mba證劵教程第五章-資料下載頁
2025-02-23 14:43本頁面
【正文】 公告在中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊刊登后 ， 下午開市即行復(fù)牌 。 167。 53 證券交易過程 ? 特別轉(zhuǎn)讓（ Particular Transfer） ? 為了給暫停上市股票提供合法流通渠道，自1999年 9月 9日起開始進(jìn)行這一特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)。ST雙鹿、 ST農(nóng)商社、 ST蘇三山、 ST渝鈦白成為首批被處理者。 ? 特別轉(zhuǎn)讓與正常的股票交易有兩點(diǎn)不同： ? 一是體現(xiàn)在交易時(shí)間上，特別轉(zhuǎn)讓僅限于每周五的開市時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，而非逐日持續(xù)交易； 167。 53 證券交易過程 ? 二是體現(xiàn)在價(jià)格形成上，特別轉(zhuǎn)讓的申報(bào)委托按不超過上一次轉(zhuǎn)讓價(jià)格上 5％的幅度內(nèi)進(jìn)行，交易所收市后按照集會(huì)競價(jià)方式對有效申報(bào)進(jìn)行撮合，而當(dāng)天所有的有效申報(bào)都將以集合競價(jià)產(chǎn)生的唯一價(jià)格成交。 （跌幅不限） ? 特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)的推出既可為轉(zhuǎn)讓暫停上市的股票提供合法的交易場所，又可以提示投資風(fēng)險(xiǎn)，從而有利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。 167。 53 證券交易過程 ?二、證券自營業(yè)務(wù) ? 自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)： ?（ 1）價(jià)格決定。 ?（ 2）證券商的地位 ?（ 3）交易數(shù)量。 ?（ 4）清算交割。 ?（ 5）買賣風(fēng)險(xiǎn)。 167。 53 證券交易過程 ? 證券自營資格 ? （ 1）證券專營機(jī)構(gòu)具有不低于 2023萬元人民幣的凈資產(chǎn)，證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于 2023萬元人民幣的證券營運(yùn)資金。 ? （ 2）證券專營機(jī)構(gòu)具有不低于 1000萬元人民幣的凈資本，證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于 1000萬元人民幣的凈營運(yùn)資金，凈證券營運(yùn)資金是指證券兼營機(jī)構(gòu)專門用于證券業(yè)務(wù)的具有高流動(dòng)性的資金。 167。 53 證券交易過程 ?凈資本的計(jì)算公式為： ?凈資本 =凈資產(chǎn) （固定資產(chǎn) +長期投資） 30%無形及遞延資產(chǎn) 提取的損失準(zhǔn)備金 證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他長期性或高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ?（ 3） 2／ 3以上的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》 167。 53 證券交易過程 ?（ 4） 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在近 1年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為或在近 2年內(nèi)沒有受到根據(jù)有關(guān)規(guī)定取消證券自營業(yè)務(wù)資格的處罰 。 ?（ 5） 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)成立并且正式開業(yè)已超過半年；證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營 、 分賬管理 。 ?（ 6）設(shè)有證券自營業(yè)務(wù)專用的電腦申報(bào)終端和其他必要的設(shè)施。 167。 53 證券交易過程 ? （ 7） 證監(jiān)會(huì)要求的其他條件 。 ? 自營資格證書的管理 ? 《 證券自營業(yè)務(wù)資格證書 》 是證監(jiān)會(huì)頒發(fā)給證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) ， 批準(zhǔn)其從事證券自營業(yè)務(wù)的 、 具有法律效力的證明文件 ， 沒有取得 《 證券自營業(yè)務(wù)資格證書 》 的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)一律不得從事自營業(yè)務(wù) ， 所以 ， 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須妥為保存 ，亮證經(jīng)營 ， 而管理部門應(yīng)定期檢查 。 167。 53 證券交易過程 ?三、證券清算、交割與過戶 ? 清算，清算是指證券買賣雙方在證券交易所進(jìn)行的證券買賣成交以后，通過證券交易所或結(jié)算公司將各證券商之間的證券買賣的數(shù)量和金額分別予以抵消，計(jì)算應(yīng)收應(yīng)付證券和應(yīng)收應(yīng)付金額的一種程序。 167。 53 證券交易過程 ? 交割 ， 證券清算后 ， 即可辦理交割手續(xù) 。 證券交易中的交割是指證券賣方將賣出證券交付買方 ， 買方將買進(jìn)證券的一定價(jià)款交付賣方的行為 。 ? 過戶，所謂證券交易的過戶，是指在記名證券的交易中，成交后辦理股東變更登記的手續(xù)，即原所有者向新所有者轉(zhuǎn)移有關(guān)證券全部權(quán)利的記錄手續(xù)。 167。 53 證券交易過程 ? 交割方式 ?（ 1）當(dāng)日交割，即 T＋ 0規(guī)則 ?（ 2）次日交割，即 T＋ 1規(guī)則 ?（ 3）例行日交割，證券買賣雙方在交易達(dá)成后，按所在交易所的規(guī)定，在成交日后的某個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割。 ?（ 4）特約日交割， 167。 53 證券交易過程 ? 證券交易雙方在達(dá)成交易后 ， 由雙方根據(jù)具體情況商定 ， 在從成交日算起 15天以內(nèi)的某一特定契約日進(jìn)行交割 。 這種交割方式是為了方便那些無法進(jìn)行例行交割的客而設(shè)立的 。 ? （ 5）發(fā)行日交割，這種交割方式適用于新股發(fā)行。證券買賣雙方對那些已確定發(fā)行日但尚未發(fā)行的新股在交易所完成買賣后，待發(fā)行日進(jìn)行證券和價(jià)款的收付。 167。 53 證券交易過程 ? 清算模式 ? 由登記結(jié)算公司同當(dāng)?shù)刈C券商辦理交收 （ 一級清算 ） ， 證券商再同投資者辦理交收 （ 二級清算 ） 。 三級清算模式適用于異地清算 ， 即由登記結(jié)算公司同異地 ? 資金集中清算中心辦理一級清算 ， 再由各地資金集中清算中心同本地券商辦理二級清算 ， 最后由券商同其客戶辦理三級清算 。 演講完畢，謝謝觀看！
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