【正文】 ? 公司發(fā)展戰(zhàn)略需要著重考慮提升公司的主營業(yè)務盈利能力，以符合上市要求 保持主營業(yè)務穩(wěn)定 ? 公司發(fā)展戰(zhàn)略需適度保持主營業(yè)務范圍的穩(wěn)定性 制定中長期發(fā)展規(guī)劃 ? 對于公司的發(fā)展具有極端重要的作用，一定要詳細做好企業(yè)的三年、五年甚至更長時間的發(fā)展規(guī)劃。 明晰合適的發(fā)展戰(zhàn)略是關乎公司中長期發(fā)展的重要任務 審核反饋意見舉例 57 57 ? 保薦機構在成長性專項意見中提到“某工程成為當前不確定性經(jīng)濟環(huán)境下最確定的增長領域”，請保薦機構進一步核查、分析發(fā)行人在某工程設計方面的未來發(fā)展與規(guī)劃、實現(xiàn)目標途徑和可行性，并對成長性意見進行補充。請發(fā)行人對相關內(nèi)容進行補充披露。 盡職調(diào)查工作內(nèi)容之八 —— 募集資金運用調(diào)查 58 58 ?發(fā)行人募集資金投向的相關情況。 關注內(nèi)容 ?調(diào)查本次募集資金項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、技術和市場的可行性以及項目實施的確定性；分析募集資金數(shù)量是否與發(fā)行人規(guī)模、主營業(yè)務、實際資金需求、資金運用能力及發(fā)行人業(yè)務發(fā)展目標相匹配；調(diào)查發(fā)行人募集資金是否用于主營業(yè)務；分析投資項目的市場前景。 核查重點 ?查閱發(fā)行人關于本次募集資金項目的決策文件、項目可行性研究報告、政府部門有關產(chǎn)業(yè)目錄等資料；與公司高管訪談；查閱各類產(chǎn)品在報告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域等資料數(shù)據(jù)并進行分析。 主要核查方式 59 重點關注問題 —— 及早規(guī)劃募投項目 目前 IPO必須募集資金，應準備募投項目，提前詳細規(guī)劃 募投項目與公司目前業(yè)務的關聯(lián)性、產(chǎn)能擴張的合理性及消化的可能性 各項目總投資中募集資金投入所占的比例 詳細測算各項目的經(jīng)濟效益指標 各項目募集資金的投資進度 落實各項目所使用的土地、房產(chǎn) 提前完成項目立項審核（備案）程序 提前完成各項目合適層級的環(huán)境評價程序 審核反饋意見舉例 60 60 ? 請發(fā)行人結(jié)合報告期內(nèi)公司門店擴張速度、直營店和加盟店撤店比例、現(xiàn)有直營店和加盟店的構成比例、分布情況、主要競爭對手、市場容量等情況，對比分析并披露撤銷門店與募投項目實施門店所處地域或商區(qū)，詳細分析募集資金投資直營店和加盟店建設項目的必要性、合理性和市場前景。請保薦機構進一步核查分析，并請保薦機構和律師對募投項目的事實是否造成公司業(yè)務模式的重大變化發(fā)表明確意見。 盡職調(diào)查工作內(nèi)容之九 —— 風險因素及其他重要事項調(diào)查 61 61 ?發(fā)行人可能存在的各項風險、重大合同、訴訟和擔保等情況 關注內(nèi)容 ?發(fā)行人可能存在的市場及行業(yè)風險、經(jīng)營風險、管理風險、財務風險、投資項目風險、政策風險及其他風險；分析重大合同履行的可能性，因不能履約、違約等事項對發(fā)行人的影響；是否存在訴訟、擔保情況及對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響 核查重點 ?搜集市場、行業(yè)資料；查閱公司業(yè)務資料；取得發(fā)行人既往經(jīng)營業(yè)績發(fā)生重大變動或歷次重大事件的相關資料；與公司高管訪談；查閱重大合同；走訪有關監(jiān)管機構；取得相關聲明文件 主要核查方式 審核反饋意見舉例 62 62 ? 請發(fā)行人結(jié)合海外銷售國家的政治、經(jīng)濟情況及采用美元結(jié)算的特點，進一步分析海外銷售存在的除匯率變動外的其他風險因素，說明對外幣資產(chǎn)管理運營情況及存在的風險。請發(fā)行人對上述內(nèi)容進行披露，請保薦機構核查并發(fā)表意見。 第六部分 申報文件的制作 63 文件制作的分工協(xié)調(diào)及各板要求的異同 64 64 責任方 主板、創(chuàng)業(yè)板共同要求的 主要文件 主板單獨要求的相關文件 創(chuàng)業(yè)板單獨要求的相關文件 保薦機構 招股說明書 、 發(fā)行公告 （ 發(fā)行前提供 ） 、 申請報告 、 發(fā)行保薦書 、保薦工作報告等 （ 1） 招股說明書 （ 摘要 ） ； （ 2） 全體董事對發(fā)行申請文件真實性 、 準確性和完整性的承諾書 （ 1） 招股說明書確認意見；（ 2） 發(fā)行保薦書中包括發(fā)行人成長性專項意見； （ 3） 股本演變情況說明及確認意見； （ 4） 全體董事 、 監(jiān)事 、 高級管理人員對發(fā)行申請文件真實性 、 準確性和完整性的承諾書 律師 法律意見書 、 律師工作報告 、 產(chǎn)權證書清單 （ 需律師鑒證 ） 等 關于發(fā)行人董事 、 監(jiān)事 、 高級管理人員 、 發(fā)行人控股股東和實際控制人在相關文件上簽名蓋章的真實性的鑒證意見 會計師 財務報表及審計報告 、 內(nèi)部控制鑒證報告 、 非經(jīng)常性損益明細表 、原始財務報表及差異說明 、 納稅情況說明等 ? 全部申請文件由保薦機構進行協(xié)調(diào)、統(tǒng)籌 ? 相關文件的主要責任方及各板要求的異同如下表所示： 其他文件 65 65 ? 其他相關文件由保薦機構協(xié)調(diào)發(fā)行人及相關中介統(tǒng)籌準備，包括： ? 董事會決議、股東大會決議 ? 發(fā)行人的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、發(fā)起人協(xié)議、發(fā)起人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關身份證明文件、公司章程（草案） ? 募集資金投資項目的審批、核準或備案文件 ? 發(fā)行人資產(chǎn)評估報告、驗資報告、發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務報表及審計報告、特許經(jīng)營權證書 ? 有關消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實際控制人出具的相關承諾 ? 國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權設置批復文件及商務部出具的外資股確認文件 ? 發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和募集資金投資項目符合環(huán)境保護要求的證明文件（重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級環(huán)保部門出具的證明文件） ? 重要合同、保薦協(xié)議和承銷協(xié)議、特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門出具的相關意見等 長江證券簡介 66 長江證券前身是湖北證券公司，成立于 1991年，是率先進入創(chuàng)新試點券商行列的 8家證券公司之一，是注冊地在湖北的唯一一家綜合類證券公司，是國內(nèi)第 6家上市證券公司，也是湖北省唯一一家金融類上市公司 ,為 A級 A類券商 長江證券 承銷保薦 長信基金 管理公司 長江期貨 經(jīng)紀公司 諾德基金 管理公司 研究部門 長江成長 資本 改制輔導 承銷保薦 財務顧問 銷售支持 衍生產(chǎn)品服務 銷售支持 直接投資支持 研究支持 長江證券簡介 67 68 ?在中國證券業(yè)協(xié)會近日公布的 2023年度 106家證券公司會員證券經(jīng)紀、承 銷業(yè)務的排名情況中，長江證券承銷保薦有限公司以股票主承銷金額 行業(yè)排名 ? 2023年 2月 11日，由我公司保薦的創(chuàng)業(yè)板項目中青寶網(wǎng)（ ）在深圳交易所順利掛牌上市，這是在國內(nèi)上市的第一家網(wǎng)游公司，也是資本市場第一家境外上市公司分拆國內(nèi)上市項目 ?中青寶網(wǎng)發(fā)行 A股 2,500萬股，發(fā)行價格為 30元 /股，募集資金 ，網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行超額認購倍數(shù)分別高達 81倍和 ，上市首日中青寶網(wǎng)以 ，開盤漲幅超過 20%，居當日創(chuàng)業(yè)板上市新股的漲幅之首 近期 IPO 項目精選 ?公司保薦的京東方 A（ ）非公開發(fā)行項目涉及融資金額 120億元，是 2023年上半年全球最大的單筆融資 ?公司擔任收購方財務顧問的湖北能源借殼三環(huán)股份（ ）項目是 深圳市主板 2023年以來交易金額最大的借殼上市項目 近期再融資及重組項目精選 投行業(yè)務簡介