第五章_債券價(jià)格波動(dòng)性的衡量-資料下載頁
2025-01-13 14:32本頁面
【正文】 000 7%B % 5 20230 %C % 4 10000 8%三、資產(chǎn)組合的久期n 例 設(shè)一債券組合由債券 A、 B、 C和 D四種債券組成，它們的價(jià)格分別是 250元， 750元， 1000元和 2023元，久期分別是 6和 8，求該債券組合的久期。 久期與票面利率、到期時(shí)間、到期收益率的關(guān)系n 練習(xí) 以不可提前贖回債券的有效久期為 ，運(yùn)用久期計(jì)算當(dāng)收益率提升 25個(gè)基點(diǎn)是該債券價(jià)格的變化百分比。 A. %； B. %； C. %； D. %n 答案： A。n 價(jià)格變化百分比公式： 久期 △y100% 。因此，用久期估量價(jià)格變化的百分比為： 100%=%四、 價(jià)格波動(dòng)與凸性的關(guān)系n 練習(xí) 一投資者收集了以下關(guān)于無附加條款美國公司債券的信息：n ?面值為 1000萬美元； ?凸度為 45； ?久期為 7n 若利率提升了 2%（ 200個(gè)基點(diǎn)），債券價(jià)格變化百分比是多少？四、 價(jià)格波動(dòng)與凸性的關(guān)系n 練習(xí) 一投資者收集了以下關(guān)于無附加條款美國公司債券的信息：n ?面值為 1000萬美元； ?凸度為 45； ?久期為 7n 若利率提升了 2%（ 200個(gè)基點(diǎn)），債券價(jià)格變化百分比是多少？n A. %； B. %； C. %； D. %n 答案： C。債券價(jià)格變化百分比 =久期效應(yīng) +凸度效應(yīng) =（ 久期 收益率的變化 100 ） +（凸度 收益率變化的變化的的平方） =7100+45100=%n 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 13:48:2413:48:2413:481/22/2023 1:48:24 PMn 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 一月 2113:48:2413:48Jan2122Jan21n 1故人江海別，幾度隔山川。 13:48:2413:48:2413:48Friday, January 22, 2023n 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 一月 21一月 2113:48:2413:48:24January 22, 2023n 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 22 一月 20231:48:24 下午 13:48:24一月 21n 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 一月 211:48 下午 一月 2113:48January 22, 2023n 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023/1/22 13:48:2413:48:2422 January 2023n 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 1:48:24 下午 1:48 下午 13:48:24一月 21n 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 13:48:2413:48:2413:481/22/2023 1:48:24 PMn 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 一月 2113:48:2413:48Jan2122Jan21n 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 13:48:2413:48:2413:48Friday, January 22, 2023n 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 一月 21一月 2113:48:2413:48:24January 22, 2023n 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 22 一月 20231:48:24 下午 13:48:24一月 21n 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 一月 211:48 下午 一月 2113:48January 22, 2023n 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023/1/22 13:48:2413:48:2422 January 2023n 1空山新雨后，天氣晚來秋。 1:48:24 下午 1:48 下午 13:48:24一月 21n 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 13:48:2413:48:2413:481/22/2023 1:48:24 PMn 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 一月 2113:48:2413:48Jan2122Jan21n 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 13:48:2413:48:2413:48Friday, January 22, 2023n 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 一月 21一月 2113:48:2413:48:24January 22, 2023n 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 22 一月 20231:48:24 下午 13:48:24一月 21n 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 一月 211:48 下午 一月 2113:48January 22, 2023n 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/1/22 13:48:2413:48:2422 January 2023n 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 1:48:24 下午 1:48 下午 13:48:24一月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感謝您的下載觀看專家告訴
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