公司財(cái)務(wù)治理講義(ppt57頁(yè))-資料下載頁(yè)
2025-01-12 20:41本頁(yè)面
【正文】 提高透明度和強(qiáng)化信息披露 – IASC是由一個(gè)私營(yíng)部門組織設(shè)立的獨(dú)立機(jī)構(gòu)， 1973年成立于倫敦 – IASC致力于從公共利益出發(fā)制定和公布用于編制財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。 – 歐盟決定 2023年實(shí)行 IAS。 ? 從一些廣泛認(rèn)可的“最佳做法”看，董事會(huì)信息披露的范圍： – 年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算，新修訂的長(zhǎng)期規(guī)劃； – 公司及其各部門業(yè)務(wù)的季度運(yùn)行情況； – 稅務(wù)審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)報(bào)告； – 拖欠利息和未能按期償債的情況； – 擬議中的主要資本開支； 致力于提高透明度和強(qiáng)化信息披露 ? 董事對(duì)本公司股票進(jìn)行交易的情況； ? 重要的投資處理； ? 合資項(xiàng)目的詳細(xì)情況； ? 外匯風(fēng)險(xiǎn)； ? 可能使公司在公共關(guān)系、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境、衛(wèi)生、安全、勞資關(guān)系等方面的風(fēng)險(xiǎn) 美國(guó)的公司治理改革 ? 主題詞：重建投資者信心 ? NYSE新上市規(guī)則： ? （ 1）強(qiáng)調(diào) CEO的責(zé)任 ? （ 2）提高獨(dú)立董事的作用和授權(quán)； ? （ 3）嚴(yán)格獨(dú)立董事定義，和審計(jì)委員會(huì)資格要求 ? （ 4）公司必須披露“公司治理指導(dǎo)原則 ? （ 5）給股東更多的機(jī)會(huì)監(jiān)控和參與公司治理 ? （ 6）改善對(duì)公司董事的教育和培訓(xùn) ? 納斯達(dá)克的新上市規(guī)則； ? 《財(cái)會(huì)行業(yè)改革法》：布什 2023年 7月 30日簽署。新法律規(guī)定，成立一個(gè)獨(dú)立的，并擁有傳喚權(quán)的“上市公司財(cái)會(huì)監(jiān)督委員會(huì)”，對(duì)財(cái)會(huì)從業(yè)人員的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、道德標(biāo)準(zhǔn)，以及競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行監(jiān)督；加強(qiáng)上市公司外部審計(jì)師的獨(dú)立性，禁止審計(jì)公司為客戶提供咨詢服務(wù)； 美國(guó)的公司治理改革 ? 加強(qiáng)財(cái)物信息披露的可用性，增加披露內(nèi)容，并要求企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行個(gè)人擔(dān)保； ? 法律授予 SEC禁止違規(guī)者繼續(xù)擔(dān)任上市公司行政職務(wù)； ? 禁止公司為高管人員和董事提供內(nèi)部個(gè)人貸款； ? 對(duì)財(cái)務(wù)欺詐者，刑期由 5年提高到 20年，還要處以 500萬(wàn)美元的罰款。 ? 隱藏重要文件，妨礙調(diào)查者將被判入獄 20年。 ? 繼上世紀(jì) 30年代大蕭條以來(lái)，美國(guó)政府制定的范圍最廣、措施最為嚴(yán)厲的公司責(zé)任法律。旨在結(jié)束“低道德標(biāo)準(zhǔn)和虛假利潤(rùn)時(shí)代”。 安然事件 ? 2023年 12月 2日，安然公司與其 13家分公司向紐約南區(qū)法院提交破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)，公司資產(chǎn) 498億美元，負(fù)債額為 312億美元，成為美國(guó)歷史上最大的企業(yè)破產(chǎn)案； ? 第一批宣布解雇 4000名員工（總部 7500）； ? 公司破產(chǎn)影響波及其他能源公司、金融機(jī)構(gòu)、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金、員工等。 安然事件 ? 根據(jù)美國(guó)參議院成立的調(diào)查委員會(huì)提供的報(bào)告分析，導(dǎo)致安然公司董事會(huì)失靈和公司破產(chǎn)的原因有 6個(gè)方面： – 受托責(zé)任的失?。? – 高風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)政策； – 利益沖突； – 大量未披露的公司表外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)； – 行政人員的高報(bào)酬計(jì)劃； – 董事會(huì)缺乏獨(dú)立性； 安然事件 ? 管理人員的高收入： – 一次性的獎(jiǎng)金高達(dá)幾千萬(wàn)美元； – 行政管理人員都享受股票期權(quán)計(jì)劃； – 常務(wù)副總裁 LUO PAI， 2023年賣掉股票期權(quán)的收入 ； – 董事長(zhǎng) Kenh Lay累計(jì)獲得 650萬(wàn)期權(quán)， 2023年他的年報(bào)酬超過(guò) ， 股票期權(quán)收益 – 高級(jí)經(jīng)理人員享受公司低息貸款（ ATM） 安然管理層的非法活動(dòng)證據(jù) ? 利用財(cái)務(wù)合伙形式進(jìn)行欺騙性交易； ? 掩蓋財(cái)務(wù)虧損，虛報(bào)盈利 6億美元； ? 虛構(gòu)帳戶； ? CFO利用財(cái)務(wù)合伙形式為自己的公司賺取至少 3000萬(wàn)美元； ? 隱藏了約 270億美元的債務(wù)； 安然以后的其他公司丑聞 ? 安達(dá)信：被美國(guó)司法部以“妨礙司法”為由提起刑事訴訟； ? 美林證券， 2023年 5月 21日因發(fā)布不實(shí)分析誤導(dǎo)投資者面臨法律制裁，后認(rèn)罰 1億美元。； ? 美國(guó)檢察官對(duì)其他一些大型證券公司發(fā)去傳票，高盛、摩根 斯坦利、索羅門美邦、瑞士信貸第一波士頓等。 ? 世界通信：美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話公司，在 5個(gè)季度中虛報(bào)盈利 38億美元； ? 施樂(lè)公司： 2023年 4月， SEC宣布，該公司在 19972023年夸大了 15億美元的稅前利潤(rùn)、 30億美元的營(yíng)業(yè)收入。 ? 默克：全球第三大制藥公司， 2023年 7月 5日承認(rèn)， 19992023年，虛報(bào) 120億美元財(cái)務(wù)營(yíng)業(yè)收入 謝 謝！ Q Q: 954570564 TEL:13604512801
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