng)估 投資管理部組織對(duì)非 S B U 退出建議書(shū)進(jìn)行立項(xiàng)評(píng)估；在進(jìn)行立項(xiàng)評(píng)估時(shí)，應(yīng)著重進(jìn)行以下幾個(gè)方面的評(píng)估 （見(jiàn)附錄三）。2 . 2 評(píng)估完成后，由項(xiàng)目經(jīng)理起草立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告，報(bào)投資管理部總經(jīng)理批準(zhǔn) （立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告的內(nèi)容見(jiàn)附錄）。 投資管理部批準(zhǔn)立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告后，向執(zhí)委會(huì)提交。3 立項(xiàng)申請(qǐng) 執(zhí)委會(huì) （董事局）對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告進(jìn)行審閱。如果否決，非 S B U 退出運(yùn)作停止或重新進(jìn)行評(píng)估；如果批準(zhǔn)，后續(xù)相關(guān)工作由投資管理部牽頭操作。4 組建項(xiàng)目小組4 . 1 投資管理部總經(jīng)理或副總經(jīng)理牽頭正式組建項(xiàng)目小組。項(xiàng)目小組制定預(yù)算和進(jìn)度表，報(bào)投資管理部總經(jīng)理批準(zhǔn)。 項(xiàng)目小組開(kāi)始進(jìn)行審慎研究和調(diào)查，制訂非 S B U 退出前整合計(jì)劃，并開(kāi)始設(shè)計(jì)退出方案。5 設(shè)計(jì) 退出方案 方案設(shè)計(jì)的原則：根據(jù)非 S B U 的特點(diǎn)和對(duì)潛在投資者情況的分析，制定退出方案。 退出方案主要應(yīng)包括以下內(nèi)容。 （見(jiàn)附錄三）5 . 3 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人向投資管理部總經(jīng)理提交設(shè)計(jì)方案，經(jīng)批準(zhǔn)后， 由法律室審核出具意見(jiàn)，再報(bào)執(zhí)委會(huì) （董事局）審批。法 律室出具的法律意見(jiàn)書(shū)是審批必備的文件之一。非 SBU退出決策和實(shí)施流程 24 6 方案批準(zhǔn) 投資 方案經(jīng)執(zhí)委會(huì) （董事局）審議批準(zhǔn)后，開(kāi)始實(shí)際運(yùn)作。 退出方案如未獲批準(zhǔn)，則由投資管理部重新制定方案。7 談判7 . 1 項(xiàng)目小組根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的退出方案的原則與選定的投資者進(jìn)行談判。對(duì)投資者的選擇應(yīng)側(cè)重如下方面： ① 與投資有結(jié)合點(diǎn)； ② 有良好的資信和企業(yè)聲譽(yù)； ③ 購(gòu)買(mǎi)的欲望較強(qiáng)烈； 與投資者談判的內(nèi)容主要包括交易形式、交易價(jià)格、款項(xiàng)的支付方式等。7 . 3 投資部與法律室協(xié)商決定是否請(qǐng)法律顧問(wèn)參加談判，法律顧問(wèn)可以是法律室人員或外聘律師事務(wù)所律師。7 . 4 需中介機(jī)構(gòu)出具相關(guān)文件的 ( 審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、法律意見(jiàn)等 ) ，則聘請(qǐng)有相應(yīng)資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)工作，完成并提交相關(guān)報(bào)告。 談判過(guò)程中遇到的關(guān)鍵問(wèn)題和條款，由投資管理部隨時(shí)向執(zhí)委會(huì)匯報(bào)，在授權(quán)范圍 以外，不得擅作主張。非 SBU退出決策和實(shí)施流程 25 8 達(dá)成和簽署交易協(xié)議 簽約前達(dá)成的協(xié)議文本 必須經(jīng)法律室事先審核出具意見(jiàn)后，再報(bào)執(zhí)委會(huì) （董事局）審批。法律室出具的法律意見(jiàn)書(shū)是審批必備的文件之一。 交易協(xié)議得到執(zhí)委會(huì) （董事局）的同意和批準(zhǔn)后進(jìn)行簽定。 如談判不成功，則重新進(jìn)行退出方案的設(shè)計(jì)，并重復(fù)上述過(guò)程。9 實(shí)施9 . 1 交易協(xié)議簽署后，進(jìn)行簽約、產(chǎn)權(quán)讓渡與資金交割；退出過(guò)程最終完成以收回現(xiàn)金或等價(jià)物，且無(wú)潛在法律責(zé)任為準(zhǔn)。10 投資總結(jié) 對(duì)完成的非 SBU 退出工作由項(xiàng)目小組進(jìn)行總結(jié)，評(píng)價(jià)得失。評(píng)價(jià)的要點(diǎn)見(jiàn)附錄三。 整理出一份規(guī)范的案例資料，用作學(xué)習(xí)培訓(xùn)的教案。 文件歸檔。非 SBU退出決策和實(shí)施流程 26
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