風(fēng)險(xiǎn)管理ch3,金融風(fēng)險(xiǎn)分析-資料下載頁
2025-02-26 12:09本頁面
【正文】 aR的計(jì)算方法 歷史模擬法 Delta正態(tài)法 隨機(jī)模擬法 37 1 什么是極限測試 估算市場因素劇烈波動(dòng)時(shí)的損失 2 極限測試的步驟 （ 1） 選擇測試對象 市場變量及時(shí)間的選擇；測試幅度的選擇 （ 2） 鑒定假設(shè)條件 相關(guān)性：在極端情形下，相關(guān)性是否依然存在？ （ 3） 重新評估產(chǎn)品組合的價(jià)值 （ 4） 決定行動(dòng)計(jì)劃 “轉(zhuǎn)折點(diǎn)” 三、極限測試與情景分析 (Stress Testing/Scenario Analysis) 38 情景分析是一個(gè)戰(zhàn)略角度的分析技巧，它通過多維的預(yù)測方法評估出各種不同的偶然 事件 對自身利潤流量的潛在影響，使得公司對其長期性的關(guān)鍵薄弱層面作出評估。 3 什么是情景分析 39 情 景 實(shí) 例 風(fēng)險(xiǎn) 例子 政治風(fēng)險(xiǎn) 在某國發(fā)生嚴(yán)重的政治動(dòng)蕩，公司在該國擁有大量的投資。 投資在該國可能會(huì)受到哪些影響？ 操作風(fēng)險(xiǎn) 銀行采用了新的清算系統(tǒng)，該系統(tǒng)不能與原來的系統(tǒng)相互兼容，因此不能保證數(shù)據(jù)的一致性。這樣可能會(huì)造成無法進(jìn)行付款或不能將交易記帳的局面。 對銀行業(yè)務(wù)會(huì)造成多大影響？需要多少時(shí)間恢復(fù)？ 法律風(fēng)險(xiǎn) 作為一家投資公司被另一家大公司起訴，因?yàn)闆]有在投資計(jì)劃書中充分揭示與某一特定交易相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn) 公司對其 5個(gè)最大的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行考察，每個(gè)暴露都有不同的流動(dòng)性問題，而且市場已經(jīng)朝不利于公司的方向波動(dòng)了 10％。 公司將會(huì)受到多大影響？ 亞洲金融危機(jī)、 1987年的股市崩潰、 1993年神戶地震 40 （ 1） 情景定義 了解你的產(chǎn)品組合；理解市場中的相關(guān)事件 （ 2） 情景要素分析 確定所有要分析的每個(gè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)層面和風(fēng)險(xiǎn)因素 市場調(diào)研人員、交易員、科技人員、會(huì)計(jì)、高級管理人員等 （ 3） 情景預(yù)測 對每一個(gè)情景要素：在給定時(shí)間跨度內(nèi)的未來發(fā)展?fàn)顟B(tài)； 與此相聯(lián)系的潛在損失 （ 4） 情景合并 一致性 （ 5） 情景展示和后續(xù)步驟 限額、套期保值、調(diào)整期限并密切關(guān)注 4 情景分析的步驟 41 第三節(jié) 其他金融風(fēng)險(xiǎn)的評估 1，信用風(fēng)險(xiǎn)評估 資信評估 SP: (1860) Moody’ s: (1890) 第一階段：～ 30年代的經(jīng)濟(jì)大衰退 第二階段：～ 70年代 (債券市場受高通脹和高信用風(fēng)險(xiǎn)的雙重影響 ) 第三階段： 80年代～ SP: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D Moody’ s: Aaa, Aa, A, Bbb, Bb, B, Ccc, Cc, C, D 演講完畢，謝謝觀看！
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