上海金融學(xué)院187932919-資料下載頁
2025-01-23 19:56本頁面
【正文】 利率互換有兩種形式： (1) 息票互換（ Coupon Swaps） (2) 基礎(chǔ)互換（ Basis Swaps） 上海金融學(xué)院 四、遠(yuǎn)期利率協(xié)議（ Forward Rate Agreements, FRAs） 遠(yuǎn)期利率協(xié)定是一種遠(yuǎn)期合約 。 買賣雙方商定將來一定時(shí)間的協(xié)議利率并規(guī)定以何種利率為參照利率 。 在將來清算月 ， 按規(guī)定的期限和本金額 ， 由一方或另一方支付協(xié)議利率和參照利率利息差額和貼現(xiàn)金額 。 FRAs主要用于銀行機(jī)構(gòu)之間防范利率風(fēng)險(xiǎn) ， 它可以保證合同的買方在未來的時(shí)期內(nèi)以固定的利率借取資金或發(fā)放貸款 。 上海金融學(xué)院 五、金融期貨與期權(quán) （一）金融期貨 金融期貨交易是一種合同承諾 ， 簽訂期貨合同的雙方 ，或合同的買方和賣方在特定的交易場(chǎng)所 ， 約定在將來某時(shí)刻 ， 按現(xiàn)時(shí)同意的價(jià)格 ， 買進(jìn)或賣出若干標(biāo)準(zhǔn)單位數(shù)量的金融資產(chǎn) （ 也可以是某種金融資產(chǎn)的利息率 ， 或股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)幅度 ） 。 實(shí)際上 ， 絕大多數(shù)期貨合同采用對(duì)沖交割的方式 ， 或采用到期買賣雙方相互劃撥資金頭寸的方式來結(jié)算 。 在國(guó)際金融期貨市場(chǎng)上 ， 期貨交易的類型主要有外國(guó)貨幣期貨 、 利率期貨 、 股票指數(shù)期貨和貴金屬期貨交易 。 上海金融學(xué)院 （二）金融期權(quán) 金融期權(quán)是期貨合約的選擇 ， 期權(quán)買方有權(quán)在某一特定時(shí)間內(nèi)按照某一特定的履約價(jià)格買進(jìn) （ 或賣出 ） 特定的金融資產(chǎn) 。 分為買權(quán) （ Call Option） 也稱看漲期權(quán)和賣權(quán) （ Put Option）也稱看跌期權(quán) 期權(quán)交易中，買方獲得選擇的權(quán)利；買方負(fù)有履行合約的義務(wù) 上海金融學(xué)院 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
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