償二代下風(fēng)險邊際研究_中文版_南開-資料下載頁
2025-01-19 03:22本頁面
【正文】 S t a n d a r d N o r m a l32 風(fēng)險邊際的計算方法：分位數(shù)法 第一種方法舉例（ 5） ?第一種計算方法分布估計與檢驗： BEAD產(chǎn)品 0 . 0 2 5 0 . 0 2 0 . 0 1 5 0 . 0 1 0 . 0 0 5 0 0 . 0 0 5 0 . 0 1 0 . 0 1 5 0 . 0 2 0 . 0 2 505101520253035404550010203040506070基本退保率正態(tài)分布擬合圖頻數(shù)33 風(fēng)險邊際的計算方法：分位數(shù)法 第一種方法舉例（ 6） ?第一種計算方法的結(jié)論： BEAD LAPSE RATE的特定分位點(diǎn) BEAD分位點(diǎn) 保單月度退保率邊際正態(tài)分布假設(shè)下結(jié)果 % % % % % % % % % % BEAD 是否 通過檢驗 P值 統(tǒng)計量 統(tǒng)計量的臨界值 jbtest 1 10 kstest 1 0 34 風(fēng)險邊際的計算方法：分位數(shù)法 第二種方法舉例（ 1） ?第二種計算方法的理論基礎(chǔ)與思路。 ? 理論背景 ? 在一個時點(diǎn)，任何單個事件 i可以用發(fā)生率為 pi 的 Bernoulli分布描述 ? pi 是一個未知參數(shù)，它的最佳估計可以通過歷史數(shù)據(jù)計算 ? 年度之間的變動 ? 年度之間的變動 n = BEt / BEt1 ? 總體退保金額在時間 t 和時間 t1點(diǎn)的比率，代表了在一年時間范圍內(nèi)，最佳估計假設(shè)變動的影響，這個比率可以認(rèn)為是 1個觀測值 ? Level risk可以總結(jié)為最佳估計假設(shè)（ BE）的變動風(fēng)險 ? 尋找一個統(tǒng)計函數(shù)，使其分布的方差與最佳估計假設(shè)的歷史經(jīng)驗吻合 ? 第二種方法的思路 35 風(fēng)險邊際的計算方法：分位數(shù)法 第二種方法舉例（ 2） ?第二種計算方法的結(jié)論。 所有產(chǎn)品 LAPSE RATE的特定分位點(diǎn) 分位點(diǎn) LR(t)/LR(t1)1 （整體考慮）正態(tài)分布假設(shè)下結(jié)果 LR(t)/LR(t1)1 （分持續(xù)年）正態(tài)假設(shè)下結(jié)果 % 95% 43 % % 136% 76% % 161% 96% % 208% 133% % 225% 147% JB檢驗 未通過 通過 KS檢驗 未通過 通過 36 風(fēng)險邊際的計算方法：分位數(shù)法 第二種方法舉例（ 3） ?第二種計算方法的結(jié)論。 期繳月繳產(chǎn)品 LAPSE RATE的特定分位點(diǎn) 分位點(diǎn) LR(t)/LR(t1)1 （整體考慮）正態(tài)分布假設(shè)下結(jié)果 LR(t)/LR(t1)1 （分持續(xù)年）正態(tài)假設(shè)下結(jié)果 % 21% 33% % 36% 47% % 45% 55% % 63% 71% % 69% 76% JB檢驗 未通過 通過 KS檢驗 未通過 未通過 37 目 錄 第一章 風(fēng)險邊際的定義 3 第二章 風(fēng)險邊際的實(shí)際運(yùn)用 9 ? 常見的計算方法及比較 9 ? 不同地區(qū)風(fēng)險邊際的規(guī)定 13 ? 歐二代中風(fēng)險邊際方法的衍變 15 第三章 風(fēng)險邊際的計算方法 18 ? 計算方法一：資本成本法 18 ? 計算方法二：分位數(shù)法 23 ? 計算方法三：情景對比法 34 38 風(fēng)險邊際的計算方法：情景對比法法 計算步驟 ?情景對比法計算風(fēng)險邊際的步驟 ① 區(qū)分不同風(fēng)險情景； 如：兩全保險 風(fēng)險因素 ② 計算不同風(fēng)險因素下 ， 最優(yōu)估計的增加額； 風(fēng)險邊際（ i） = Stressed ELBEL ③ 將以上數(shù)值通過相關(guān)矩陣匯總 ， 得出風(fēng)險邊際 。 死亡率 退保率 折現(xiàn)率 費(fèi)用 39 風(fēng)險邊際計量在我國 當(dāng)前實(shí)務(wù)操作中的 現(xiàn)狀 和未來的挑戰(zhàn) ?當(dāng)前會計準(zhǔn)則要求負(fù)債計量包含顯性邊際，多數(shù)公司風(fēng)險邊際采用情景對比法 情景對比 資本成本 分位數(shù) 方法優(yōu)勢 對應(yīng)挑戰(zhàn) ?形式簡單易行，方便解釋 ?模型要求較低，計算簡單 ?對精算人員要求低 ?各公司情景不同，難以橫向比較 ?難以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管困難 ?形式上更直觀，經(jīng)濟(jì)意義更便于解釋 ?便于統(tǒng)一監(jiān)管和橫向比較 ?模型計算比情景對比法略復(fù)雜，對現(xiàn)有模型存在挑戰(zhàn) ?需研究制定整體假設(shè)和方法 ?數(shù)學(xué)理論基礎(chǔ)更強(qiáng) ?統(tǒng)一模型可同時滿足到不同評估目的，會計計量、償付能力計量 ?模型和參數(shù)確定比較復(fù)雜 ?對各個公司精算人員及軟件硬件要求較高 40 QA End 問與答 演講完畢，謝謝觀看！
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1