投資管理部及其工作流程-資料下載頁
2025-02-28 14:10本頁面
【正文】 22 1 時機跟蹤 投資管理部對擬投資的企業(yè)或項目必須設定退出方案。 對現(xiàn)所管轄的非 SBU 企業(yè)逐個制訂退出方案，并實施退出時機跟蹤計劃，有目的地尋找和判定各非 SBU 的退出時機。 為使非 SBU 的退出工作能夠更好地進行，必須對非 SBU 進行適當?shù)闹亟M和整合。在對非SBU 進行整合時，應遵循如下整合的原則。 （見附錄三） 整合計劃須報投資管理部總經(jīng)理批準。 非 SBU 退出前的整合工作由項目小組根據(jù)批準的整合計劃的原則進行； 整合的內(nèi)容應包括以下幾個方面。 （見附錄三） 整合后的非 SBU 應呈現(xiàn)如下特征： ① 具備適合投資者偏好的賣點； ② 具有核心競爭能力； ③ 較好的贏利水平，盈利呈平穩(wěn)增長態(tài)勢； 整合的工作可聘外部專家主持或參與；在整合期間，非 S B U 相關(guān)人員、財務部、法律室和人力資源部提供專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗支持。 在判定某非 SBU 的退出時機出現(xiàn)時，項目經(jīng)理撰寫非 S B U 退出建議書；非 S BU 退出建議書包含的內(nèi)容見附錄三。非 SBU退出決策和實施流程 23 2 退出決策評估 投資管理部組織對非 S B U 退出建議書進行立項評估；在進行立項評估時，應著重進行以下幾個方面的評估 （見附錄三）。2 . 2 評估完成后，由項目經(jīng)理起草立項申請報告，報投資管理部總經(jīng)理批準 （立項申請報告的內(nèi)容見附錄）。 投資管理部批準立項申請報告后，向執(zhí)委會提交。3 立項申請 執(zhí)委會 （董事局）對立項申請報告進行審閱。如果否決，非 S B U 退出運作停止或重新進行評估；如果批準，后續(xù)相關(guān)工作由投資管理部牽頭操作。4 組建項目小組4 . 1 投資管理部總經(jīng)理或副總經(jīng)理牽頭正式組建項目小組。項目小組制定預算和進度表，報投資管理部總經(jīng)理批準。 項目小組開始進行審慎研究和調(diào)查，制訂非 S B U 退出前整合計劃，并開始設計退出方案。5 設計 退出方案 方案設計的原則：根據(jù)非 S B U 的特點和對潛在投資者情況的分析，制定退出方案。 退出方案主要應包括以下內(nèi)容。 （見附錄三）5 . 3 項目負責人向投資管理部總經(jīng)理提交設計方案，經(jīng)批準后， 由法律室審核出具意見，再報執(zhí)委會 （董事局）審批。法 律室出具的法律意見書是審批必備的文件之一。非 SBU退出決策和實施流程 24 6 方案批準 投資 方案經(jīng)執(zhí)委會 （董事局）審議批準后，開始實際運作。 退出方案如未獲批準，則由投資管理部重新制定方案。7 談判7 . 1 項目小組根據(jù)經(jīng)批準的退出方案的原則與選定的投資者進行談判。對投資者的選擇應側(cè)重如下方面： ① 與投資有結(jié)合點； ② 有良好的資信和企業(yè)聲譽； ③ 購買的欲望較強烈； 與投資者談判的內(nèi)容主要包括交易形式、交易價格、款項的支付方式等。7 . 3 投資部與法律室協(xié)商決定是否請法律顧問參加談判，法律顧問可以是法律室人員或外聘律師事務所律師。7 . 4 需中介機構(gòu)出具相關(guān)文件的 ( 審計報告、評估報告、法律意見等 ) ，則聘請有相應資格的中介機構(gòu)進場工作，完成并提交相關(guān)報告。 談判過程中遇到的關(guān)鍵問題和條款，由投資管理部隨時向執(zhí)委會匯報，在授權(quán)范圍 以外，不得擅作主張。非 SBU退出決策和實施流程 25 8 達成和簽署交易協(xié)議 簽約前達成的協(xié)議文本 必須經(jīng)法律室事先審核出具意見后，再報執(zhí)委會 （董事局）審批。法律室出具的法律意見書是審批必備的文件之一。 交易協(xié)議得到執(zhí)委會 （董事局）的同意和批準后進行簽定。 如談判不成功，則重新進行退出方案的設計，并重復上述過程。9 實施9 . 1 交易協(xié)議簽署后，進行簽約、產(chǎn)權(quán)讓渡與資金交割；退出過程最終完成以收回現(xiàn)金或等價物，且無潛在法律責任為準。10 投資總結(jié) 對完成的非 SBU 退出工作由項目小組進行總結(jié)，評價得失。評價的要點見附錄三。 整理出一份規(guī)范的案例資料，用作學習培訓的教案。 文件歸檔。非 SBU退出決策和實施流程 26
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