保險學(xué)保險市場講義課件-資料下載頁
2024-12-31 22:28本頁面
【正文】 。這個結(jié)果與美國的《通用償付能力表》的規(guī)定比值不謀而合 由于 ，可見， 的條件下，保險公司的承?？傤~得以擴張，而且是可以接受的。第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 二）單個公司承保總額決定 經(jīng)營資本比率 保險管理當(dāng)局可使用公式 ，在核定單個保險公司承保能力時按經(jīng)營狀況將 K劃分為高于 ，并使之規(guī)范。 經(jīng)營資本不足的解決辦法是：（ 1）超過部分分保；（ 2）要求增資補足。 該公式還表明，當(dāng)凈保費收入一定時，各該保險人的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù) K的值越小，其所需的經(jīng)營資本相對小些。而 K的值大小則取決于：（ 1）保險金額損失率高低。影響因素有：承保標(biāo)的質(zhì)量、防險防損效果和核損理賠的準(zhǔn)確度等。（ 2）承保標(biāo)的數(shù)量。（ 3）凈費率高低。第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu)保險業(yè)的流動資金可以分為兩類：第一類，用于當(dāng)年賠付或給付的經(jīng)常性付現(xiàn)準(zhǔn)備金。包括非壽險責(zé)任準(zhǔn)備金和賠款準(zhǔn)備金與當(dāng)年必須支付的壽險責(zé)任準(zhǔn)備金。這類準(zhǔn)備金所對應(yīng)的資產(chǎn)要求是流動性強、變現(xiàn)速度快，收益率則是次要的。 第二類，資本金、公積金和壽險一年以上未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。這部分流動資金運用面廣、對象多，情況比較復(fù)雜。 第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) A項資產(chǎn)：保證金＋銀行存款的數(shù)量決定該項資金只要在 ，就可滿足該公司當(dāng)年較大的一次性損失賠償時的付現(xiàn)需要。發(fā)生這種賠付后，則必須適時減少其他資產(chǎn)以補足第一類資產(chǎn)和 A項資產(chǎn)，以及抵還可能發(fā)生的拆進(jìn)資金。設(shè)： A項資產(chǎn)與凈保費總額之比為 α則：根據(jù) A項資產(chǎn)的性質(zhì)，可知它的流動性要求與第一類流動資金的要求毫無二 致 ，因此，在考核保險企業(yè)的償付變現(xiàn)能力時，應(yīng)包括這兩部分資金所對應(yīng)的資產(chǎn)是否符合第一等級的流動性要求。（設(shè) K＝ ，下同）第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) B項資產(chǎn)：中長期政府債券＋金融債券＋有擔(dān)保的貸款的數(shù)量決定該項資產(chǎn)具有安全性和較好收益率的特點，但變現(xiàn)的及時性能力較差些。當(dāng)然其中兩項可用抵押或貼現(xiàn)的方式臨時取得資金。但是，由于該項資產(chǎn)的收益率不是很高，在資產(chǎn)比例中也就不可能太高?？梢钥紤]保持在 保費總額均方差左右是合適的，即：(K＝ ，計算方法同上)這樣， B項資產(chǎn)加 A項資產(chǎn)就相當(dāng)于 1個凈保險費總額均方差。從而兩項之和的變現(xiàn)能力保證償付度就達(dá)到 68％，也就是說超常賠付在一個均方差之內(nèi)是沒問題的。第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) C項資產(chǎn)：合格股票＋企業(yè)債券＋信用放款數(shù)量決定該項資產(chǎn)收益較高，具有一定的投機性和風(fēng)險性。股票債券一般都要求是合格的證券。其中對股票價值要定期評估，貸款要扣除呆帳部分，以保證流動資金的完整性。 C項資產(chǎn)數(shù)量可以考慮定在 1個凈保費總額均方差上下為合適，即相當(dāng)于：(K=)在這里 C項資產(chǎn)是落在凈保費總額的第二個均方差之內(nèi)。如果動用到該項資產(chǎn)以履行賠付責(zé)任，對保險公司來說無疑是禍從天降的一場災(zāi)難。即使發(fā)生，該公司應(yīng)付超常規(guī)巨災(zāi)損失的賠付能力也達(dá) 95％，而且其中股票債券具有相當(dāng)?shù)淖儸F(xiàn)能力。第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) D項資產(chǎn)：不動產(chǎn)投資不動產(chǎn)投資包括：購買土地、修建住宅、商業(yè)寫字樓、建造飯店等等。不動產(chǎn)投資具有較強的投機性。根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計原理，保險業(yè)如果持有第 3個凈保費總額的均方差，其賠付能力的保證度就達(dá)到了 ％。如果到了動用第 3個均方差所保有的經(jīng)營資本，可想而知該公司即使面臨的是破產(chǎn)清算，也不 至 于傷害到保戶的利益。一般看來這種情況極不可能發(fā)生。所以我們可以大膽地把不動產(chǎn)投資的數(shù)量界定在該公司凈保費收入總額的一個均方差之內(nèi)。即： （ K＝ ）第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu)通過以上分析，我們對單個保險公司經(jīng)營資本流動性結(jié)構(gòu)合理化數(shù)量模型表示為： A： B： C： D＝ ： ： ： （ K＝ ）或者 A： B： C： D＝ ： ： K： K （ K≤ ） A、 B、 C、 D四項相加，其總額就等于（， K＝ ）?；蛘哒f，等于（ K≤ ）。 小結(jié)： 我們在單個保險公司承?？傤~的定量分析中，研究了其經(jīng)營資本與承?？傤~的適應(yīng)度，現(xiàn)在我們又通過了經(jīng)營資本流動性結(jié)構(gòu)定量分析，研究了保險公司現(xiàn)金償付能力與保險基金運用流動性的適應(yīng)度。這樣對保險公司供給形成了一套比較完整的約束機制。謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAIT
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