【正文】 在風(fēng)險管理方面的優(yōu)勢 48 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 各類金融業(yè)務(wù)面對一系列金融風(fēng)險的挑戰(zhàn) 金融集團(tuán) ?人身保險 ?產(chǎn)物保險 ?再保險 ?環(huán)境風(fēng)險 ?道德風(fēng)險 ?存款 ?證券投資 ?基金投資 ?保險產(chǎn)品投資部分 ?市場風(fēng)險 ?行為風(fēng)險 ?貸款 ?樓宇按揭 ?信用卡借款 ?同業(yè)拆借 ?企業(yè)融資 ?信用風(fēng)險 ?道德風(fēng)險 ?支票 ?匯款、轉(zhuǎn)帳 ?信用卡付款 ?外幣找換 ?經(jīng)紀(jì)、代理 ?證券上市、交易 ?交易風(fēng)險 ?操作風(fēng)險 保障類業(yè)務(wù) 資產(chǎn)類業(yè)務(wù) 負(fù)債類業(yè)務(wù) 交易類業(yè)務(wù) 面對的主要風(fēng)險 49 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 集團(tuán)在風(fēng)險管理上具有優(yōu)勢 集團(tuán)總部 ? 利用獨立于子公司外的再監(jiān)督體系，監(jiān)控子公司內(nèi)部的操作風(fēng)險及道德風(fēng)險 子公司 子公司 子公司 ? 集中資源，防范外部風(fēng)險 –通過集中資金，統(tǒng)一投資，加強(qiáng)監(jiān)控投資風(fēng)險；同時將各子公司投資帳目分開設(shè)置，以滿足法規(guī)要求 –通過集中有各類專長的優(yōu)秀人材，有效地對風(fēng)險進(jìn)行管理 –通過集中各方面的信息，以對市場作出更準(zhǔn)確的分析 政府監(jiān)管部門 協(xié)助監(jiān)管部門落實風(fēng)險管理方面的政策，加強(qiáng)監(jiān)管力度 ? 資金上劃，統(tǒng)一結(jié)算 ? 超權(quán)限項目須總部審批 獨立風(fēng)險管理功能 50 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 集團(tuán)公司以充足資本使承擔(dān)意外虧損的能力更強(qiáng) 虧損公司 概念性說明 集團(tuán)總公司 (10億 *) 1 * 指股本 集中資源在總公司進(jìn)行投資，易取得良好的規(guī)模效益，從而有更強(qiáng)的承擔(dān)風(fēng)險的能力 產(chǎn)險 (1億 *) 壽險 (2億 *) 投資 (3億 *) 證券 (2億 *) 3 當(dāng)其中一家子公司受損時，由于集團(tuán)股本整體實力強(qiáng)于子公司股本總和，可支援該受損公司度過困難時期，重新獲得盈利的機(jī)會 2 多樣化的投資本身就是分散風(fēng)險的一種方式 51 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 世界優(yōu)秀金融集團(tuán)發(fā)揮風(fēng)險管理的優(yōu)勢 風(fēng)險 /回報管理理念重點 ? 產(chǎn)品風(fēng)險按風(fēng)險構(gòu)成因素拆解，再按風(fēng)險型態(tài)分類以了解全球的風(fēng)險程度；側(cè)重分析風(fēng)險而非產(chǎn)品的市場地位 ? 高層經(jīng)理定期開會以決定公司全面將采行的投資定位并決定有關(guān)風(fēng)險 /回報的平衡戰(zhàn)術(shù) ? 限額交易程序，由業(yè)務(wù)主管經(jīng)常開會參與決策，但仍保有彈性使此限制不致于牽制有利的投資機(jī)會；以風(fēng)險校正后的資本回報率 (RAROC)作為評估未使用限額的工具，以支持新的投資業(yè)務(wù) /交易 ? 每日分析并控制全球的風(fēng)險程度是該公司風(fēng)險管理的能力基礎(chǔ) ? 很大部份的紅利以股票發(fā)放；結(jié)果是促使回報程序不只通過短期的RAROC來評估，同時長期而言也創(chuàng)造了股東收益價值 ? 設(shè)計好標(biāo)準(zhǔn)及程序，容許在多種限額中以不固定的額度交易，而不必由業(yè)務(wù)經(jīng)理們面對面的談判 (只有特殊情況例外 ) ? 在資金投資分配流程中強(qiáng)調(diào)快速及流動性 業(yè)者 Bankers Trust Merrill Lynch Goldman Sachs 52 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 投資中心 投資中心 集團(tuán)整體的市場風(fēng)險管理組織 – 瑞士保險集團(tuán)實例 風(fēng)險控制的主要角色 戰(zhàn)略性關(guān)連 風(fēng)險控制關(guān)連 最佳典范實例 集團(tuán)整體風(fēng)險資金分配 SAA投資財務(wù)規(guī)劃 /報告 投資績效 /風(fēng)險控制與報告 集團(tuán) TAA投資規(guī)劃 /研究 投資中心 行政管理 績效 /風(fēng)險控制 ? 數(shù)據(jù)制作 – 衍生商品市場地位的數(shù)據(jù) – 所有商品市場地位價值下載 ? 按規(guī)定行事 ? 有限度的控制 投資中心? 建議評比標(biāo)準(zhǔn) /限制結(jié)構(gòu) ? 數(shù)據(jù) /報告制作 ? 限額控制 ? 模型的擴(kuò)大及維持 ? 建議使用整體性的評比標(biāo)準(zhǔn) /限制結(jié)構(gòu) 集團(tuán)保險業(yè)務(wù) 集團(tuán)投資管理 ? 訂定整體用于投資的風(fēng)險資本 ? 分析集團(tuán)整體風(fēng)險的檔案 53 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化，金融風(fēng)險與日俱增；實踐證明綜合化經(jīng)營保險公司的抗風(fēng)險能力遠(yuǎn)強(qiáng)于單業(yè)保險公司 ? 日本 Nissan Mutual Life 、 Toho Mutual life、 Nippon Dantai Insurance 等固守單業(yè)經(jīng)營的公司都受到了亞洲金融風(fēng)暴的猛烈沖擊，退保率達(dá) 80%以上 ? 泰國 11家單業(yè)產(chǎn)險公司在金融危機(jī)中受到償付能力嚴(yán)重不足的威脅，面臨停業(yè)整頓 ? 半數(shù)以上的韓國產(chǎn)險公司因建筑和機(jī)械工程在金融危機(jī)中停工業(yè)務(wù)驟然下滑，有些不得不推出市場 單業(yè)經(jīng)營公司 綜合經(jīng)營公司 ? 日本 Tokio Marine Fire Insurance 、 Nippon Life Insurance 、 Daiichi Muture 等經(jīng)營產(chǎn)壽險及其它多元化業(yè)務(wù)的公司在 97年仍取得了可喜的成績 ? Tokio Marine 97年 經(jīng)營業(yè)績升居世界保險公司排名榜首 54 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , February 9, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 17:40:3517:40:3517:402/9/2023 5:40:35 PM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :40:3517:40Feb239Feb23 1故人江海別，幾度隔山川。 17:40:3517:40:3517:40Thursday, February 9, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :40:3517:40:35February 9, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 2月 9日星期四 下午 5時 40分 35秒 17:40: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023年 2月 下午 5時 40分 :40February 9, 2023 1行動出成果，工作出財富。 2023年 2月 9日星期四 5時 40分 35秒 17:40:359 February 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 下午 5時 40分 35秒 下午 5時 40分 17:40: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , February 9, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 17:40:3517:40:3517:402/9/2023 5:40:35 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 :40:3517:40Feb239Feb23 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 17:40:3517:40:3517:40Thursday, February 9, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :40:3517:40:35February 9, 2023 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 9日星期四 下午 5時 40分 35秒 17:40: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 2月 下午 5時 40分 :40February 9, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 2月 9日星期四 5時 40分 35秒 17:40:359 February 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 下午 5時 40分 35秒 下午 5時 40分 17:40: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , February 9, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 17:40:3517:40:3517:402/9/2023 5:40:35 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :40:3517:40Feb239Feb23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 17:40:3517:40:3517:40Thursday, February 9, 2023 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :40:3517:40:35February 9, 2023 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 9日星期四 下午 5時 40分 35秒 17:40: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 2月 下午 5時 40分 :40February 9, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 2月 9日星期四 5時 40分 35秒 17:40:359 February 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 下午 5時 40分 35秒 下午 5時 40分 17:40: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. 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