【正文】 下滑，美聯(lián)儲實行長期低利率政策，同時經(jīng)常項目赤字不斷擴大，全球的實物資產(chǎn)源源不斷地輸往美國，而美國則不斷地輸出美元，流動性過剩由美國傳播至全世界，過多的流動性最終發(fā)展為通貨膨脹。次貸危機之后，短暫性的流動性緊缺將隨著美國低利率刺激經(jīng)濟政策而演變?yōu)槔^續(xù)的流動性過剩。 ?次貸危機影響：全球最大的保險公司美國國際集團（ AIG），已經(jīng)在信貸危機中蒙受巨額損失， 2023年四季度虧損達(dá) 億美元。 ?對保險行業(yè)的影響： ?物價上漲將導(dǎo)致保險公司和代理公司的經(jīng)營成本上升進而導(dǎo)致費率的上升壓力，并抑制低收入者和部分企業(yè)的保險需求。 ?從產(chǎn)品看，因政府為抑制通貨膨脹會采取加息政策，一些預(yù)定利率較低的長期壽險產(chǎn)品的退保率可能上升，來自其他金融產(chǎn)品的競爭（如投資理財型產(chǎn)品）將分流一部分保險需求。 ?從保險資金運用看，價格上漲將投資收益產(chǎn)生正負(fù)兩個方面的影響，一方面，利率的上升將導(dǎo)致股市和債券收益率下行，從而對保險資金的投資收益產(chǎn)生負(fù)面影響；另一方面，價格上漲又使食品、能源等相關(guān)上市公司的業(yè)績提高，有利于提高股票、基金投資的收益率?？偟膩砜矗ㄘ浥蛎泴ΡｋU業(yè)的負(fù)面影響將大于正面影響。 國際保險業(yè)面臨的宏觀環(huán)境 第五、法律和消費者環(huán)境的變化對保險業(yè)提出更高的要求。 ?受到產(chǎn)品復(fù)雜化、競爭日趨激烈以及運營國際化等因素的影響，保險市場所面臨的法律環(huán)境日趨復(fù)雜，出現(xiàn)了一些新的法律問題以及對保險銷售、承保核保、保單賠款、公司治理結(jié)構(gòu)、資金運用、海外擴張等各個方面更高的合規(guī)性要求，迫使保險公司在經(jīng)營管理過程中必須謹(jǐn)慎應(yīng)對。 ?根據(jù)路偉國際律師事務(wù)所在 2023年 3月發(fā)布的一份題為 《 中國 100強企業(yè)法律風(fēng)險環(huán)境排名分析 》 的報告，中國保險業(yè)的法律風(fēng)險在所有行業(yè)中列第二位，其法律風(fēng)險環(huán)境值高于42％，僅低于與生命健康息息相關(guān)的醫(yī)藥行業(yè)。 國際保險業(yè)未來發(fā)展趨勢 第一、順應(yīng)老齡化發(fā)展趨勢，替代部分政府提供社會保障計劃的職能，積極開拓國內(nèi)新市場。 ?上世紀(jì) 90年代以來的健康保險制度改革，在一定程度上加大了患者自己負(fù)擔(dān)醫(yī)療費的比重。 ?人口老齡化和社保體制改革，帶來了新的保險需求，為商業(yè)保險公司提供了新的市場空間。針對保險需求的變化，保險公司將積極開發(fā)各種年金型商品以滿足客戶提高退休后生活保障的需求。 ?與此同時，醫(yī)療保險和健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)也將得到較快發(fā)展。 國際保險業(yè)未來發(fā)展趨勢 第二、新興保險市場將有良好表現(xiàn)，爭奪新興市場份額的競爭將更加激烈。 ?據(jù)日本有關(guān)機構(gòu)預(yù)測，未來發(fā)達(dá)國家的壽險市場將保持不高于 4％的增長率，其中傳統(tǒng)壽險將保持平穩(wěn)或繼續(xù)萎縮，其增長主要依靠投資連結(jié)險產(chǎn)品銷售的較快增長；發(fā)達(dá)國家的非壽險保費市場將增長緩慢或零增長，受激烈競爭的影響。 ?部分國家的保費收入甚至?xí)兴陆?。在發(fā)展中國家，由于市場遠(yuǎn)未飽和，估計壽險市場將有 8％以上的快速增長，非壽險市場也將呈現(xiàn)強勁增長勢頭。受經(jīng)濟快速發(fā)展影響，汽車第三者險和醫(yī)療保險市場都將有很好的增長表現(xiàn)。特別在亞洲的新興市場如中國和印度被世界普遍看好。 ? 隨著新興市場對外開放力度加大，未來國際一流保險集團將在新興市場上發(fā)揮著更大的影響力。近年來，美、歐、日等地的國際一流保險集團的力量進一步增強，呈現(xiàn)出“越大越強、越強越大”的發(fā)展格局。 ? 美國 AIG集團的全球市場占有率從 1998年的 1 .8%提高到2023年的 %， 6年時間內(nèi)就翻了一倍。 ? 根據(jù) Sigma雜志的統(tǒng)計結(jié)果， 2023年左右，在東歐的部分地區(qū)，大約 80%以上的保費收入都是屬于外國保險公司，在拉丁美洲，外國保險公司擁有的市場份額約為 30%75%。在亞洲，除中國、印度和韓國之外，外國保險公司的市場份額也相當(dāng)顯著。 1999年，韓國人壽保險市場上外國保險公司的份額只有 %， 2023年則達(dá)到了 %。 國際保險業(yè)未來發(fā)展趨勢 第三、新興市場保險業(yè)的兼并活動將顯著增加。 ? 20 世紀(jì)后半葉以來，世界范圍內(nèi)保險公司數(shù)量呈緩慢減少趨勢，其中壽險公司減少的數(shù)量顯著大于非壽險和再保險公司。 ? 發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在組織機構(gòu)數(shù)量上呈現(xiàn)出相反的變化趨勢，即發(fā)展中國家保險市場的主體數(shù)量不斷增多，而發(fā)達(dá)國家保險業(yè)組織機構(gòu)數(shù)量緩慢下降。 ? 發(fā)達(dá)市場上保險主體逐漸減少的原因在于并購活動活躍，而新興市場由于市場處于起步發(fā)展階段，新公司不斷涌現(xiàn)，加上外國保險公司大舉進入，都使得保險公司的數(shù)量大幅增加。 ? 一旦新興國家保險主體增長出現(xiàn)飽和，競爭必然加劇。由于兼并重組在提高保險公司的規(guī)模和競爭實力、提升資產(chǎn)運用效率和節(jié)省費用等方面具有突出的效用，屆時兼并重組活動會活躍。 國際保險業(yè)未來發(fā)展趨勢 第四、巨災(zāi)保險和再保險市場將得到較快發(fā)展。 ?由于保險公司的經(jīng)營風(fēng)險加大，而再保險具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險的特性，有利于分出公司的財務(wù)健康，再保險的市場需求會不斷增加。 ?隨著再保險市場的較快發(fā)展，兼營再保險公司可能增加，也可能會產(chǎn)生一些專營性再保險公司（如地震、水災(zāi)再保險公司）。 ?為轉(zhuǎn)移和分散再保險市場風(fēng)險，金融市場也會發(fā)展出一些新型產(chǎn)品，如與再保險相關(guān)的債券和股票，其投資者范圍也會由保險公司進一步擴大至普通投資人。 國際保險業(yè)未來發(fā)展趨勢 第五、綜合經(jīng)營和專業(yè)化經(jīng)營將共同發(fā)展，決定保險公司發(fā)展前景的關(guān)鍵因素是風(fēng)險管理能力和系統(tǒng)整合能力。 ?在全球經(jīng)濟一體化日趨深入的今天，保險機構(gòu)面對的市場風(fēng)險更加復(fù)雜，混業(yè)經(jīng)營、產(chǎn)品創(chuàng)新、銷售渠道多樣化和信息化（如網(wǎng)絡(luò)銷售等）、通脹引致的宏觀經(jīng)濟不確定性加大等因素均使得保險業(yè)的風(fēng)險類型增多，危害程度加深。 ?出于對風(fēng)險控制的考慮，目前在綜合化經(jīng)營蓬勃發(fā)展的同時已經(jīng)出現(xiàn)了“歸核化”趨勢。即保險公司更加注重專業(yè)化經(jīng)營，對非核心業(yè)務(wù)實施戰(zhàn)略性剝離，從而實現(xiàn)對自身核心競爭力的培育和發(fā)展。如美國大都會、恒康、紐約人壽等公司都剝離了管理性護理業(yè)務(wù)，專注于壽險和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展。 國際保險業(yè)未來發(fā)展趨勢 第六、“綠色保險”產(chǎn)品將得到較快發(fā)展。 ? 世界各國對環(huán)境問題的重視程度不斷提高，支持節(jié)能減排項目和保護環(huán)境的綠色產(chǎn)業(yè)、加大對污染環(huán)境損害的補償力度正在成為各國政府對金融機構(gòu)的新要求。 ? 據(jù)估計， 2023年美國環(huán)境責(zé)任險市場的需求超過 10億美元，保費規(guī)模近 12億美元。目前除美國外，德國、法國、英國、印度、巴西等國家都在發(fā)展環(huán)境保險市場。 ?2023年 2月，中國國家環(huán)?？偩趾椭袊１O(jiān)會聯(lián)合發(fā)布 《 關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險的指導(dǎo)意見 》 ，正式確立建立環(huán)境污染責(zé)任保險制度的路線圖。首先在易發(fā)生污染事故的石油化工、危險化學(xué)品和危險廢物處置行業(yè)開展試點工作。到 2023年，基本完善環(huán)境污染責(zé)任保險制度，并在全國范圍內(nèi)推廣。 國際保險業(yè)未來發(fā)展趨勢 第七、保險監(jiān)管的將進一步由事前監(jiān)管轉(zhuǎn)向事后監(jiān)管，市場將更加開放，但監(jiān)管也會更加嚴(yán)格。 ?減少對保險公司經(jīng)營行為的管制，強化行為規(guī)范。 如，2023年 9月實施的日本新 《 金融商品銷售法 》 對金融機構(gòu)的行為準(zhǔn)則提出了更高的要求。 ?強化償付能力監(jiān)管，建立風(fēng)險敏感的資本監(jiān)管體系。在發(fā)達(dá)市場上，以美國為代表，日本、加拿大、澳大利亞、新加坡等國都在改革原有償付能力模式，先后建立起了以風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本監(jiān)管模式。在新興市場上，以往不重視償付能力監(jiān)管的現(xiàn)象正在迅速扭轉(zhuǎn)。 ? 加強信息披露和透明度監(jiān)管，作為多支柱監(jiān)管體系的有機組成部分。 信息披露的程度差異可以說是當(dāng)前發(fā)達(dá)保險市場和新興保險市場的主要差距之一。目前在美國、日本等發(fā)達(dá)國家，不僅通過立法確立“經(jīng)營信息公開”的原則，還通過正式文件量化保險信息的公開時間、公開方式和公開內(nèi)容。 ? 保險監(jiān)管部門與其他金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系進一步緊密，監(jiān)管體系的整合性將顯著加強。 從世界范圍看，盡管金融監(jiān)管體系存在著不同的模式，但受到金融機構(gòu)相互滲透、金融業(yè)務(wù)界限逐漸模糊等因素的影響，保險監(jiān)管部門與其他金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系進一步緊密，出現(xiàn)了監(jiān)管體系的整合性顯著加強的趨勢。有的國家將分立的監(jiān)管體系轉(zhuǎn)向整合體系（如韓國、印度尼西亞、日本等），有的國家雖然保持了分立體系，但不同金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)聯(lián)系機制和信息共享機制顯著加強。 本章主要參考文獻 思考題 ? 查找相關(guān)數(shù)據(jù)分析我國保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 ? 查找相關(guān)數(shù)據(jù)分析國際保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 ? 分析我國保險業(yè)發(fā)展存在的主要問題與風(fēng)險 ? 分析國際保險業(yè)發(fā)展的新趨勢 ? 分析進入 WTO后我國保險業(yè)對外開放面臨的機遇與挑戰(zhàn) 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. 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