國際金融四章-資料下載頁
2025-02-11 17:38本頁面
【正文】 入； ? 表示本幣資金流出； ? 表示另一種外幣資金流入。 例 ? t60 ? 100萬美元 ， ?表示 A企業(yè) 60天后有外幣 100萬美元流入，這是典型的多頭曝露； ? t0 t90 ? 100萬美元 ， 1500萬歐元 ?表示企業(yè) A即期有 100萬美元本幣流入， 90天后有 1500萬歐元外幣流出。后者為空頭曝露。 A A ?一、選擇貨幣法 ? 本幣計價結(jié)算； ? 債權(quán)選擇硬貨幣，債務(wù)選擇軟貨幣； ? 多種貨幣計價（軟硬搭配） 二、外匯風(fēng)險管理方法 ?二、貨幣保值法 ? 選擇某種價值穩(wěn)定的資產(chǎn)保值，結(jié)算時按選定資產(chǎn)的金額支付合同貨幣。包括： ?黃金保值法 ?硬幣保值法 硬幣計價，軟幣支付；軟幣計價，軟幣支付，但按硬幣匯率調(diào)價； ?籃子貨幣保值法 ?三、調(diào)整價格法 ?加價保值法：出口方用軟幣記價結(jié)算時，將匯率損失調(diào)整到商品貨價中。 ? 調(diào)整公式： 即期交易價格調(diào)整：調(diào)整后價格 =原價（ 1+外匯貶值幅度） ?壓價保值法： ? 進口商品用硬貨幣計價結(jié)算時，將匯率損失從貨價中扣除。 ? 調(diào)整公式： ?即期交易調(diào)整后價格 =原價（ 1外匯升值幅度） ?四、平衡法（配平法） ? 一筆外匯債權(quán)或債務(wù)發(fā)生后，再做一筆同幣種、同金額、同期限，但方向相反的交易。 ?五、組對法： ? 作一筆與所用外匯有緊密聯(lián)系的另一種貨幣的等金額、同期限的反向交易。 ?六、提前推后法： 外匯債權(quán)方：預(yù)期外幣升值推后收款；貶值提前收款 外匯債務(wù)方：預(yù)期外幣升值提前付款，預(yù)期貶值推后付款。 ?七、利用外匯市場和資金市場 ?遠期交易、期貨交易和期權(quán)交易 ? t90 t90 ?遠期、期貨 t90 t90 ?期權(quán) 借款與投資（ BSI） : 外匯債權(quán)：借外匯 —— 即期賣出，換成本幣 —— 投資。 t90 (1)借入外匯 t0 （ 2）即期交易 （ 3）投資 A 外匯負債：借本幣 —— 即期賣出，換成外匯 —— 投資。 t90 (1)借入本幣 t0 （ 2）即期交易 （ 3）投資 A 提前收付法（ LSI） : 外匯債權(quán)：提前收款 —— 即期賣出，換成本幣 —— 投資。 t90 (1)提前收款 t0 （ 2）即期交易 （ 3）投資 A 外匯負債：借款 —— 即期賣出，換成外匯 —— 提前付款。 t90 (1)借入本幣 t0 （ 2）即期交易 （ 3）提前付款 A ?八、國際信貸法 ?出口信貸：出口國官方機構(gòu) ?或政府給予補貼的商業(yè)銀行， ?以優(yōu)惠利率向本國出口商或外 ?國進口商提供的與出口項目相 ?聯(lián)系的長期資金融通。 ?福費廷 出口商將承兌過的遠期外匯匯票無追索權(quán)的出售給銀行，提前取得貨款。是無追索權(quán)的貼現(xiàn)。 ?保付代理法 ? 出口商將進口商應(yīng)付貨款的單證轉(zhuǎn)賣給包理商，后者根據(jù)延期付款的期限和風(fēng)險，確定對出口商的貼現(xiàn)比例，其余貨款到期收進。 ?九、對銷貿(mào)易法 將進口與出口相互聯(lián)系進行貨物貿(mào)易的方法。 易貨貿(mào)易 清算協(xié)定貿(mào)易 ?十、外匯保險 ? 政府對某些外匯風(fēng)險給予保險服務(wù)。涉外經(jīng)濟體一旦匯率變動而受損，可又保險公司給予適當(dāng)補償。 ?十一、凈額結(jié)算法 ?跨國公司內(nèi)部結(jié)算時，僅就清算后的債權(quán)債務(wù)凈額進行實際支付。 避免外匯風(fēng)險 減少外匯風(fēng)險 消除外匯價值風(fēng)險 消除外匯時間風(fēng)險 本幣計價；對銷貿(mào)易。 貨幣選擇法；保值法；調(diào)整價格法；國際信貸；保付代理；外匯保險；凈額結(jié)算；組對法。 即期交易；遠期交易；期貨交易；期權(quán)交易；互換交易；平衡法。 遠期交易；期貨交易；期權(quán)交易；互換交易；提前收付法；借款法；投資法；平衡法。 思考題： ? 概念 ? 外匯即期交易 外匯遠期交易 外匯掉期交易 地點套匯 套利 套期保值 外匯投機 外匯期貨 外匯期權(quán) 利率互換 貨幣互換 外匯風(fēng)險 交易風(fēng)險 會計風(fēng)險 經(jīng)濟風(fēng)險 ? 問答 ? 說明外匯市場的參與者和交易結(jié)構(gòu)。 ? 外匯市場的作用 ?如何判斷市場有無套匯或套利機會？舉例說明 ?外匯期貨交易的特點。 ?外匯風(fēng)險的構(gòu)成要素 ?外匯風(fēng)險三種類型的比較 ?簡述企業(yè)外匯風(fēng)險管理方法 ?計算 ?舉例說明遠期交易、期貨交易和期權(quán)交易在外匯風(fēng)險管理中的運用。 ?套匯、套利的判斷與操作。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
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