【正文】 流動資金貸款需求量： ? 本段規(guī)范流動資金貸款總需求量的定義及計(jì)算方法，需先計(jì)算出借款人營運(yùn)資金需求量，再扣除現(xiàn)有可支配的流動資金，二者之間缺口即為流動資金貸款需求量。 ? 指明營運(yùn)資金的用途需是從事日常生產(chǎn)經(jīng)營。 ? 為計(jì)算準(zhǔn)確，應(yīng)找出與借款人流動資金需求直接相關(guān)的內(nèi)在關(guān)鍵因素，及影響其波動的其他重要因素。本段概述一般情況下需考慮因素，在做具體分析時(shí)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)結(jié)合借款人特點(diǎn)予以補(bǔ)充。 ? 為測算流動資金貸款需求量，應(yīng)取得借款人當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告和對業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測的相關(guān)數(shù)據(jù)。 53 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 一、估算借款人營運(yùn)資金量 借款人營運(yùn)資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間變化，合理估算借款人營運(yùn)資金量。在實(shí)際測算中，借款人營運(yùn)資金需求可參考如下公式： ? 營運(yùn)資金量＝上年度銷售收入（ 1－上年度銷售利潤率）（ 1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長率） /營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 其中：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ) ? 周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入 /平均應(yīng)收賬款余額 ? 預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入 /平均預(yù)收賬款余額 ? 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均存貨余額 ? 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均預(yù)付賬款余額 ? 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均應(yīng)付賬款余額 54 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 測算參考中第一部分給出營運(yùn)資金量的測算公式。原理是：借款人的營運(yùn)周期是指從采購承擔(dān)付款義務(wù)開始直到收回因銷售商品或提供勞務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為止的時(shí)間。根據(jù)公式可計(jì)算出年度內(nèi)存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、預(yù)收賬款平均周轉(zhuǎn)一次所需時(shí)間。流動資產(chǎn)與流動負(fù)債平均周轉(zhuǎn)一次所需時(shí)間差即為營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的天數(shù)，由此可計(jì)算出年度內(nèi)借款人營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。通過在財(cái)務(wù)報(bào)告中取得本期銷售收入和銷售利潤率，并合理預(yù)測下期銷售收入增長率，即能估算出借款人下期所需營運(yùn)資金量。 ? 強(qiáng)調(diào)作為公式內(nèi)因子的主要影響因素，包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表等歷史記錄測算各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，并結(jié)合前段中提到的借款人所屬行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段等特有因素，合理預(yù)測各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間的變化及銷售增長率，從而準(zhǔn)確估算借款人營運(yùn)資金量。 55 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 二、估算新增流動資金貸款額度 將估算出的借款人營運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。 新增流動資金貸款額度 =營運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動資金貸款－其他渠道提供的營運(yùn)資金 56 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 測算參考中第二部分給出新增流動資金貸款額度的測算公式。在第一部分中已估算出借款人營運(yùn)資金需求量，扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款及其他融資，即為借款人需補(bǔ)充的流動資金貸款。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在調(diào)查測算基礎(chǔ)上，考慮借款人經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)特征、與銀行合作程度等重要因素后，合理確定貸款結(jié)構(gòu)，流動資金貸款金額應(yīng)不超過估算的新增流動資金貸款額度。 ? 公式中其他融資是包括發(fā)行債券、融資租賃、股東借款、吸收直接投資、發(fā)行股票、商業(yè)信用、財(cái)政撥款、非銀行金融機(jī)構(gòu)融資等可用于借款人日常經(jīng)營生產(chǎn)的其他融資。 ? 公式中自有資金是指未分配利潤、當(dāng)期凈利潤與折舊之和，扣除資本性支出、股利支付、到期的銀行借款和其他借款后，可用于彌補(bǔ)營運(yùn)資金缺口的資金。 57 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? 三、需要考慮的其他因素 （ 一 ） 各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和未來發(fā)展情況 （ 如借款人所屬行業(yè) 、 規(guī)模 、 發(fā)展階段 、 談判地位等 ） 分別合理預(yù)測借款人應(yīng)收賬款 、 存貨和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù) ， 并可考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù) 。 ? 從審慎角度，為估算營運(yùn)資金量，在測算借款人應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款等要素的周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)，除選擇有參考性的歷史數(shù)據(jù)外，還應(yīng)考慮借款人是否處于業(yè)務(wù)大幅增長或減少的特殊年份，隨著擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高管理水平等未來發(fā)展，各要素周轉(zhuǎn)天數(shù)是否會隨之大幅改變，因此應(yīng)加入一定的保險(xiǎn)系數(shù)。 58 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： （ 二 ） 對集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶 ， 可采用合并報(bào)表估算流動資金貸款額度 ， 原則上納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動資金貸款總和不能超過估算值 。 ? 為了防止對集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度，商業(yè)銀行應(yīng)利用合并報(bào)表，充分考慮集團(tuán)客戶整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和信用狀況估算整個(gè)集團(tuán)流動資金貸款總額度。再根據(jù)被納入集團(tuán)授信范圍內(nèi)成員企業(yè)自身的資金周轉(zhuǎn)時(shí)間、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等，切分單個(gè)成員企業(yè)流動資金貸款金額，成員企業(yè)流動資金貸款總和不能超過集團(tuán)流動資金貸款總額度。 59 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： （ 三 ） 對小企業(yè)融資 、 訂單融資 、 預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況 ， 可在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上 ， 確保有效控制用途和回款情況下 ， 根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動資金額度 。 ? 對小企業(yè)融資 、 訂單融資 、 預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況 ， 歷史數(shù)據(jù)的參考價(jià)值可能存在局限性 。 因此應(yīng)在調(diào)查基礎(chǔ)上， 合理預(yù)測資金周轉(zhuǎn)變化 ， 評估營運(yùn)資金需求量 。 并且應(yīng)針對業(yè)務(wù)特點(diǎn) ， 應(yīng)通過設(shè)定回籠賬戶等有效手段 ， 確保有效控制用途和回款 。 60 附件《流動資金貸款需求量的測算參考》： ? （ 四 ） 對季節(jié)性生產(chǎn)借款人 ， 可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段作為計(jì)算周期估算流動資金需求 ， 貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定 。 ? 公式中計(jì)算應(yīng)收賬款 、 存貨 、 應(yīng)付賬款 、 預(yù)付賬款 、 預(yù)收賬款等周轉(zhuǎn)次數(shù)對應(yīng)的平均值 ， 通常為期初與期末值的平均 ， 有時(shí)也為季度值的平均 。 但是對季節(jié)性生產(chǎn)借款人 ， 由于在特定季節(jié) ， 資金周轉(zhuǎn)狀況對比其他時(shí)間會有較大差異 ， 因此應(yīng)按照每年的連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段作為計(jì)算的周期確定平均值 ， 從而估算流動資金需求 。并且貸款期限的設(shè)定也應(yīng)參考企業(yè)的回款周期合理確定 。 61 案例分析 ? XX企業(yè)向銀行申請流動資金貸款 ， 銀行需測算該企業(yè)的流動資金貸款合理需求量 。 企業(yè)部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表 1所示 。 ? 其他資料： 貸款申請年度的企業(yè)銷售收入總額為 10億元 ， 銷售成本為 7億元 ， 銷售利潤率約為 30%。 企業(yè)當(dāng)年凈利潤為 7000萬元 ， 計(jì)劃分紅 2100萬元； 企業(yè)預(yù)計(jì)第二年的銷售收入年增長率為 20%； 企業(yè)未分配利潤中用于營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的部分 2023萬元； 企業(yè)股東投資中用于營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的部分 2023萬元； 企業(yè)當(dāng)年固定資產(chǎn)折舊為 800萬元； 企業(yè)近期內(nèi)有一筆 500萬元的短期貸款需要?dú)w還； 企業(yè)目前主要是通過銀行貸款來籌措營運(yùn)資金 。 62 表 1 企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)簡表 單位：萬元 科目 期初余額 期末余額 貨幣資金 6000 7000 應(yīng)收賬款 16000 18500 預(yù)付款項(xiàng) 4000 5000 存貨 10900 21500 流動資產(chǎn)合計(jì) 36900 52023 短期借款 1200 1000 應(yīng)付賬款 16500 15000 預(yù)收賬款 5500 6000 應(yīng)交稅款 1400 1300 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 4300 3000 流動負(fù)債合計(jì) 28900 26300 63 測算過程如下： ? 一 、 估算營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 表 2 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)測算表 單位：萬元 、 次 科目 期初余額 期末余額 平均余額 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款 16000 18500 17250 預(yù)付賬款 4000 5000 4500 存貨 10900 21500 16200 應(yīng)付賬款 16500 15000 15750 預(yù)收賬款 5500 6000 5750 64 測算過程如下： ? 根據(jù)上表計(jì)算： 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/（ 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) +預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ） =360/（++)≈ (次 ) 65 測算過程如下： ? 二 、 估算借款人營運(yùn)資金量 營運(yùn)資金量 =上年度銷售收入 (1上年度銷售利潤率 ) (1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率 )/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =100000 (130%) (1+10%)/≈ (萬元 ) 66 測算過程如下： ? 三 、 估算借款人可用自有資金 可用自有資金 =未分配利潤中可用于營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的部分 +當(dāng)年凈利潤 +折舊 分紅 計(jì)劃歸還貸款 =2023+7000+8002100500=7200(萬元 ) 67 測算過程如下： ? 二 、 估算新增流動資金貸款額度 新增流動資金貸款額度 =營運(yùn)資金 借款人自有資金現(xiàn)有流動資金貸款 其他渠道提供的營運(yùn)資金==(萬元 ) 68 謝謝大家！ 69