【正文】 。 ② 速動比率 速動比率 =（流動資產(chǎn) 存貨） /流動負債 由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動資產(chǎn)種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業(yè)合理的最低速動比率是 1。 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 59頁 財務分析與決策支持 2 財務分析方法 基本的財務比率 2）資本結構比率 ① 股東權益比率 股東權益比率 = 股東權益總額／資產(chǎn)總額 100% 反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的基本財務結構是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。 ② 資產(chǎn)負債比率 資產(chǎn)負債比率 = 負債總額／資產(chǎn)總額 100% 反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債得來的。 ③ 資本負債比率 資本負債比率 = 負債合計／股東權益期末數(shù) 100% 它比資產(chǎn)負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況 ,因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為 200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 60頁 財務分析與決策支持 2 財務分析方法 基本的財務比率 3）經(jīng)營效率比率 ① 凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù) 凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù) =（調(diào)整后每股凈資產(chǎn)－每股凈資產(chǎn)） /每股凈資產(chǎn) ② 調(diào)整后每股凈資產(chǎn) 調(diào)整后每股凈資產(chǎn) = （股東權益－ 3年以上的應收帳款－待攤費用－待處理財產(chǎn)凈損失－遞延資產(chǎn)） / 普通股股數(shù) 減掉的是四類不能產(chǎn)生效益的資產(chǎn)。凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)越大說明該公司的資產(chǎn)質量越低。特別是如果該公司在系數(shù)很大的條件下，其凈資產(chǎn)收益率仍然很高，則要深入分析。 ③ 營業(yè)費用率 營業(yè)費用率 = 營業(yè)費用 / 主營業(yè)務收入 100% ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 61頁 財務分析與決策支持 2 財務分析方法 基本的財務比率 4）盈利能力比率 ① 營業(yè)成本比率 營業(yè)成本比率 = 營業(yè)成本 /主營業(yè)務收入 100% 在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。 ② 營業(yè)利潤率、銷售毛利率、稅前利潤率、稅后利潤率 營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤 /主營業(yè)務收入 100% 銷售毛利率 =（主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本）／主營業(yè)務收入 100% 稅前利潤率 = 利潤總額 /主營業(yè)務收入 100% 稅后利潤率 = 凈利潤 /主營業(yè)務收入 100% 這幾個指標都是從某一方面反應企業(yè)的獲利能力。 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 62頁 財務分析與決策支持 3 財務分析的發(fā)展趨勢 現(xiàn)行財務分析是以企業(yè)財務報表反映的財務指標為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果進行評價和剖析的一項手段。 今后財務分析的發(fā)展趨勢，應主要體現(xiàn)在以下方面。 （ 1）財務分析的依據(jù)更廣泛 （ 2）財務分析的目的以預測為主 （ 3）充分應用現(xiàn)代技術 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 63頁 財務分析與決策支持 4 決策支持系統(tǒng) ( DSS) 決策支持系統(tǒng)（ Decision Support Systems，簡稱 DSS）是輔助企業(yè)管理者通過數(shù)據(jù)、模型和知識，以人機交互方式進行半結構化或非結構化決策的計算機應用系統(tǒng)。它是管理信息系統(tǒng)(MIS)向更高一級發(fā)展而產(chǎn)生的先進信息管理系統(tǒng)。它為決策者提供分析問題、建立模型、模擬決策過程和方案的環(huán)境，調(diào)用各種信息資源和分析工具，幫助決策者提高決策水平和質量。 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 64頁 財務分析與決策支持 4 決策支持系統(tǒng) ( DSS) DSS有 3個基本要素：決策信息、決策模型、決策者。 DSS的目的是輔助決策者做決策，提高決策者的決策技能和組織的決策水平，從而使組織能獲得好的經(jīng)濟效益。 DSS的一個重要特點是模型驅動（以模型庫管理為核心，著重體現(xiàn)決策要求），以建模為主，數(shù)據(jù)庫隨模型改變而改變，利用模型進行決策。 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 65頁 財務分析與決策支持 4 決策支持系統(tǒng) ( DSS) 決策的進程一般分為 4個步驟： 1）發(fā)現(xiàn)問題并形成決策目標，包括建立決策模型、擬定方案和確定效果度量，這是決策活動的起點； 2）用概率定量地描述每個方案所產(chǎn)生的各種結局的可能性； 3）決策人員對各種結局進行定量評價，一般用效用值來定量表示。效用值是有關決策人員根據(jù)個人才能、經(jīng)驗、風格以及所處環(huán)境條件等因素，對各種結局的價值所作的定量估計； 4）綜合分析各方面信息，以最后決定方案的取舍，有時還要對方案作靈敏度分析，研究原始數(shù)據(jù)發(fā)生變化時對最優(yōu)解的影響，決定對方案有較大影響的參量范圍。 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 66頁 主要內(nèi)容 概述 日常財務會計管理 成本管理 財務分析與決策支持 集團財務管理 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 67頁 集團財務管理 1 集團財務管理的特征 集團財務管理具有以下特征： （ 1）企業(yè)集團是由多個經(jīng)濟實體構成的企業(yè)聯(lián)合體，并以集團母公司為核心進行相關管理活動。集團企業(yè)的財會業(yè)務雖然不僅要滿足企業(yè)內(nèi)部各種經(jīng)營活動的需求，還要向政府，社會以及信息的其他使用者提供準確、公正的財務信息，但為了滿足集團資產(chǎn)優(yōu)化運行的要求，企業(yè)集團的財務目標基本上還是由最高決策者確定； （ 2）財務活動較為復雜。組成企業(yè)集團的各種經(jīng)濟實體所在的地區(qū)以及所從事的行業(yè)可能各不相同，這造成了大部分集團企業(yè)的跨地區(qū)性與跨行業(yè)性，集團內(nèi)部的部門設置也具有一定的復雜性。由于各種經(jīng)濟實體之間的關系比較繁瑣，具有多種核算方式或者經(jīng)營模式，加大了財務管理活動的復雜性，這對于企業(yè)集團進行有效的財務管理也造成一定的困難； （ 3）資本是各層結構之間的聯(lián)系載體。資本運營是企業(yè)集團開展財務管理工作的核心部分，資本的數(shù)量決定著企業(yè)集團的結構的安排。集團企業(yè)是由多個經(jīng)濟實體構成的企業(yè)聯(lián)合體，而資本的連接形式則決定了經(jīng)濟實體的從屬關系和控制關系，是聯(lián)系各層結構的載體。 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 第 68頁 集團財務管理 2 實現(xiàn)集團財務管理的基本內(nèi)容 3 全面 、 完善的集團財務管理是一種先進的管理思想 ， 這種管理思想的實現(xiàn)需要考慮多種因素和手段 ， 集團財務集中管理的重點在于以下 3個方面 。 （ 1） 集中控制 （ 2） 預算及控制 （ 3） 資金的統(tǒng)一管理 ERP原理及應用 第 9章 ERP中的財務管理系統(tǒng) 演講完畢，謝謝觀看！