【正文】 的預(yù)算涉及日常經(jīng)營過程中的采購、生產(chǎn)、銷售等各個方面的預(yù)算，以及現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表的編制，構(gòu)成全面預(yù)算體系。財務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算中不可或缺的重要組成部分。財務(wù)預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內(nèi)籌資、投資、經(jīng)營等財務(wù)活動的具體計劃。 第 7章 企業(yè)財務(wù)管理 財務(wù)預(yù)算的作用 預(yù)算的作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面： （ 1）預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟活動，使企業(yè)經(jīng)營達到預(yù)期目標。 （ 2）預(yù)算可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)。 （ 3）預(yù)算可以作為業(yè)績考核的標準。 財務(wù)預(yù)算的編制步驟 企業(yè)編制預(yù)算，一般應(yīng)按照“上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總”的程序進行。 （ 1）下達目標 （ 2）編制上報 （ 3）審查平衡 （ 4）審議批準 （ 5）下達執(zhí)行 第 7章 企業(yè)財務(wù)管理 主要財務(wù)預(yù)算的編制 銷售預(yù)算是日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)，核心工作是根據(jù)企業(yè)年度目標利潤確定預(yù)計的銷量和銷售單價，確定預(yù)計銷售收入，根據(jù)各季現(xiàn)銷收入與收回前期的應(yīng)收賬款確定現(xiàn)金收入，為編制現(xiàn)金預(yù)算提供資料。 生產(chǎn)預(yù)算是規(guī)劃預(yù)算期內(nèi)預(yù)計生產(chǎn)數(shù)量而編制的一種業(yè)務(wù)預(yù)算，它是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，并可以作為編制材料采購預(yù)算和生產(chǎn)成本預(yù)算的依據(jù)。它是所有業(yè)務(wù)預(yù)算中唯一以實物量作為計量單位的預(yù)算。 直接材料預(yù)算是用于反映預(yù)算期材料消耗量、采購量和期末結(jié)存數(shù)量，并確定各預(yù)算期材料采購現(xiàn)金支出的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。 第 7章 企業(yè)財務(wù)管理 直接人工預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)人工工時消耗水平和人工成本開支的業(yè)務(wù)預(yù)算，是根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算中的預(yù)計生產(chǎn)量以及單位產(chǎn)品所需的直接人工小時和單位小時工資率編制的。直接人工預(yù)算的要點是確定直接人工總成本。 制造費用預(yù)算是反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計入產(chǎn)品制造成本的間接制造費用的預(yù)算。 編制單位生產(chǎn)成本預(yù)算的目的是為了確定單位產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)成本和期末結(jié)存產(chǎn)品預(yù)計成本。產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算是在生產(chǎn)預(yù)算、直接材料消耗及采購預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費用預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的 ，反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本的信息。 銷售及管理費用預(yù)算是以價值形式反映整個預(yù)算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行政管理工作而發(fā)生的各項目費用支出預(yù)算。該預(yù)算與制造費用預(yù)算一樣，需要劃分固定費用和變動費用列示，其編制方法也與制造費用預(yù)算相同。 現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的?，F(xiàn)金預(yù)算由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金多余或不足以及資金的籌措和使用。 9．預(yù)計利潤表 預(yù)計利潤表用來綜合反映企業(yè)在計劃期的預(yù)計經(jīng)營成果，是企業(yè)最主要的財務(wù)預(yù)算表之一。編制預(yù)計利潤表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。 預(yù)計資產(chǎn)負債表用來反映企業(yè)在計劃期末預(yù)計的財務(wù)狀況。它的編制需以計劃期開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計劃期間各項業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計利潤表進行編制。它是編制全面預(yù)算的終點。目的在于明確預(yù)算所反映財務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動性。 第 7章 企業(yè)財務(wù)管理 ? 財務(wù)分析 財務(wù)分析的含義和意義 財務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來發(fā)展趨勢的過程。 財務(wù)分析的意義主要體現(xiàn)在如下方面： （償債能力、營運能力、獲利能力、發(fā)展能力等）。 ，揭示財務(wù)活動存在的問題。 ，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟效益的途徑。 。 第 7章 企業(yè)財務(wù)管理 財務(wù)分析的內(nèi)容 財務(wù)分析的內(nèi)容包括償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、發(fā)展能力分析和綜合能力分析等五個方面。本章只介紹前三種能力的分析指標。 1. 償債能力分析 （ 1）短期償債能力 短期償債能力指企業(yè)對一年內(nèi)到期的債務(wù)的清償能力。其本質(zhì)是一種資產(chǎn)變現(xiàn)能力。 衡量一個企業(yè)的短期償債能力，主要是對流動資產(chǎn)和流動負債之間關(guān)系的分析。流動資產(chǎn)大于流動負債，說明企業(yè)具有短期償債能力；反之，則償債能力不足。流動資產(chǎn)越多，償債能力越強。 短期償債能力分析的指標主要有流動比率和速動比率。 1）流動比率。流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債之比 。 2)速動比率 。 速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債之比。 第 7章 企業(yè)財務(wù)管理 （ 2）長期償債能力 衡量企業(yè)長期償債能力主要是看企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定以及企業(yè)長期盈利能力的大小。長期償債能力分析的主要指標包括資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)。 1）資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率 = 負債總額 /資產(chǎn)總額 100% 2）產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率 = 負債總額 /所有者權(quán)益總額 100% 已獲利息倍數(shù) = 息稅前利潤總額 /利息支出 息稅前利潤總額 = 凈利潤 + 所得稅 + 利息支出 第 7章 企業(yè)財務(wù)管理 營運能力比率是用于衡量企業(yè)組織、管理和營運特定資產(chǎn)的能力和效率的比率，一般用資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來衡量。企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)如果能盡快地周轉(zhuǎn)回收，這時單位時期內(nèi)能被使用的資產(chǎn)就越多，資產(chǎn)的利用程度或利用效率就越高。 （ 1）存貨周轉(zhuǎn)率 （ 2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 （ 3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （ 1）營業(yè)利潤率 （ 2）成本費用利潤率 （ 3）凈資產(chǎn)收益率 本章小結(jié) ，說明財務(wù)活動包括籌資活動、投資活動、資金營運活動和分配活動四部分內(nèi)容。財務(wù)關(guān)系的核心是經(jīng)濟利益關(guān)系。由此引出財務(wù)管理的概念，是組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的經(jīng)濟管理工作。財務(wù)管理的目標是追求相關(guān)者利益最大化。 ，是現(xiàn)代財務(wù)管理的兩個基本觀念。資金時間價值是評價投資方案的基本依據(jù)，財務(wù)管理也離不開風(fēng)險與報酬，對風(fēng)險的衡量、風(fēng)險與報酬的關(guān)系要有充分的認識。 ，通過發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款籌集長期資金，通過商業(yè)信用和短期借款籌資短期資金。項目投資以購建固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn)，直接形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力，重點掌握投資中現(xiàn)金流量的計算及投資評價指標的計算。 、財務(wù)預(yù)算的編制方法、日常業(yè)務(wù)預(yù)算和投資決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算的編制。財務(wù)分析是根據(jù)財務(wù)報表的資料，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。掌握基本財務(wù)比率指標的計算，并進行報表分析。