流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金管理-資料下載頁
2025-02-24 10:26本頁面
【正文】 額增加： 3,000,000 120/3602,000,000 90/360 =500,000 凈流動(dòng)資金增加： 1,000,000 30%=300,000 機(jī)會(huì)成本 （ 500,000+300,000） 8%=64,000 凈收益： 110,00060,00064,000=14,000 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 （三）存貨的管理 ?存貨的功能： 保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；有利于銷售；便于組織均衡生產(chǎn)；防止意外事件造成損失。 ?存貨的相關(guān)成本： ?采購成本 ?訂貨成本 ?儲(chǔ)存成本 ?缺貨成本 – 安全儲(chǔ)備量 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 （ 1）存貨的分級(jí)歸口控制 ? 實(shí)行資金的統(tǒng)一管理； ? 實(shí)行資金的歸口管理； ? 實(shí)行資金的分級(jí)管理。 （ 2）存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量控制 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 其一：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型 A全年存貨需要量； Q每次訂貨量； F每批訂貨成本； C單位存貨的年平均存儲(chǔ)成本。 則：訂購次數(shù) =A/Q；平均庫存 =Q/2 FQACQ??????2年訂貨成本年儲(chǔ)存成本TC( Q )全年總成本第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 以 Q為自變量，求 TC對(duì) Q的導(dǎo)數(shù)，且令 TC(Q)’=0,可得： CAF2EOQ經(jīng)濟(jì)訂貨量 ?此時(shí)的總成本與經(jīng)濟(jì)采購次數(shù)分別為： AFC2TC(Q ) ?FAC2N * ?P161例題。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 其二：存在數(shù)量折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量模型 總成本 =年訂貨成本 +年儲(chǔ)存成本 +年采購成本 P163例題 18。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 其三：存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用情況下的經(jīng)濟(jì)批量模型 設(shè)每日送貨量為 p，每日耗用量為 d，則： )1(2*pdCAFQ???)1(2)( *pdAFCQTC ??P164例 19。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 （ 3）訂貨點(diǎn)的控制 ?在 不考慮 安全儲(chǔ)備情況下的訂貨點(diǎn)為： tn 提前期（交貨期）每天正常耗用量OP訂貨點(diǎn) ???在 考慮 安全儲(chǔ)備情況下的訂貨點(diǎn)為： n每天正常耗用量 t提前期（交貨期） m預(yù)計(jì)每天最大耗用量 r預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前期 則保險(xiǎn)儲(chǔ)備為： )(21S保險(xiǎn)儲(chǔ)備 ntmr ?? )(21)(21訂貨點(diǎn) ntmrntmrntSntOP ???????第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 （ 4）存貨 ABC分類控制 ?原理（重點(diǎn)管理法）：按某種存貨數(shù)量占總存貨數(shù)量的百分比和該種存貨金額占總存貨金額的百分比大小為標(biāo)準(zhǔn)，將存貨分為 A、 B、 C三類 — 品種數(shù)量少，占用資金多的項(xiàng)目劃分為 A類；比較值錢的劃分為 B類；零碎的、種類很多，但不值錢的、占用資金少的項(xiàng)目劃分為 C類。 ?控制方法：對(duì) A類存貨重點(diǎn)控制，盡可能增加訂購次數(shù)，減少庫存量；對(duì) B類存貨不如 A類存貨那么嚴(yán)格；對(duì) C類存貨可適當(dāng)增加每次訂貨數(shù)量，減少全年的訂貨次數(shù)。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 四、流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的管理 （一）流動(dòng)負(fù)債籌資的特點(diǎn) ?籌資成本低 ?彈性強(qiáng) ?籌資速度快 ?籌資風(fēng)險(xiǎn)高 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 （二）商業(yè)信用 (1)應(yīng)付賬款 ? 免費(fèi)信用：買方在規(guī)定的折扣期內(nèi)享受折扣而獲得的信用； ? 有代價(jià)信用：買方放棄折扣而獲得的信用； ? 展期信用：買方在規(guī)定的信用期限屆滿后推遲付款而強(qiáng)制獲得的信用。 P176例題。 (2)應(yīng)付票據(jù) (3)預(yù)收貨款 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 CD現(xiàn)金折扣的百分比 N喪失現(xiàn)金折扣后延期付款天數(shù) （ N=信用期 折扣期） NCDCD 3601資金成本 ???P179例題。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 （三）銀行短期借款 ?信用借款 ?擔(dān)保借款 （ 1）簡(jiǎn)單利率 若按一年借款，到年末連本帶利一起償還，則借款的實(shí)際利率與名義利率一致，即： 簡(jiǎn)單利率 =每年利息費(fèi)用 /借款人收到的貸款金額 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 如果簡(jiǎn)單利率貸款的到期期間短于一年，若 n代表一年內(nèi)還款的期數(shù)，則： 1)年名義利率1（實(shí)際利率 ??? nnP183例題 6。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 (2)貼現(xiàn)利率 銀行發(fā)放貸款時(shí)，按扣除利息后的金額發(fā)放。 名義利率1名義利率或：利息借款面值利息率貼現(xiàn)利率貸款的實(shí)際利????P183例題 7。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理 (3)補(bǔ)償性余額的實(shí)際利率 銀行如果要求按貸款額的一定百分比保留在銀行存款賬戶，作為補(bǔ)償性存款，則在簡(jiǎn)單利率下： 補(bǔ)償性余額比例1名義利率實(shí)際利率??在貼現(xiàn)利率下： 補(bǔ)償性余額比例名義利率1名義利率實(shí)際利率 ?P184例題 9。 第六章 短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營(yíng)運(yùn)資金管理
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