期貨交易制度范本-資料下載頁(yè)
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【正文】 ”兩種方式。 5/4/2023 42 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 多逼空：在一些小品種的期貨交易中當(dāng)操縱市場(chǎng)者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉(cāng)以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購(gòu)和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，迫使空頭會(huì)員和客戶要么以高價(jià)買回期貨合約認(rèn)賠平倉(cāng)出局；要么以高價(jià)買入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無(wú)法交出實(shí)物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。 5/4/2023 43 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 空逼多：操縱市場(chǎng)者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢(shì)，在期貨市場(chǎng)上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉(cāng)大大超過(guò)多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場(chǎng)的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力不能接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。 5/4/2023 44 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 交易部位（頭寸）：一種市場(chǎng)約定。期貨合約買方處于多頭（買空）部位，期貨合約賣方處于空頭（賣空）部位。 ? 經(jīng)紀(jì)商代理人：為期貨傭金商、介紹經(jīng)紀(jì)人、商品交易顧問(wèn)或商品合資基金經(jīng)理拉訂單、客戶或客戶資金的人。 ? 條形圖：標(biāo)明在一定時(shí)期內(nèi)某一交易盤(pán)的最高價(jià)、最低價(jià)和結(jié)算價(jià)的圖形。 ? 基差（ basis）：同一商品當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來(lái)計(jì)算基差。 5/4/2023 45 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 經(jīng)紀(jì)人：為金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾執(zhí)行期貨和期權(quán)合約指令的公司或個(gè)人。 ? 倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用：在持有現(xiàn)貨商品（如谷物或金屬）期間支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，在利率期貨市場(chǎng)，意指占用資金所支付的利息費(fèi)。亦稱持倉(cāng)費(fèi)用或持倉(cāng)。 ? 現(xiàn)貨商品：買進(jìn)或賣出之實(shí)際商品，如大豆、玉米、黃金、白銀、國(guó)庫(kù)券等，亦稱實(shí)際貨物。 5/4/2023 46 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 投機(jī)商：采用預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格動(dòng)向的方法，并試圖通過(guò)買賣期貨和期權(quán)合約獲利的市場(chǎng)參與者。 ? 期貨代理商：尋求和接受期貨和期權(quán)合約買賣指令，并以此向客戶收取費(fèi)用或其它資財(cái)?shù)膫€(gè)人或組織。 ? 最后交易日：可以在某一期貨或期權(quán)合約月份中進(jìn)行交易的最后一天，在最后交易日收盤(pán)時(shí)，所有空盤(pán)期貨合約必須通過(guò)交割相關(guān)商品、金融工具或采用現(xiàn)金結(jié)算方式予以平倉(cāng)或?qū)_。 ? 搶帽子者（黃牛）：僅做當(dāng)日交易，以利用微小、短期合約價(jià)差獲利為目的者。此類交易者極少將手中空盤(pán)保留至下一交易日平倉(cāng)。 5/4/2023 47 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 世界著名期貨交易所的英文縮寫(xiě)： CBOT：芝加哥期貨交易所 CME ：芝加哥商業(yè)交易所 NYMEX：紐約商業(yè)交易所 LME：倫敦金屬交易所 5/4/2023 48 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 大頭寸交易者：是專業(yè)化很強(qiáng)的投機(jī)者，他們經(jīng)常會(huì)在入市時(shí)取得較大的交易頭寸，而且持倉(cāng)的時(shí)間短則幾天，長(zhǎng)則一周到兩周。 ? 買空者（多頭）：指己買進(jìn)期貨合約或擁有現(xiàn)貨商品的人。 5/4/2023 49 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 熊市：又稱空頭（利空、利淡）市場(chǎng)。指處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。 空者：指賣出期貨合約或準(zhǔn)備買進(jìn)現(xiàn)貨商品的人。 鹿市：指處于價(jià)格平穩(wěn)及穩(wěn)中稍動(dòng)期間的市場(chǎng)。 交易部位：又稱頭寸。這是一種市場(chǎng)的約定或承諾，即尚未對(duì)沖處理的買或賣期貨合約的數(shù)量。對(duì)于購(gòu)進(jìn)期貨合約者處于多頭買空部位，對(duì)于賣出期貨合約者則處于空頭部位。 5/4/2023 50 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 基差：指同種商品的現(xiàn)貨價(jià)價(jià)與期貨價(jià)格之間的差額。通常是用近期期貨合約月份來(lái)計(jì)算基差（基差 =現(xiàn)貨價(jià)格 期貨價(jià)格）。 對(duì)賭：指接受客戶委托但沒(méi)有下單到期貨交易所或私下挪用客戶保證金進(jìn)行交易，這種違法行為稱為對(duì)賭。 遞盤(pán)：指買方出價(jià)，而要價(jià)則是指賣方要價(jià)和空頭要價(jià)。 5/4/2023 51 期貨交易制度 基本名詞解釋（續(xù)） ? 支撐線：指因?qū)ζ谪浐霞s的吸購(gòu)和需求的拉動(dòng)，使得期貨價(jià)格難以跌過(guò)某一特定價(jià)格或價(jià)格波動(dòng)區(qū)域水平范圍。 ? 陰力線：以稱壓力線。指價(jià)格難以突破和超越某一價(jià)格水平和價(jià)格波動(dòng)區(qū)域范圍。 ? 商品基金：指以進(jìn)行金融證券、商品期貨或期權(quán)合約交易為目的而由若干投資者（客戶）集資，并將該項(xiàng)基金集中運(yùn)用的一種合資組織，它也是經(jīng)營(yíng)或募集散戶資金的組織，借以增強(qiáng)投資力量以便對(duì)抗大戶操縱市場(chǎng)。 5/4/2023 52 期貨交易制度
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