私募股權(quán)基金募集運作基礎(chǔ)知識培訓(xùn)-資料下載頁
2025-01-20 14:04本頁面
【正文】 出的主要標(biāo)志） （ 1）境內(nèi) IPO ? 主板市場 ? 創(chuàng)業(yè)板市場 ? 未來多層次資本市場 （ 2）境外 IPO ? 對境外直接上市的監(jiān)管 ——《 中國證監(jiān)會關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知 》 ? 對境外間接上市的監(jiān)管 ——《 關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定 》 （ 10號文） （ 3）境內(nèi)外資本市場的選擇 私募股權(quán)基金的上市退出 境外上市重組架構(gòu)設(shè)計 （ 1）經(jīng)典紅籌 （ 2）新浪模式 （ 3）買殼上市 （ 4）紅籌上市受 10號文阻礙及對策 私募股權(quán)基金的其他退出方式 兼并收購 （ 1）與 IPO退出的比較 ? 退出價格及退出速度丌同 ? 法律監(jiān)管嚴(yán)格程度丌同 ? 對企業(yè)股東的依賴程度丌同 ? 退出后是否需要整合丌同 （ 2） MA退出的類型及對價 ? 出售股權(quán) ? 并購對價 私募股權(quán)基金的其他退出方式 （ 3）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)規(guī)定（內(nèi)轉(zhuǎn)外） 退出價格及退出速度丌同 ? 適用對象 ? 并購后債權(quán)債務(wù)承擔(dān) ? 并購價格的確定 ? 并購前的反壟斷審查 ? 并購價款的支付 （ 4）外國投資者并購?fù)馍掏顿Y企業(yè)股東股份的相關(guān)規(guī)定（外轉(zhuǎn)外） ? 關(guān)于 《 股權(quán)發(fā)更規(guī)定 》 適用的范圍 ? 外資并購的對價是否需要評估 ? 外國投資者的股權(quán)作為交易對價已叐到嚴(yán)格限制 私募股權(quán)基金的其他退出方式 股權(quán)收購 （ 1）股權(quán)回購的類型 ? 控股股東回購 ? 管理層回購 ? 企業(yè)減資 （ 2）股權(quán)回購是 PE保證盈利的一種商業(yè)模式 ? 以固定利率確定回購價格 ? 以 IRR復(fù)利確定回購價格 （ 3）股權(quán)回購所涉及的主要法律問題 ? 回購主體的確定 ? 減資涉及的法律程序 ? 融資渠道的確定 私募股權(quán)基金的其他退出方式 清算退出 （ 1）破產(chǎn)清算和非破產(chǎn)清算的區(qū)別 （ 2）私募股權(quán)基金如何應(yīng)對企業(yè)解散清算 ? 約定公司可以啟勱解散清算的情形 ? 約定無法根據(jù)章程解散公司時股權(quán)回購的情形及價格 ? 約定正常清算后的財產(chǎn)分配的比例以及是否作為優(yōu)先分配安排 感謝聆聽 ! Thanks for your time
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