【導(dǎo)讀】未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。

　　

【正文】 人員與服務(wù)人員共計(jì)需要 30 人。第一年至第五年的工人人數(shù)分別為： 13 、 15 、 20 、 25 、30 人，平均月工資為 2500 元。 2 固定資產(chǎn)投資。 企業(yè)期初固定資產(chǎn)投資共 22 萬元人民幣，其中裝修費(fèi)為 6 萬元，按加速折舊法，折舊 年限為20 年，凈殘值 率 均為 5%；服務(wù)設(shè)備為 8 萬元，辦公設(shè)備為 8 萬元。按直線折舊法在 20 年內(nèi)計(jì)提折舊。 3 期間費(fèi)用 管理費(fèi)用包括辦公設(shè)備，服務(wù)設(shè)備的折舊費(fèi)用，咨詢開發(fā)和業(yè)務(wù)擴(kuò)展費(fèi)用及管理人員薪金 、 辦公費(fèi) 、 福利費(fèi)等。 預(yù)計(jì)每年投入咨詢開發(fā)和業(yè)務(wù)拓展費(fèi)用為 10 萬元。第一年管理人員工資及福利 萬元，其他管理費(fèi)用為 2 萬元。 第二年由于咨詢服務(wù)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，上述管理費(fèi)用分別為當(dāng)年咨詢收入的 5%和 8%；之后三年均按前期費(fèi)用的 30%的速率增長。 營業(yè)費(fèi)用估計(jì)為咨詢服務(wù)收入的 60%，在年內(nèi)平均分 攤，包括人員工資 、 廣告宣傳費(fèi)用等。 財(cái)務(wù)費(fèi)用是指銀行利息費(fèi)用。第一年年初向銀行借款 30 萬元，于第三年年初歸還。假定借款年利率為 7%，當(dāng)年年底支付利息。 4 稅收數(shù)據(jù) 新辦的心理咨詢服務(wù)企業(yè)，享受所得稅優(yōu)惠。企業(yè)開辦后從獲利年度起兩年內(nèi)不征收所得稅，接下來的年度按 10%的稅率征收。 5 利潤分配政策 股利分配：成立 兩 年內(nèi)不發(fā)放股利 ，第三年開始按凈利潤的 30%分紅 。 法定盈余公積金：按稅后利潤的 10%提取，法定盈余公益金按稅后利潤 5%提取。 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào) 表 預(yù)算報(bào)表體系跨度為 5 個(gè)期間，包括第一年到第五年的年報(bào)表。財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表包括預(yù)計(jì)咨詢服務(wù)分析，運(yùn)營預(yù)算，直接人工預(yù)算，期間費(fèi)用預(yù)算及現(xiàn)金流量預(yù)算等。為使報(bào)表簡單清晰，在科目設(shè)置上并為完全按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。詳見附表 預(yù)計(jì)損益表和利潤分配表 根據(jù)估算，公司完稅后利潤情況如圖 75所示，五年間共實(shí)現(xiàn)稅后利潤 1 378 512 元，平均年增長率為 43%。具體損益表和利潤分配表見附表 。 020406080100第一年 第二年 第三年 第四年 第五年凈利潤萬元 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù) 債表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表見附表 2。通過對(duì)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，圖 76顯示了公司資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的變化情況，公司總資產(chǎn)中固定投資占了相當(dāng)大的比重，這是由于咨詢行業(yè)特點(diǎn)決定；同時(shí)貨幣資金的比重比較大，這主要是由于公司贏利性和成長性比較好，現(xiàn)金流入充裕，這部分資金需要董事會(huì)議決定其用途，也可暫時(shí)用于金融投資。因?yàn)楣镜呢?fù)債較小，所以凈資產(chǎn)也相應(yīng)以較大的幅度增加。到第五年底，公司預(yù)計(jì)將擁有資產(chǎn)總值 4 344 140 元，凈資產(chǎn)為 1 378 512 元。 020406080100120140160第一年 第二年 第三年 第四年 第五年凈資產(chǎn)總資產(chǎn) 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表和資金運(yùn)用表 現(xiàn)金流量表見附表 3。我們采取了直接法進(jìn)行估算。由于第一年是咨詢服務(wù)推廣和宣傳階段，咨詢?nèi)藬?shù)較少，并且固定資產(chǎn)投入和服務(wù)設(shè)備辦公設(shè)備投入相對(duì)較大，因此第一年的 凈 現(xiàn)金流量為 10 009元。第二年，咨詢規(guī)模有所增大，咨詢?nèi)藬?shù)也比同期有大的增長，因此 凈 現(xiàn)金流量增加，為 65 300元。從第三年開始，咨詢服務(wù)進(jìn)入穩(wěn)定成熟期，咨詢數(shù)量達(dá)到市場規(guī)模的 6%，直到第五年，市場占有率達(dá)到 10%。第五年的 凈 現(xiàn)金凈流入為 1 197 240元。每年現(xiàn)金 流量如圖 77 所示 。 營運(yùn)資金的數(shù)額將比較大。在穩(wěn)健原則下，我們將配合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，在不同的發(fā)展階段把盈余資金投資于其他項(xiàng)目上。關(guān)于這部分的投資決策分析將在投資時(shí)根據(jù)具體情況進(jìn)行分析。我們以下的分析中不考慮這部分資金再投資產(chǎn)生的收益。 500000050000010000001500000第一年 第二年 第三年 第四年 第五年年現(xiàn)金流量( 元) 贏利情況分析 贏利能力分析 通過計(jì)算五年的財(cái)務(wù)指標(biāo)，我們可以肯定公司具有很好的贏利性和成長性，具體數(shù)據(jù)計(jì)算如下，五年期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)稅后利潤 1 378 512 元，第五年利潤 率達(dá)到 51%。說明公司具有很大的投資價(jià)值。 （ 1）資產(chǎn)利潤率 資產(chǎn)凈利潤 =凈利潤 /平均總資產(chǎn) 100% 平均總資產(chǎn) （期初總資產(chǎn) +期末總資產(chǎn)） /2 資產(chǎn)凈利潤體現(xiàn)了企業(yè)利用資產(chǎn)的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高。同時(shí)也說明了企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。 （ 2）凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均凈資產(chǎn) 100%，他反映了公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率。 年度 1 2 3 4 5 平均 資產(chǎn)凈利率（ %） 凈資產(chǎn)收益率（ %） 由表可見，資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率在五年間均呈增長趨勢(shì)。平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到 %，在同行業(yè)中是相當(dāng)高的水平。說明了公司所有者的投資報(bào)酬率相當(dāng)高。公司呈現(xiàn)良好的發(fā)展前景。 （ 3）銷售凈利潤 銷售凈利潤 =凈利潤 /銷售收入 100% 該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。企業(yè)在增加銷售收入額的同時(shí)，必須相應(yīng)的獲得更多的凈利潤，才能是銷售凈利潤保持不變或有所提高。通過分 析銷售凈利潤的升降變動(dòng)，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)營管理，提高贏利水平。 020xx004000006000008000001000000120xx001400000第一年 第二年 第三年 第四年 第五年銷售凈利潤( 元) 從表中我們可以看出，銷售凈利潤隨著銷售的增長而顯著增長。平均年增長率達(dá)到 %。隨著銷售收入的增長，現(xiàn)金流也不斷增加，但這里我們并沒有將這些富余的營運(yùn)資金再投資所產(chǎn)生的利潤考慮在內(nèi)。 （ 4）銷售毛利率分析 毛利率 =（銷售收入 銷售稅金 銷售成本） /銷售收入 銷售毛利率表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成贏利 。它是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率不可能贏利。太陽花心理咨詢公司的銷售毛利率見表 78 銷 售收入（元） 銷售稅金（元） 銷售成本（元） 毛利潤（元） 毛利率（ %） 第一年 334440 33444 3500 297496 35% 第二年 715450 71545 7145 636760 42% 第三年 943905 9432 48% 第四年 1153105 11540 1026255 51% 第五年 1197240 119724 11782 1065743 53% 計(jì)算顯示，咨詢服務(wù)的毛利率比較高。足夠高的毛利率是咨詢贏利的必要前提。因?yàn)橹挥忻首銐蚋?，才能在沖抵各項(xiàng)期間費(fèi)用后產(chǎn)生贏利。 9. 機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn) . 機(jī)遇 ? ? 心理咨詢?cè)谥袊鴮儆谛屡d行業(yè) ， 市場處于有待進(jìn)一步開發(fā)的階段 ； ? ? 近幾年，自殺人數(shù)逐年增加，而且每年有 200萬自殺未遂者，社會(huì)競爭激烈，很多人處于心理亞健康狀態(tài) ； ? ? 國家提出創(chuàng)建和諧社會(huì)，加強(qiáng)人民精神文明建設(shè) ； ? ? 在全球化的今天，西方高質(zhì)量的 生活理念逐步被越來越多的人們接受和采納； ? ? 西安心理咨詢市場沒有知名的品牌。 . 外部風(fēng)險(xiǎn) ? ? 依賴于咨詢師的專業(yè)技能及素質(zhì)； ? ? 取決 人們對(duì)心理咨詢觀念的接受程度 ； ? ? 公司 人才的管理和培訓(xùn) ； ? ? 企業(yè)培訓(xùn) 市場購買決策過程復(fù)雜， 服務(wù) 對(duì) 營銷 技巧要求比較高； ? ? 潛在競爭者的加入； ? ? 互補(bǔ)品及替代品的威脅 ； ? ? 銀行借款風(fēng)險(xiǎn)。 . 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) ? ? 協(xié)調(diào)各服務(wù)項(xiàng)目之間的關(guān)系，使資源得到合理的配置和利用 ； ? ? 競爭對(duì)手的策略改變，應(yīng)付策略上的不確定性； ? ? 價(jià)格在一定程度上影響進(jìn)入低收入水平 咨詢服務(wù)市場 的營銷策略； ? ? 部分顧客對(duì)服務(wù)的評(píng)價(jià)是 否 客觀 。 ?. 解決方案 ? ? 熟悉該行業(yè)的法律法規(guī) 及國家宏觀政策 ； ? ? 用營銷手段提高企業(yè)知名度和美譽(yù)度 ； ? ? 加大人才的培養(yǎng)力度及以員工為本的管理文化 ； ? ? 多元化經(jīng)營，化解對(duì)單一 服務(wù) 的依賴性風(fēng)險(xiǎn)； ? ? 建立及時(shí)有效的信息反饋渠道，隨時(shí)了解市場動(dòng)態(tài)。 附錄 附 表一 利潤和利潤分配表 （單位：元） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一主營服務(wù)咨詢收入（元） 383160 479350 590095 729595 870960 減：主營咨詢成本 5241 5628 7652 7500 5790 主營服務(wù)稅金及其附加 33444 71545 1197240 二 主營服務(wù)利潤 300996 636760 1026255 1065734 減：管理費(fèi)用 13500 29800 32200 38700 39680 營業(yè)費(fèi)用 2460 3650 4895 4895 6300 財(cái)務(wù)費(fèi)用 3400 6780 12577 15600 11350 三 未分配利潤 20xx96 436760 826255 965734 表 二 市場規(guī)模和銷售預(yù)測 （單位：元） 心理咨詢 市場規(guī)模和銷售預(yù)測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標(biāo)市場 市場占有率 咨詢平均單價(jià) 年咨詢產(chǎn)值 第一年 300 000 3500 % 100 350 000 第二年 300 000 6000 % 100 600 000 第三年 300 000 7000 % 100 700 000 第四年 300 000 9000 % 100 900 000 第五年 300 000 10 000 % 100 1 000 000 心理測量 市場規(guī)模和銷售預(yù)測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標(biāo)市場 市場占有率 咨詢平均單價(jià) 年咨詢產(chǎn)值 第一年 400 000 1000 % 90 90 000 第二年 400 000 6000 % 90 225 000 第三年 400 000 7000 1% 90 360 000 第四年 400 000 9000 % 90 450 000 第五年 400 000 10 000 % 90 495 000 心理治療 市場規(guī)模和銷售預(yù)測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標(biāo)市場 市場占有率 咨詢平均單價(jià) 年咨詢產(chǎn)值 第一年 100 000 700 % 100 70 000 第二年 100 000 1 424 % 100 142 400 第三年 100 000 1 600 % 100 160 000 第四年 100 000 1 750 % 100 175 000 第五年 100 000 1 890 % 100 189 000 企業(yè)培訓(xùn) 市場規(guī)模和銷售預(yù)測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標(biāo)市場 市場占有率 咨詢平均單價(jià) 年咨詢產(chǎn)值 第一年 2 000 12 % 1 800 21 600 第二年 2 000 18 % 1 800 32 400 第三年 2 000 24 % 1 800 43 200 第四年 2 000 26 % 1 800 46 800 第五年 2 000 24 % 1 800 43 200 大眾心理課堂 市場規(guī)模和銷售預(yù)測 年度 需要咨詢 人數(shù) 目標(biāo)市場 市場占有率 咨詢平均單價(jià) 年咨詢產(chǎn)值 第一年 70 000 0 0 0 0 第二年 70 000 600 % 300 180 000 第三年 70 000 700 % 300 210 000 第四年 70 000 700 % 300 210 000 第五年 70 000 700 % 300 210 000 表 三 直接人工預(yù)算表 員工人數(shù) 月工資（元） 總計(jì)（元） 第一年 11 20xx 220xx0 第二年 14 20xx 280000 第 三年 17 20xx 340000 第四年 20 20xx 400000 第五年 25 20xx 500000 表 四 現(xiàn)金籌措預(yù)算表 項(xiàng)目名稱 第一年 （萬元） 可支配現(xiàn)金：投資方投入 50 長期借款 30 合計(jì) 80 固定資產(chǎn)投資總額 6 服務(wù)設(shè)備費(fèi) 8 辦公設(shè)備費(fèi) 8 人員工資 22 管理費(fèi)用 市場推廣及宣傳費(fèi)用 5 研發(fā)經(jīng)費(fèi) 表 五 期間費(fèi)用預(yù)算 （單位：元） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 管理費(fèi)用 13500 29800 32200 38700 39680 營業(yè)費(fèi)用 2460 3650 4895 4895 6300 辦公及服務(wù)設(shè)備原值 160 000 160 000 160 000 160 000 160 000 當(dāng)期折舊 8