私募股權(quán)投資基金運作說明書-資料下載頁
2025-01-18 13:06本頁面
【正文】 投資人有對基金擬投資項目和已投資項目的知情權(quán)：基金管理公司有義務定期地向投資人匯報被投資項目的情況和基金整體運作的狀況；在投資人對基金的運作和投資的項目產(chǎn)生疑問時，基金管理人有義務配合投資人對基金以及被投資的項目進行調(diào)查。 28 1 獲取項目信息 2 意向接觸 3 一 評是否繼續(xù)？ 4 行業(yè)盡職調(diào)查 5 公司競爭力分析 6 二評是否繼續(xù)？ 7 內(nèi)部綜合風險評價 8 中介機構(gòu)盡職調(diào)查 9確定投資條款內(nèi)容 10 三評提交投決會？ 向潛在被投資企業(yè)反饋投資意見 (若需要可返回第一步 ) 11 投決會是否通過？ 否 是 否 是 是 階段一 : 項目初步接觸 階段二 : 投資經(jīng)理盡調(diào) 階段四 : 風控委員會風控評估 階段三 : 研發(fā)行業(yè)分析 階段五 : 第三方專業(yè)機構(gòu)意見 階段六 : 投資決策委員會決策 否 否 12 交易實施 階段七 : 投資實施 是 基金的組織、運行與管理 投資決策流程 29 基金的組織、運行與管理 上市退出 產(chǎn)權(quán)交易中心或柜臺交易 中國 A股市場（首選） 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 其它渠道 企業(yè)清算 作為上市公司定向增發(fā)或配股項目 股東回購 管理層收購 境外上市 借殼上市 基金的退出方式 30 第四章 基金的募集與認購 基金的募集與認購 31 基金的募集與認購 基金的募集 本基金的募集方式為不定向募集： ?募集對象：個人、機構(gòu)投資者、政府引導基金 ?募集規(guī)模： 5億元人民幣。 基金的認購 ?基金認購期限： 2023年 **月 **日至 2023年 **月 **日。 ?最低認購額：機構(gòu)不低于 1000萬元人民幣（增加部分為 100萬元的整數(shù)倍），個人不低于 500萬元人民幣（增加部分為 50萬元的整數(shù)倍） ?認購方式：現(xiàn)金認購 ?出資期數(shù)及方式：以現(xiàn)金方式一次性出資。在本基金 《 合伙協(xié)議 》 簽訂之后，各合伙人將按照 《 合伙協(xié)議 》 的要求繳付出資，即：出資須在收到普通合伙人發(fā)出的繳付出資通知后，按照繳付出資通知的要求在自發(fā)出該等繳付出資通知之日起十個工作日內(nèi)將相應出資款足額繳付至普通合伙人指定的基金工商登記注冊驗資賬戶。 32 第一階段：產(chǎn)品路演及簽署認購協(xié)議 第二階段 ? 投資人收到并研究基金募集說明書等資料，與基金發(fā)起人溝通，做出認購與否的決定。 ? 認購者簽署認購協(xié)議、合伙人協(xié)議，確定認購主體、認購數(shù)量。 ? 基金發(fā)起人根據(jù)認購情況，按照簽署上述協(xié)議及章程時間順序優(yōu)先選定投資人及確定其投資金額。 基金的募集與認購 認購流程 33 第二階段：繳款、注冊 第一階段 ? 召開創(chuàng)立大會。 ? 投資人提交文件和辦理認購及基金注冊所需手續(xù)，同時提交法人營業(yè)執(zhí)照或個人身份證復印件。 ? 募集資金打入基金賬戶（基金工商登記注冊驗資賬戶）?；鹉技Y(jié)束之前，任何人無權(quán)動用。募集其產(chǎn)生的利息為銀行同期活期儲蓄利息，基金募集結(jié)束后，計入基金資產(chǎn)。 基金的募集與認購 認購流程 34 第五章 資源與優(yōu)勢分析 資源與優(yōu)勢分析 35 資源與優(yōu)勢分析 優(yōu)秀的項目來源體系 ?與國內(nèi)著名銀行、券商有著長期友好的合作關(guān)系，能夠優(yōu)先獲得項目來源。 ?與多家國家級的開發(fā)區(qū)管委會形成緊密合作關(guān)系，能夠便捷地物色和篩選項目。 ?與多家國內(nèi)第一梯隊的會計事務所和律師事務所形成緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，能夠第一時間從中介機構(gòu)中獲取項目信息。 ?主要核心團隊成員擁有豐富的人脈關(guān)系，資源涵蓋從銀行、企業(yè)到政府等，具有廣泛的項目情報來源。 專業(yè)的管理團隊 ?多年的投資經(jīng)驗積累； ?嚴格的投資紀律； ?規(guī)范的工作流程； ?科學決策機制。 36 資源與優(yōu)勢分析 ?“ XXX股權(quán)投資基金”增加了單體企業(yè)投資領(lǐng)域與行業(yè)的可選性。使廣大股東可以享受投資高成長領(lǐng)域所帶來的超值回報。克服了由于行業(yè)陌生，以及人才、資金、技術(shù)、市場壁壘所造成的前期進入成本的高企；由于規(guī)模小、無話語權(quán)、競爭弱勢帶來的系統(tǒng)不確定風險等等。 ?克服了信息不對等造成的決策滯后，極大地增強了與國際、國內(nèi)對等交流、前瞻分析和決策判斷的能力。 ? “XXX股權(quán)投資基金”由于規(guī)模效益可以聚集不同行業(yè)、領(lǐng)域的高端人才和國內(nèi)一流的顧問群體，解決了單體企業(yè)人力資本的高額支出與項目由于規(guī)模、企業(yè)發(fā)展階段、盈利之間的矛盾。 高效的管理水平 37 資源與優(yōu)勢分析 管理團隊介紹 38 資源與優(yōu)勢分析 管理團隊介紹 39 資源與優(yōu)勢分析 投委會專家委員會成員介紹 40 資源與優(yōu)勢分析 投委會專家委員會成員介紹 41 資源與優(yōu)勢分析 基金管理團隊的過往投資案例 42 第六章 擬投資項目情況簡介 擬投資項目情況簡介 43 第七章 基金的收益 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 44 ?基金計劃投資 812個左右項目，單個項目平均投資 5000萬人民幣（以 5億元計算） ?按既定的投資理念和以往管理基金經(jīng)驗： ?估計 50%項目裝入上市公司上市或單獨上市 ,另 50%項目其他渠道退出 ?上市項目平均回報 810倍以上 ?非上市項目在確保保本或略有盈利的基礎(chǔ)上，基本可實現(xiàn) ?基金總回報 : *8+*2=25億，大約是基金本金的 5倍 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 總回報測算 45 ?基金可以取得 ，年化復利 2060%左右 22%41%59%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%悲觀一般樂觀收益倍數(shù)和每年現(xiàn)金流入預測 年復利回報率 0100200300400500600700本金 悲觀 一般 樂觀100 246 428 663 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 敏感性分析
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