【導讀】未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。

　　

【正文】 人員與服務人員共計需要 30 人。第一年至第五年的工人人數(shù)分別為： 13 、 15 、 20 、 25 、30 人，平均月工資為 2500 元。 2 固定資產(chǎn)投資。 企業(yè)期初固定資產(chǎn)投資共 22 萬元人民幣，其中裝修費為 6 萬元，按加速折舊法，折舊 年限為20 年，凈殘值 率 均為 5%；服務設(shè)備為 8 萬元，辦公設(shè)備為 8 萬元。按直線折舊法在 20 年內(nèi)計提折舊。 3 期間費用 管理費用包括辦公設(shè)備，服務設(shè)備的折舊費用，咨詢開發(fā)和業(yè)務擴展費用及管理人員薪金 、 辦公費 、 福利費等。 預計每年投入咨詢開發(fā)和業(yè)務拓展費用為 10 萬元。第一年管理人員工資及福利 萬元，其他管理費用為 2 萬元。 第二年由于咨詢服務規(guī)模的逐漸擴大，上述管理費用分別為當年咨詢收入的 5%和 8%；之后三年均按前期費用的 30%的速率增長。 營業(yè)費用估計為咨詢服務收入的 60%，在年內(nèi)平均分 攤，包括人員工資 、 廣告宣傳費用等。 財務費用是指銀行利息費用。第一年年初向銀行借款 30 萬元，于第三年年初歸還。假定借款年利率為 7%，當年年底支付利息。 4 稅收數(shù)據(jù) 新辦的心理咨詢服務企業(yè)，享受所得稅優(yōu)惠。企業(yè)開辦后從獲利年度起兩年內(nèi)不征收所得稅，接下來的年度按 10%的稅率征收。 5 利潤分配政策 股利分配：成立 兩 年內(nèi)不發(fā)放股利 ，第三年開始按凈利潤的 30%分紅 。 法定盈余公積金：按稅后利潤的 10%提取，法定盈余公益金按稅后利潤 5%提取。 預計財務報表 財務預算報 表 預算報表體系跨度為 5 個期間，包括第一年到第五年的年報表。財務預算報表包括預計咨詢服務分析，運營預算，直接人工預算，期間費用預算及現(xiàn)金流量預算等。為使報表簡單清晰，在科目設(shè)置上并為完全按照會計準則要求。詳見附表 預計損益表和利潤分配表 根據(jù)估算，公司完稅后利潤情況如圖 75所示，五年間共實現(xiàn)稅后利潤 1 378 512 元，平均年增長率為 43%。具體損益表和利潤分配表見附表 。 020406080100第一年 第二年 第三年 第四年 第五年凈利潤萬元 預計資產(chǎn)負 債表 預計資產(chǎn)負債表見附表 2。通過對預計資產(chǎn)負債表的分析，圖 76顯示了公司資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的變化情況，公司總資產(chǎn)中固定投資占了相當大的比重，這是由于咨詢行業(yè)特點決定；同時貨幣資金的比重比較大，這主要是由于公司贏利性和成長性比較好，現(xiàn)金流入充裕，這部分資金需要董事會議決定其用途，也可暫時用于金融投資。因為公司的負債較小，所以凈資產(chǎn)也相應以較大的幅度增加。到第五年底，公司預計將擁有資產(chǎn)總值 4 344 140 元，凈資產(chǎn)為 1 378 512 元。 020406080100120140160第一年 第二年 第三年 第四年 第五年凈資產(chǎn)總資產(chǎn) 預計現(xiàn)金流量表和資金運用表 現(xiàn)金流量表見附表 3。我們采取了直接法進行估算。由于第一年是咨詢服務推廣和宣傳階段，咨詢?nèi)藬?shù)較少，并且固定資產(chǎn)投入和服務設(shè)備辦公設(shè)備投入相對較大，因此第一年的 凈 現(xiàn)金流量為 10 009元。第二年，咨詢規(guī)模有所增大，咨詢?nèi)藬?shù)也比同期有大的增長，因此 凈 現(xiàn)金流量增加，為 65 300元。從第三年開始，咨詢服務進入穩(wěn)定成熟期，咨詢數(shù)量達到市場規(guī)模的 6%，直到第五年，市場占有率達到 10%。第五年的 凈 現(xiàn)金凈流入為 1 197 240元。每年現(xiàn)金 流量如圖 77 所示 。 營運資金的數(shù)額將比較大。在穩(wěn)健原則下，我們將配合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，在不同的發(fā)展階段把盈余資金投資于其他項目上。關(guān)于這部分的投資決策分析將在投資時根據(jù)具體情況進行分析。我們以下的分析中不考慮這部分資金再投資產(chǎn)生的收益。 500000050000010000001500000第一年 第二年 第三年 第四年 第五年年現(xiàn)金流量( 元) 贏利情況分析 贏利能力分析 通過計算五年的財務指標，我們可以肯定公司具有很好的贏利性和成長性，具體數(shù)據(jù)計算如下，五年期間累計實現(xiàn)稅后利潤 1 378 512 元，第五年利潤 率達到 51%。說明公司具有很大的投資價值。 （ 1）資產(chǎn)利潤率 資產(chǎn)凈利潤 =凈利潤 /平均總資產(chǎn) 100% 平均總資產(chǎn) （期初總資產(chǎn) +期末總資產(chǎn)） /2 資產(chǎn)凈利潤體現(xiàn)了企業(yè)利用資產(chǎn)的綜合效果。指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高。同時也說明了企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。 （ 2）凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均凈資產(chǎn) 100%，他反映了公司所有者權(quán)益的投資報酬率。 年度 1 2 3 4 5 平均 資產(chǎn)凈利率（ %） 凈資產(chǎn)收益率（ %） 由表可見，資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率在五年間均呈增長趨勢。平均凈資產(chǎn)收益率達到 %，在同行業(yè)中是相當高的水平。說明了公司所有者的投資報酬率相當高。公司呈現(xiàn)良好的發(fā)展前景。 （ 3）銷售凈利潤 銷售凈利潤 =凈利潤 /銷售收入 100% 該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。企業(yè)在增加銷售收入額的同時，必須相應的獲得更多的凈利潤，才能是銷售凈利潤保持不變或有所提高。通過分 析銷售凈利潤的升降變動，可以促使企業(yè)在擴大銷售的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高贏利水平。 020xx004000006000008000001000000120xx001400000第一年 第二年 第三年 第四年 第五年銷售凈利潤( 元) 從表中我們可以看出，銷售凈利潤隨著銷售的增長而顯著增長。平均年增長率達到 %。隨著銷售收入的增長，現(xiàn)金流也不斷增加，但這里我們并沒有將這些富余的營運資金再投資所產(chǎn)生的利潤考慮在內(nèi)。 （ 4）銷售毛利率分析 毛利率 =（銷售收入 銷售稅金 銷售成本） /銷售收入 銷售毛利率表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成贏利 。它是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率不可能贏利。太陽花心理咨詢公司的銷售毛利率見表 78 銷 售收入（元） 銷售稅金（元） 銷售成本（元） 毛利潤（元） 毛利率（ %） 第一年 334440 33444 3500 297496 35% 第二年 715450 71545 7145 636760 42% 第三年 943905 9432 48% 第四年 1153105 11540 1026255 51% 第五年 1197240 119724 11782 1065743 53% 計算顯示，咨詢服務的毛利率比較高。足夠高的毛利率是咨詢贏利的必要前提。因為只有毛利率足夠高，才能在沖抵各項期間費用后產(chǎn)生贏利。 9. 機遇與風險 . 機遇 ? ? 心理咨詢在中國屬于新興行業(yè) ， 市場處于有待進一步開發(fā)的階段 ； ? ? 近幾年，自殺人數(shù)逐年增加，而且每年有 200萬自殺未遂者，社會競爭激烈，很多人處于心理亞健康狀態(tài) ； ? ? 國家提出創(chuàng)建和諧社會，加強人民精神文明建設(shè) ； ? ? 在全球化的今天，西方高質(zhì)量的 生活理念逐步被越來越多的人們接受和采納； ? ? 西安心理咨詢市場沒有知名的品牌。 . 外部風險 ? ? 依賴于咨詢師的專業(yè)技能及素質(zhì)； ? ? 取決 人們對心理咨詢觀念的接受程度 ； ? ? 公司 人才的管理和培訓 ； ? ? 企業(yè)培訓 市場購買決策過程復雜， 服務 對 營銷 技巧要求比較高； ? ? 潛在競爭者的加入； ? ? 互補品及替代品的威脅 ； ? ? 銀行借款風險。 . 內(nèi)部風險 ? ? 協(xié)調(diào)各服務項目之間的關(guān)系，使資源得到合理的配置和利用 ； ? ? 競爭對手的策略改變，應付策略上的不確定性； ? ? 價格在一定程度上影響進入低收入水平 咨詢服務市場 的營銷策略； ? ? 部分顧客對服務的評價是 否 客觀 。 ?. 解決方案 ? ? 熟悉該行業(yè)的法律法規(guī) 及國家宏觀政策 ； ? ? 用營銷手段提高企業(yè)知名度和美譽度 ； ? ? 加大人才的培養(yǎng)力度及以員工為本的管理文化 ； ? ? 多元化經(jīng)營，化解對單一 服務 的依賴性風險； ? ? 建立及時有效的信息反饋渠道，隨時了解市場動態(tài)。 附錄 附 表一 利潤和利潤分配表 （單位：元） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一主營服務咨詢收入（元） 383160 479350 590095 729595 870960 減：主營咨詢成本 5241 5628 7652 7500 5790 主營服務稅金及其附加 33444 71545 1197240 二 主營服務利潤 300996 636760 1026255 1065734 減：管理費用 13500 29800 32200 38700 39680 營業(yè)費用 2460 3650 4895 4895 6300 財務費用 3400 6780 12577 15600 11350 三 未分配利潤 20xx96 436760 826255 965734 表 二 市場規(guī)模和銷售預測 （單位：元） 心理咨詢 市場規(guī)模和銷售預測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標市場 市場占有率 咨詢平均單價 年咨詢產(chǎn)值 第一年 300 000 3500 % 100 350 000 第二年 300 000 6000 % 100 600 000 第三年 300 000 7000 % 100 700 000 第四年 300 000 9000 % 100 900 000 第五年 300 000 10 000 % 100 1 000 000 心理測量 市場規(guī)模和銷售預測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標市場 市場占有率 咨詢平均單價 年咨詢產(chǎn)值 第一年 400 000 1000 % 90 90 000 第二年 400 000 6000 % 90 225 000 第三年 400 000 7000 1% 90 360 000 第四年 400 000 9000 % 90 450 000 第五年 400 000 10 000 % 90 495 000 心理治療 市場規(guī)模和銷售預測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標市場 市場占有率 咨詢平均單價 年咨詢產(chǎn)值 第一年 100 000 700 % 100 70 000 第二年 100 000 1 424 % 100 142 400 第三年 100 000 1 600 % 100 160 000 第四年 100 000 1 750 % 100 175 000 第五年 100 000 1 890 % 100 189 000 企業(yè)培訓 市場規(guī)模和銷售預測 年度 需要咨詢?nèi)藬?shù) 目標市場 市場占有率 咨詢平均單價 年咨詢產(chǎn)值 第一年 2 000 12 % 1 800 21 600 第二年 2 000 18 % 1 800 32 400 第三年 2 000 24 % 1 800 43 200 第四年 2 000 26 % 1 800 46 800 第五年 2 000 24 % 1 800 43 200 大眾心理課堂 市場規(guī)模和銷售預測 年度 需要咨詢 人數(shù) 目標市場 市場占有率 咨詢平均單價 年咨詢產(chǎn)值 第一年 70 000 0 0 0 0 第二年 70 000 600 % 300 180 000 第三年 70 000 700 % 300 210 000 第四年 70 000 700 % 300 210 000 第五年 70 000 700 % 300 210 000 表 三 直接人工預算表 員工人數(shù) 月工資（元） 總計（元） 第一年 11 20xx 220xx0 第二年 14 20xx 280000 第 三年 17 20xx 340000 第四年 20 20xx 400000 第五年 25 20xx 500000 表 四 現(xiàn)金籌措預算表 項目名稱 第一年 （萬元） 可支配現(xiàn)金：投資方投入 50 長期借款 30 合計 80 固定資產(chǎn)投資總額 6 服務設(shè)備費 8 辦公設(shè)備費 8 人員工資 22 管理費用 市場推廣及宣傳費用 5 研發(fā)經(jīng)費 表 五 期間費用預算 （單位：元） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 管理費用 13500 29800 32200 38700 39680 營業(yè)費用 2460 3650 4895 4895 6300 辦公及服務設(shè)備原值 160 000 160 000 160 000 160 000 160 000 當期折舊 8