期權(quán)策略的實務(wù)運用(現(xiàn)貨商版)-資料下載頁
2025-01-07 10:23本頁面
【正文】 550 賣出 3*鋁價 14200看漲期權(quán) ,收210*3=630,凈收 80 效果 : ,銅看漲作廢 ,凈收 80 , 銅看漲賺錢貼補賣鋁看漲 銅看漲與賣鋁看漲同時賺錢 延伸 美國西南航空 經(jīng)典案例 財務(wù)數(shù)據(jù) 成功原因 長期戰(zhàn)略眼光 :短期套保 +比例長期保值 采用多元組合 :以買入期權(quán)為主 ,遠(yuǎn)期合約為輔 以保值為目的 :不進行投機操作 企業(yè)參與場外衍生品市場的優(yōu)點 增加 購銷存 的 抗風(fēng)險能力 增加企業(yè) 利潤管理能力 平緩現(xiàn)金流 量，增加財務(wù)主動性 主要內(nèi)容 36 ?合作模式 衍生品交易模式 企業(yè) 下游企業(yè) 南華 場外衍生品 貨物 運作模式 貨款 投資盈虧 權(quán)利金 衍生品財務(wù)會計 會計 (1)支出權(quán)利金 借：衍生工具 看跌期權(quán) 貸：其他貨幣資金 (2)期權(quán)公允價值變動 借：衍生工具 看跌期權(quán) 貸：公允價值變動損益 (3)以現(xiàn)金凈額方式結(jié)算 借：其他貨幣資金 貸：衍生工具 看跌期權(quán) 衍生品稅賦 根據(jù)財稅 [2023] 80號《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)於執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》“企業(yè)以公允價值計量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及投資性房地產(chǎn)等，持有期間公允價值的變動不計入應(yīng)納稅所得額，在實際處置或結(jié)算時，處置取得的價款扣除其歷史成本后的差額應(yīng)計入處置或結(jié)算期間的應(yīng)納稅所得額。” (1)截至年度末，未平倉合約形成的持倉盈虧不需要納入應(yīng)納稅所得額中； (2)截至年度末，平倉合約形成的持倉盈虧需要納入應(yīng)納稅所得額中； 主要內(nèi)容 40 ?承作流程 如何承作場外互換合同？ 開戶 機構(gòu)客戶 力調(diào)查表 如何承作場外互換合同？ 交易 流程 1 ,南華針對客戶需求報價 如何承作場外互換合同？ 交易 流程 2 Thank You 高貝貝 15021816078
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