【正文】 利率 類 型 固定利率 固定利率 固定利率 固定利率 固定利率 無票面利率付息 頻 率 按年付息 按年付息 按年付息 按年付息 按年付息 按年分配剩 余部分本金 償還 方式 到期 還 本 到期 還 本 到期 還 本 到期 還 本 到期 還 本 到期分配剩 余收益歡樂谷主題公園入園憑證專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品基本結(jié)構(gòu)（續(xù)）八、資產(chǎn)證券化 — 未來現(xiàn)金流證券化42信托信貸資產(chǎn)工商銀行（發(fā)起機(jī)構(gòu)）借款人工商銀行（貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)）建設(shè)銀行（資金保管機(jī)構(gòu)）中誠信托（受托機(jī)構(gòu) /發(fā)行人）中信證券（主承銷商）投資者特定目的信托承銷團(tuán)中央登記結(jié)算公司（登記機(jī)構(gòu) /支付代理機(jī)構(gòu)）《 信托合同 》 募集資金凈額設(shè)立并管理信托發(fā)放貸款償還貸款轉(zhuǎn)付回收款劃付證券本息兌付證券本息《 服務(wù)合同 》《 資金保管合同》《 承銷團(tuán)協(xié)議 》《 主承銷協(xié)議 》發(fā)行資產(chǎn)支持證券募集資金承銷資產(chǎn)支持證券認(rèn)購資金工商銀行（交易安排人）全國銀行間債券市場(chǎng)43八、資產(chǎn)證券化 — 信貸資產(chǎn)證券化44工元 2023年第一期信貸資產(chǎn)支持證券摘要發(fā)行總額 證券分層 優(yōu)先 AAA檔 優(yōu)先 A檔 未評(píng)級(jí) /高收益檔規(guī)模 /占比 /% /% /%信用等級(jí) AAA A 不評(píng)級(jí)預(yù)期到期日 2023年 1月 26日 2023年 1月 26日 2023年 1月 26日加權(quán)平均期限 －利率類型 浮動(dòng)利率 浮動(dòng)利率 無票息證券類型 過手證券 過手證券 過手證券支付頻率 按季支付 按季支付 按季支付初始起算日 2023年 3月 1日法定到期日 2023年 1月 26日發(fā)起機(jī)構(gòu) /貸款服務(wù) /交易安排 中國工商銀行股份有限公司受托機(jī)構(gòu) 中誠信托有限責(zé)任公司主承銷商 /簿記管理人 中信證券股份有限公司資金保管機(jī)構(gòu) 中國建設(shè)銀行股份有限公司登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 中央國債登記結(jié)算有限公司八、資產(chǎn)證券化 — 信貸資產(chǎn)證券化45本金賬分配4。未評(píng)級(jí) /高收益檔本金1。補(bǔ)足收益賬項(xiàng)下第 1至8項(xiàng)的不足部分2。優(yōu)先 AAA檔本金3。優(yōu)先 A檔本金5。余額作為收益支付給未評(píng)級(jí) /高收益檔收益賬分配1. 稅收與規(guī)費(fèi)2. “支付代理機(jī)構(gòu) ”費(fèi)用4. “貸款服務(wù)機(jī)構(gòu) ”部分報(bào)酬（不超過當(dāng)期應(yīng)付報(bào)酬的 10%） 11。未評(píng)級(jí) /高收益檔檔期間收益 (不超過年利率 5%)3. 有關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)（ “ 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu) ” 除外）的報(bào)酬及 “ 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu) ” 、“ 受托人 ” 代墊費(fèi)用（ “執(zhí)行費(fèi)用 ” 除外，有限額）8。轉(zhuǎn)入流動(dòng)性準(zhǔn)備金分賬一定金額5. 優(yōu)先 AAA檔應(yīng)付利息12。支付中介機(jī)構(gòu)墊付費(fèi)用和其他必要管理費(fèi)用9。全部余額轉(zhuǎn)入本金賬（發(fā)生 “加速清償事件 ”）6. 優(yōu)先 A檔應(yīng)付利息7. 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)報(bào)酬（超過限額部分）10。轉(zhuǎn)入 “本金賬 ”一定金額八、資產(chǎn)證券化 — 信貸資產(chǎn)證券化違約事件發(fā)生前46稅收與規(guī)費(fèi)支付代理機(jī)構(gòu)報(bào)酬貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)報(bào)酬優(yōu)先 A檔本金有關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)（ “ 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu) ” 除外）的報(bào)酬及 “ 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu) ” 、 “ 受托人 ”代墊費(fèi)用（ “ 執(zhí)行費(fèi)用 ” 除外，有限額）轉(zhuǎn)入流動(dòng)性準(zhǔn)備金分賬一定金額123456 優(yōu)先 AAA檔應(yīng)付利息 10 未評(píng)級(jí) /高收益檔證券本金7優(yōu)先 A檔應(yīng)付利息9優(yōu)先 AAA檔本金8全部本金與收入回收款剩余資金向未評(píng)級(jí) /高收益檔持有者分配11八、資產(chǎn)證券化 — 信貸資產(chǎn)證券化違約事件發(fā)生后47216。篩選項(xiàng)目關(guān)注要點(diǎn)n 行業(yè)發(fā)展前景n 企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范性n 是否符合公司的立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)n 企業(yè)能夠承受的綜合成本n 企業(yè)是否能夠承受補(bǔ)稅（新三板）n 企業(yè)能夠提供或承擔(dān)的增級(jí)措施n 產(chǎn)品的適銷性n 企業(yè)能夠承受的初步方案九、項(xiàng)目承攬十、項(xiàng)目執(zhí)行216。項(xiàng)目開始48立項(xiàng)其他中介方案論證 盡職調(diào)查實(shí)施改制重組審計(jì)評(píng)估法律申報(bào)審核 掛牌改制重組階段新三板私募債確定融資意向立項(xiàng)選定其他中介盡職調(diào)查審計(jì)評(píng)估法律申報(bào)審核發(fā)行階段材料準(zhǔn)備階段確定融資方案各項(xiàng)材料制作各項(xiàng)材料制作盡職調(diào)查處于核心地位盡職調(diào)查設(shè)立股份公司初步盡職調(diào)查 初步盡職調(diào)查十、項(xiàng)目執(zhí)行（續(xù)）216。盡職調(diào)查49中介機(jī)構(gòu) 券商投資者發(fā)行人監(jiān)管機(jī)構(gòu)252。 投資銀行需要發(fā)掘客戶、維護(hù)客戶，協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)資源為發(fā)行人提供專業(yè)的、全方位的資本市場(chǎng)服務(wù)，協(xié)助發(fā)行人與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，做到 “ 伴客戶共成長(zhǎng) ”252。 投資銀行是各中介機(jī)構(gòu)的總協(xié)調(diào)人，承擔(dān)著協(xié)調(diào)各方優(yōu)勢(shì)資源為發(fā)行人服務(wù)的職責(zé)252。 投資銀行發(fā)揮著資本中介的職能，為相互匹配的發(fā)行人和投資者牽線搭橋252。 在項(xiàng)目執(zhí)行中，投資銀行承擔(dān)著與證監(jiān)會(huì)、國資委、發(fā)改委等各監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通的重要義務(wù)，幫發(fā)行人了解最新的審核動(dòng)態(tài)，設(shè)計(jì)最優(yōu)的發(fā)行方案，充分降低審核風(fēng)險(xiǎn)十、項(xiàng)目執(zhí)行（續(xù)）216。項(xiàng)目執(zhí)行中投資銀行的作用十一、業(yè)務(wù)發(fā)展中的重大問題216。有計(jì)劃、有系統(tǒng)的開發(fā)客戶（機(jī)構(gòu)客戶、機(jī)構(gòu)投資者）n 系統(tǒng)性的收集潛在客戶信息（從園區(qū)、銀行、政府金融辦或經(jīng)信委等渠道）n 對(duì)信息進(jìn)行分析，鎖定開拓目標(biāo)n 開發(fā)客戶，建立客戶信息檔案，每個(gè)客戶要有專人維護(hù)，要成為公司的客戶n 只有形成有規(guī)模的客戶群體，才能保證業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和連續(xù)性216。加大商務(wù)談判的力度（承銷費(fèi)率、票面利率）n 拼專業(yè)、不拼價(jià)格；樹立給客戶提供一流服務(wù)、也要收取一流價(jià)格的信念n 要引導(dǎo)客戶，把客戶的事情辦成辦好對(duì)客戶是最重要的，客戶選錯(cuò)合作方導(dǎo)致失敗，將使客戶付出更高的成本n 要充滿自信，只有我們才能把客戶的事情辦成辦好216。為客戶提供全方位的服務(wù)n 充分分析客戶的需求，利用私募市場(chǎng)工具，提供全方位的服務(wù)，做到一魚三吃51十一、業(yè)務(wù)發(fā)展中的重大問題216。善于利用私募市場(chǎng)信息嚴(yán)重不對(duì)稱賺錢n 公募市場(chǎng)最大的缺點(diǎn)是 信心 太對(duì)稱，私募市場(chǎng)最大的優(yōu)點(diǎn)是信息嚴(yán)重不對(duì)稱。信息不對(duì)稱使私募市場(chǎng)中充滿賺錢的機(jī)會(huì)216。充分利用公司網(wǎng)絡(luò)n 有的地方有項(xiàng)目、但缺少資金；有的地方有資金、但缺少項(xiàng)目。需要充分利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)對(duì)接216。加大項(xiàng)目的執(zhí)行力度n 合理安排項(xiàng)目的時(shí)間及人員n 企業(yè)金融業(yè)務(wù)絕對(duì)收費(fèi)較低，需要盡快做出來、加大項(xiàng)目周轉(zhuǎn)力度才能做大規(guī)模216。多思考、提高再學(xué)習(xí)的能力，打造學(xué)習(xí)型團(tuán)隊(duì)n 未來公司網(wǎng)點(diǎn)功能的綜合化，導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)的人員需要 “專家 +雜家 ”n 涉獵多方面的知識(shí)，需要與客戶談行業(yè)、談公司、談戰(zhàn)略，投行技術(shù)也僅是基礎(chǔ)知識(shí)52十一、業(yè)務(wù)發(fā)展中的重大問題216。高度重視一季度乃至上半年的工作n 投資銀行項(xiàng)目都需要一定的執(zhí)行周期，一季度乃至上半年的工作進(jìn)展、工作成果直接影響全年的業(yè)績(jī)指標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。因此，必須在一季度乃至上半年加大項(xiàng)目執(zhí)行和項(xiàng)目開發(fā)的力度，確保實(shí)現(xiàn)2023年企業(yè)金融的業(yè)績(jī)指標(biāo)53十二、共勉更多比較、更多方法、更多思路只為爭(zhēng)卓越找方法、不能因落后找理由54謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH