【正文】 貨幣收付日期的一種防止外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法 。 匯率變動趨勢 公司地位 預(yù)測計(jì)價(jià)貨幣匯率上浮 預(yù)測計(jì)價(jià)貨幣匯率下浮 出口商或債權(quán)人 拖延收匯 提前收匯 進(jìn)口商或債務(wù)人 提前付匯 拖延付匯 （ 5） 平衡法：指在同一時(shí)期內(nèi) ， 創(chuàng)造一個(gè)與存在風(fēng)險(xiǎn)相同貨幣 、 相同金額 、 相同期限的資金反方向流動 。 ?會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 ? 通常是通過對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行保值的方法進(jìn)行的。 ? 該方法要求在資產(chǎn)負(fù)債表上各種功能貨幣表示的受險(xiǎn)資產(chǎn)和受險(xiǎn)負(fù)債的數(shù)額相等，使其在會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)頭寸為零。 *經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 ? 1）經(jīng)營多樣化。是指在國際范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)其銷售市場、生產(chǎn)基地以及原料來源地的多樣化。 ? 2）融資多樣化。是指在不同的金融市場上追求多種貨幣資金的來源和應(yīng)用，即實(shí)現(xiàn)籌資多樣化和投資多樣化。 （二）消除匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法 平衡法 指在同一時(shí)期內(nèi)，創(chuàng)造一個(gè)與受險(xiǎn)貨幣幣種相同、金額相等、方向相反的交易，以避免匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法。 這種方法一般難以實(shí)現(xiàn)，但在國際企業(yè)（包括銀行），有大量進(jìn)出口業(yè)務(wù)或外匯交易，可采取平衡法。 借款法 指有遠(yuǎn)期外匯收入的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，通過借入一筆與遠(yuǎn)期外匯收入相同幣種、相同期限、相等金額的資金 ，改變時(shí)間結(jié)構(gòu)，防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。 例：英國某公司有為期半年的 1000萬日元的應(yīng)收賬款如果在半年內(nèi)日元匯率下降，它將蒙受風(fēng)險(xiǎn)損失。為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，該公司可借入為期半年的 1000萬日元，并立即將其賣出得到相應(yīng)數(shù)量的英鎊。在半年后，該公司用日元應(yīng)收賬款歸還日元借款。 投資法 指有遠(yuǎn)期外匯支付的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，通過投資一筆與遠(yuǎn)期外匯支出金額、期限和幣種都相同的資金，改變時(shí)間結(jié)構(gòu)，防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。 例：日本某公司有為期半年的 10萬英鎊的應(yīng)付賬款，如果在半年內(nèi)英鎊匯率上升，它將蒙受損失。 結(jié)論：按當(dāng)時(shí)的匯率將 10萬英鎊進(jìn)行為期半年的投資，半年后用收回的英鎊投資償付應(yīng)付賬款。 4. BSI法（ BorrowingSpotInvesting) 即借款 — 即期外匯交易 — 投資法 。 指具有外匯應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款的經(jīng)濟(jì)實(shí)體 ， 通過借款 、 即期外匯交易和投資的程序 ， 爭取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 。 ? 具有應(yīng)收賬款的企業(yè) (1)借入與應(yīng)收外匯相同金額的外幣 。 （ 2） 將借人的外幣通過即期合同賣予銀行換回本幣 。 （ 3） 以本幣進(jìn)行投資 ， 或存入銀行或進(jìn)行其他投資 ，以投資收入 ， 抵沖一部分采取防險(xiǎn)措施的費(fèi)用支出 。 （ 4） 應(yīng)收賬款到期時(shí) ， 就以收入的外匯歸還銀行貸款 。 ?具有應(yīng)付賬款的企業(yè) 在簽訂貿(mào)易合同后，借入相應(yīng)數(shù)量的本幣，同時(shí)以此購買結(jié)算時(shí)的外幣； 以這筆外幣在國際金融市場上做相應(yīng)期限的短期投資； 付款期限到期時(shí)，該企業(yè)收回外幣投資，并向出口商支付貨款。 5. LSI法（ LeadSpotInvesting) 即提前收付 即期外匯交易 投資法 。 指具有應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款的經(jīng)濟(jì)實(shí)體 ， 在征得債務(wù)方或債權(quán)方的同意后 ， 通過提前或延期收付貨款 、 即期外匯交易和投資的程序 ， 爭取消除匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 。 ? LSI法 （ 具有應(yīng)收賬款的企業(yè) ） 可以下列步驟操作： (1)具有外匯應(yīng)收賬款的公司 ， 征得債務(wù)方的同意 ，請其提前支付貨款 ， 并給其一定折扣 。 （ 2） 應(yīng)收外幣賬款收訖后 ， 通過即期合同賣予銀行換成本幣 。 （ 3） 將換回的本幣進(jìn)行投資 。 ?具有應(yīng)付賬款的企業(yè) 先從銀行借入本幣； 按即期匯率兌換成應(yīng)付外幣； 緊接著提前付賬款，從債權(quán)人那里獲得一定的折扣。 外匯頭寸風(fēng)險(xiǎn)管理 銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法 外匯信用風(fēng)險(xiǎn)的管理 第五節(jié) 外匯管制 一、外匯管制的含義和目的 其目的是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和國際收支平衡，提高本國在國際市場上的競爭力，促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展。 外匯管制又稱外匯管理，是指一個(gè)國家為了平衡國際收支和維持本國貨幣匯率的穩(wěn)定，而對外匯買賣、收付、調(diào)撥以及外匯有價(jià)物等進(jìn)出國境直接加以限制所實(shí)行的政策措施。 外匯管制 二、外匯管制的機(jī)構(gòu)和對象 （一）外匯管制的機(jī)構(gòu) 政府授權(quán)中央銀行。如：英格蘭銀行。 外匯管理局的專門機(jī)構(gòu)，如法國、意大利等國。 國家行政部門，如日本。 中央銀行指定一些大商業(yè)銀行。 （二）外匯管制的對象 對人 對地區(qū) 對物 外 匯 管 制 的 內(nèi) 容 （ 1）對貿(mào)易外匯的管制 （ 2）對非貿(mào)易外匯的管制 （ 3）對資本輸出入的管制 （ 4）對匯率的管制 （ 5）對黃金和現(xiàn)鈔輸出入的管制 三、外匯管制的內(nèi)容 保護(hù)民族工業(yè) 不利于平衡外匯收支和穩(wěn)定匯率 維持匯率穩(wěn)定 防止資金外逃 阻礙國際貿(mào)易均衡發(fā)展 價(jià)格機(jī)制扭曲 改善國際收支水平 外匯管制的積極作用 外匯管制的消極影響 四、外匯管制的經(jīng)濟(jì)影響 引起國際摩擦和糾紛 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH