【正文】 賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，可以表現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況以及企業(yè)的盈利能力和水平，便于會計(jì)報(bào)表使用者判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，作出經(jīng)濟(jì)決策。 （ 3）利潤表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 (1) 項(xiàng)目 上年數(shù) 本年累計(jì)數(shù) 一、主營業(yè)務(wù)收入 減：主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金稅金及附加 二、主營業(yè)務(wù)利潤 加：其他業(yè)務(wù)利潤 減：營業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營業(yè)利潤 加：投資收益 營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 四、利潤總額 減：所得稅 五、凈利潤 （本欄略） 1200 000 800 000 4 000 396 000 14 000 158 000 41 500 182 500 1 500 50 000 19 500 214 500 70 785 143 715 主營業(yè)務(wù) 主營業(yè)務(wù) 主營業(yè)務(wù) 主營業(yè)務(wù) 利潤 收入 成本 稅金和附加 營業(yè) 主營業(yè)務(wù) 其他業(yè) 營業(yè) 管理 財(cái)務(wù) 利潤 利潤 務(wù)利潤 費(fèi)用 費(fèi)用 費(fèi)用 利潤 營業(yè) 投資 補(bǔ)貼 營業(yè)外 營業(yè)外 總額 利潤 收益 收入 收入 支出 凈利潤 = 利潤總額 所得稅 （ 4）利潤表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 (2) + = = = + + + + ? 現(xiàn)金流量表 ? 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出信息的會計(jì)報(bào)表。它是一張動態(tài)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的。 ? 現(xiàn)金：包括庫存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金等價(jià)物。 （ 1）庫存現(xiàn)金。是指企業(yè)持有的可以隨時(shí)用于支付的現(xiàn)金限額。 （ 2）銀行存款。是指企業(yè)存在金融機(jī)構(gòu)隨時(shí)可以支付的存款。 （ 3）其他貨幣資金。是指企業(yè)存在金融機(jī)構(gòu)具有特定用途的資金，如銀行匯票存款等。 （ 4）現(xiàn)金等價(jià)物。是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。 ? 現(xiàn)金流量：是指在某一期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。如，企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)取得現(xiàn)金，形成企業(yè)的現(xiàn)金流入；企業(yè)購買材料物資支付現(xiàn)金，形成現(xiàn)金流出。 ? 影響現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)特征 （ 1）現(xiàn)金形式的企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)，不會產(chǎn)生現(xiàn)金流入和流出。 （ 2）非現(xiàn)金形式的企業(yè)轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)，也不會產(chǎn)生現(xiàn)金流人和流出。 （ 3）現(xiàn)金項(xiàng)目與非現(xiàn)金項(xiàng)目之間增減變動的業(yè)務(wù)，才會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出。 ? 現(xiàn)金流量表的作用 （ 1）有助于評價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。 （ 2）有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。 （ 3）有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素。 ?現(xiàn)金流量表的作用 現(xiàn)金流量比率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 流動負(fù)債 每股現(xiàn)金流量 =（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 優(yōu)先股股利） / 發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 資產(chǎn)平均總額 100% 現(xiàn)金流量的分類 （ 1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 （ 2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 （ 3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ? （ 1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)。工商企業(yè)的經(jīng)營活動主要包括：銷售商品、提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、支付稅費(fèi)等。 ? （ 2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。 ? （ 3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。其中資本包括資本溢價(jià)；債務(wù)指對外舉債，包括向銀行借款、發(fā)行債券，不包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等商業(yè)應(yīng)付款。 ? 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 ? 現(xiàn)金流量表主表部分 （ 1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 （ 2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 （ 3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ? 現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料 （ 1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 項(xiàng) 目 金 額 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 50, 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn) 金 流 入 小 計(jì) 50, 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 30, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 10, 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn) 金 流 出 小 計(jì) 40, 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 10, （ 2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 20, 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 20, 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 40, 投資所支付的現(xiàn)金 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金支出小計(jì) 40, 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 20, 吸收投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 60, 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 60, 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 30, 分配股利、利閏或償還利息所支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 30, 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 30, 匯率變動對現(xiàn)金的影響 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 20, （ 3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 ： 凈利潤 加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)折舊 …… …… （金額略） 財(cái)務(wù)費(fèi)用 …… …… 存貨的減少 經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少 …… …… 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 10, 不涉及現(xiàn)金收支的投資及籌資活動 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 20, 補(bǔ) 充 資 料 二、財(cái)務(wù)分析基本方法 ? 財(cái)務(wù)分析內(nèi)容包括資金結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)程度、贏利能力和經(jīng)營成果等。財(cái)務(wù)分析的基本方法主要有： ? 百分比法 ? 比率分析 ? 圖表分析 本節(jié)重點(diǎn)介紹比率分析方法。 ? 比率分析大致可分為五大類： ? 償債能力比率分析 ? 資本結(jié)構(gòu)比率分析 ? 經(jīng)營效率分析 ? 贏利能力分析 ? 投資收益分析 ? 償債能力比率分析 ? （ 1）流動比率 流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比值。 流動比率 ＝ 流動資產(chǎn) 247。 流動負(fù)債 流動比率反映短期償債能力。一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是 2。 ? （ 2）速動比率 也稱為酸性測試比率，是從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動負(fù)債的比值。 速動比率 ＝（流動資產(chǎn) － 存貨）247。 流動負(fù)債 通常認(rèn)為正常的速動比率為 1，影響速動比率的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。 ? （ 3）利息支付倍數(shù) ? 指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。 利息支付倍數(shù) ＝ 稅息前利潤 247。 利息費(fèi)用 其中，“稅息前利潤”指損益表中未扣除利息費(fèi)用和所得稅前的利潤。 長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率＝長期負(fù)債247。（流動資產(chǎn)－流動負(fù)債） 一般情況下，長期債務(wù)不應(yīng)超過營運(yùn)資金。長期債務(wù)會隨時(shí)間延續(xù)不斷轉(zhuǎn)化為流動負(fù)債，須運(yùn)用流動資產(chǎn)償還。保持長期債務(wù)不超過營運(yùn)資金，就不會造成流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債，使債權(quán)人感到有安全保障。 （ 4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說明應(yīng)收賬款流動的速度。 ? 用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，它表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ＝ 銷售收入 247。 平均應(yīng)收賬款 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝ 360 247。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ＝（平均應(yīng)收賬款 360）247。銷售收入 ? 資本結(jié)構(gòu)比率分析 ? （ 1）股東權(quán)益比率 股東權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。 股東權(quán)益比率＝ (股東權(quán)益總額247。資產(chǎn)總額 ) 100％ （ 2）資產(chǎn)負(fù)債比率 資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。 資產(chǎn)負(fù)債率＝ (負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額 ) 100％ ? （ 3）長期負(fù)債比率 ? 是從總體上判斷企業(yè)債務(wù)狀況的指標(biāo)，它是長期負(fù)債與資產(chǎn)總額的比率，用公式表示為： 長期負(fù)債比率＝（長期負(fù)債247。資產(chǎn)總額） 100％ ? 與流動負(fù)債相比，長期負(fù)債比較穩(wěn)定，要在將來幾個(gè)會計(jì)年度之后才償還，所以公司不會面臨很大的流動性不足風(fēng)險(xiǎn)，短期內(nèi)償債壓力不大。公司可以長期負(fù)債所籌資金用于增加固定資產(chǎn)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。 ? 與所有者權(quán)益相比，長期負(fù)債有固定償還期、固定利息支出，穩(wěn)定性不如所有者權(quán)益，長期負(fù)債比率過高，則意味著股東權(quán)益比率較低，公司資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較大，穩(wěn)定性較差，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期會給公司帶來額外風(fēng)險(xiǎn)。 （ 4）股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 ? 是衡量公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的一個(gè)指標(biāo)。 股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 ＝股東權(quán)益總額247。固定資產(chǎn)總額 100％ 股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率反映購買固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例是來自所有者資本的。由于所有者權(quán)益沒有償還期限，它最適宜于為公司提供長期資金來源，滿足長期資金需求。該比例越大，說明資本結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定，即使長期負(fù)債到期也不必變賣固定資產(chǎn)來償還，保證了持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營的必要基礎(chǔ)。 ? 經(jīng)濟(jì)效率分析 ? （ 1）存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨的流動性將直接影響企業(yè)的流動比率，它一般用存貨周轉(zhuǎn)速度反映，即存貸周轉(zhuǎn)率或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率是評價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)，是銷售成本被平均存貨所除而得到的比率，或叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。用時(shí)間表示就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本247。平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360247。存貨周轉(zhuǎn)率＝ 360247。（銷貨成本247。平均存貨）＝（平均存貨 360）247。銷貨成本 除了分析批量因素、季節(jié)性生產(chǎn)的變化，還應(yīng)對存貨結(jié)構(gòu)及影響存貨周轉(zhuǎn)速度的重要項(xiàng)目進(jìn)行分析，如： 原材料周轉(zhuǎn)率＝耗用原材料成本247。平均原材料存貨 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率＝制造成本247。平均在產(chǎn)品存貨 （ 2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入247。平均固定資產(chǎn) 該比率是衡量企業(yè)運(yùn)用固定資產(chǎn)效率的指標(biāo)，比率越高，表明固定資產(chǎn)運(yùn)用效率高。 （ 3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入247。平均資產(chǎn)總額 該項(xiàng)指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。 ? （ 4）股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率＝銷售收入247。平均股東權(quán)益 該指標(biāo)說明公司運(yùn)用所有制的資產(chǎn)的效率。該比率越高，表明所有者資產(chǎn)的運(yùn)用效率高，營運(yùn)能力強(qiáng)。 （ 5）主營業(yè)務(wù)收入增長率 主營業(yè)務(wù)收入增長率＝ (本期主營業(yè)務(wù)收入－上期主營業(yè)務(wù)收入 )247。上期主營業(yè)務(wù)收入 100％ 主營業(yè)務(wù)收入增長率可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處的階段。