【正文】 ，主動(dòng)為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員介紹客戶(hù) ?其他專(zhuān)業(yè)公司的業(yè)務(wù)員與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員密切合作，一起出去展業(yè)，讓消費(fèi)者同時(shí)可接觸全面的產(chǎn)品。這種方式對(duì)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)大型企業(yè)的客戶(hù)經(jīng)理們特別重要 ?結(jié)合各領(lǐng)域的核心產(chǎn)品，加以簡(jiǎn)化后組合成套餐 35 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 從競(jìng)爭(zhēng)、法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)三方面考慮，平安應(yīng)保持集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式 ?各國(guó)法規(guī)要求要求產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，其根本目的是為防范混業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) ?在當(dāng)前發(fā)達(dá)的精算、信息和監(jiān)管技術(shù)條件下，各國(guó)都逐漸取消產(chǎn)壽險(xiǎn)完全獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的法律限制，而是通過(guò)控股公司模式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)壽分業(yè) ?各國(guó)法規(guī)鼓勵(lì)以控股公司形式提供產(chǎn)壽等綜合金融服務(wù) ?國(guó)際綜合金融集團(tuán)通常以控股公司模式達(dá)到分業(yè)經(jīng)營(yíng)目 的，以滿(mǎn)足法規(guī)要求 ?平安以集團(tuán)模式進(jìn)行產(chǎn)壽分業(yè)完全符合中國(guó)的法規(guī)要求 滿(mǎn)足法規(guī)要求 符合競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì) 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理 36 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 混業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 混業(yè)表現(xiàn) ?產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)資金混用 ?可能將壽險(xiǎn)長(zhǎng)期的給付性業(yè)務(wù)積累的資金用于彌補(bǔ)產(chǎn)險(xiǎn)相對(duì)短期的補(bǔ)償性業(yè)務(wù)的損失，導(dǎo)致產(chǎn)、壽同時(shí)虧損 ... 可能損害產(chǎn)、壽兩方被保險(xiǎn)人或受益人的利益！ 分業(yè)經(jīng)營(yíng)主要是防范產(chǎn)、壽險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn) ?同一法人兼營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù) ?產(chǎn)、壽險(xiǎn)各類(lèi)經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不分離 ?一旦虧損而宣告破產(chǎn)，則企業(yè)全部財(cái)產(chǎn) (產(chǎn)、壽兩方 )都將作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)而用作清償... ?公司內(nèi)部難以針對(duì)產(chǎn)、壽不同的風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行管理，同時(shí)也給外部監(jiān)管帶來(lái)困難，以致不能及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題而造成虧損 37 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 各國(guó)法規(guī)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)上提出一些基本原則 產(chǎn)、壽混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽資金混用導(dǎo)致產(chǎn)、壽同時(shí)虧損的風(fēng)險(xiǎn) ? 同一法人同時(shí)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn)導(dǎo)致破產(chǎn)時(shí)清償全部資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)各項(xiàng)信息不分離導(dǎo)致內(nèi)部管理、外部監(jiān)管不力，進(jìn)而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽各項(xiàng)資金分離，如：分別提取準(zhǔn)備金等 ? 產(chǎn)壽分別滿(mǎn)足不同的償付能力及資本充足率等要求 ? 產(chǎn)、壽分別作為獨(dú)立的法人存在 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)核算分離，并分別上報(bào)給政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) ? 產(chǎn)、壽內(nèi)部交易透明化，一定金額以上需報(bào)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) 分業(yè)經(jīng)營(yíng)基本原則 38 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 在當(dāng)前發(fā)達(dá)的精算、信息和監(jiān)管技術(shù)條件下，各國(guó)都逐漸取消產(chǎn)壽險(xiǎn)完全獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的法律限制，而是通過(guò)控股公司模式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)壽分業(yè) ? 取消銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的法律界限，允許銀行、證券、保險(xiǎn)和房地產(chǎn)企業(yè)之間相互購(gòu)并、兼業(yè)經(jīng)營(yíng) 改革時(shí)間 改革核心 美國(guó) 日本 德國(guó) 1997 1996 1994 ? 取消銀行、保險(xiǎn)和證券的行業(yè)限制，允許兼營(yíng) ? 允許借子公司經(jīng)營(yíng)方式同時(shí)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn) ? 簡(jiǎn)化非同業(yè)間購(gòu)并的法律程序 ? 取消監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)新保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率及條款的審批 主要驅(qū)動(dòng)因素 ? 全面鼓勵(lì)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，提高金融產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力 ? 滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)金融商品多樣化的需求及購(gòu)買(mǎi)便利的要求 39 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 各國(guó)法規(guī)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)上提出一些基本原則 產(chǎn)、壽混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽資金混用導(dǎo)致產(chǎn)、壽同時(shí)虧損的風(fēng)險(xiǎn) ? 同一法人同時(shí)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn)導(dǎo)致破產(chǎn)時(shí)清償全部資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)各項(xiàng)信息不分離導(dǎo)致內(nèi)部管理、外部監(jiān)管不力，進(jìn)而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn) ? 產(chǎn)、壽各項(xiàng)資金分離，如：分別提取準(zhǔn)備金等 ? 產(chǎn)壽分別滿(mǎn)足不同的償付能力及資本充足率等要求 ? 產(chǎn)、壽分別作為獨(dú)立的法人存在 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)核算分離，并分別上報(bào)給政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) ? 產(chǎn)、壽內(nèi)部交易透明化，一定金額以上需報(bào)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) 分業(yè)經(jīng)營(yíng)基本原則 40 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 各國(guó)法規(guī)允許通過(guò)控股公司方式兼營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn) ? 是 ? 否 禁止產(chǎn)、壽險(xiǎn)混營(yíng) 美國(guó) 英國(guó) 德國(guó) 瑞士 法國(guó) 加拿大 日本 泰國(guó) 禁止通過(guò)控股公司的方式進(jìn)行產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營(yíng) ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 41 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 國(guó)外法規(guī)允許產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營(yíng)某些險(xiǎn)種 ? 意外傷害保險(xiǎn)與醫(yī)療保險(xiǎn)等第三領(lǐng)域保險(xiǎn) ? 同時(shí)兼有產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品和壽險(xiǎn)產(chǎn)品的一部分特點(diǎn) 瑞士： 產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)人身意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和傷殘險(xiǎn) 加拿大： 產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)傷害與疾病保險(xiǎn) 日本： 產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)意外傷害、醫(yī)療保險(xiǎn)，看護(hù)保險(xiǎn)等 產(chǎn)險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 42 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 日本的保險(xiǎn)監(jiān)管 主要監(jiān)管部門(mén)：大藏省 * * 主管民營(yíng)保險(xiǎn)業(yè) 允許 ?壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)人員銷(xiāo)售車(chē)險(xiǎn)及火災(zāi)保險(xiǎn)的保單 ?客戶(hù)在車(chē)險(xiǎn)的代理點(diǎn)簽訂壽險(xiǎn)保單 ?產(chǎn)、壽險(xiǎn)以子公司方式進(jìn)行產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營(yíng)，且對(duì)產(chǎn)、壽險(xiǎn)子公司必須持有 50%以上的股份，或?qū)ζ鋼碛型耆袡?quán) 限制 ?壽險(xiǎn)子公司銷(xiāo)售產(chǎn)險(xiǎn)的產(chǎn)品 ?產(chǎn)險(xiǎn)子公司銷(xiāo)售壽險(xiǎn)產(chǎn)品 ?產(chǎn)、壽基金混淆 (產(chǎn)、壽險(xiǎn)必須分別設(shè)立基金，以在破產(chǎn)時(shí)，保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益 ) ? 營(yíng)業(yè)許可管理 ? 費(fèi)率管理 ? 保險(xiǎn)銷(xiāo)售渠道管理 舉例說(shuō)明 主要監(jiān)管內(nèi)容： 43 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 英國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管 舉例說(shuō)明 主要監(jiān)管部門(mén)： Insurance Directorate/貿(mào)易工業(yè)部 允許 ? 允許以控股公司形式進(jìn)行產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼營(yíng) ? 產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)傷害與疾病保險(xiǎn)的同時(shí)，壽險(xiǎn)公司可用附加特約方式經(jīng)營(yíng)該類(lèi)保險(xiǎn) ? 對(duì)于控股公司及產(chǎn)險(xiǎn)公司子公司間交易少有限制 限制 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)資產(chǎn)必須相分離 ? 壽險(xiǎn)必須將與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)同股東的基金相分離 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)必須分別滿(mǎn)足不同的償付能力標(biāo)準(zhǔn) ? 對(duì)壽險(xiǎn)公司子公司間的交易進(jìn)行一定限制 主要監(jiān)管內(nèi)容： ? 保險(xiǎn)公司牌照的批準(zhǔn) ? 償付能力的監(jiān)管 ? 資產(chǎn)估價(jià)與認(rèn)許管理 44 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 97年世界前 20家金融集團(tuán) *中有 15個(gè)采取控股公司模式 * 以收入排名，不包括日本 資料來(lái)源： Fortune 500； 文獻(xiàn)查詢(xún) 1 2 3 4 5 ? ? ? 20 ? ? ? 世界金融集團(tuán)排名 控股公司 采取控股公司模式的集團(tuán)占前 20家金融集團(tuán)的比例 百分比 包括 AXA/UAP、Allianz、 Credit Suisse、 Citicorp、AIG、 Royal Sun、Prudential等提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的集團(tuán) 257545 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 資料來(lái)源： 文獻(xiàn)查詢(xún) USAA以全資控股方式同時(shí)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、壽及其他金融服務(wù) USAA Federal Savings Bank (存款銀行 ) USAA Life Insurance (壽險(xiǎn) ) USAA Investment Management (投資管理 ) USAA Capital Corp. (個(gè)人金融服務(wù) ) USAA Real Estate La Cantera Development (房地產(chǎn) ) USAA Property Casualty Insurance (產(chǎn)險(xiǎn) ) USAA Buying Services (購(gòu)物服務(wù) ) United Services Automobile Association (USAA) 部分由集團(tuán) 100%控股的子公司 集團(tuán)總公司 46 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 平安以集團(tuán)模式進(jìn)行產(chǎn)壽分業(yè)完全符合中國(guó)的法規(guī)要求 相關(guān)法規(guī) ?我國(guó)《保險(xiǎn)法》第九十一條第二款明確規(guī)定：同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù) ?我國(guó)《公司法》第十三條規(guī)定：公司可以設(shè)立子公司，子公司具有獨(dú)立法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任 集團(tuán)模式 ? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)是獨(dú)立子公司，是自主經(jīng)營(yíng)自負(fù)盈虧的獨(dú)立法人，該獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體嚴(yán)格依照法規(guī)要求只經(jīng)營(yíng)產(chǎn)險(xiǎn)或壽險(xiǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù) 47 PAI980809BJDisc(GB) 此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮 集團(tuán)控股模式 競(jìng)爭(zhēng) 風(fēng) 險(xiǎn) 法 規(guī) ?各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在給各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出很高要求 ?集團(tuán)控股模式在風(fēng)險(xiǎn)管理方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢(shì) ?世界先進(jìn)的綜合金融服務(wù)集團(tuán)充分發(fā)揮集團(tuán)