【正文】 添加劑2000025000噸合 計21415050萬備 注甲醇、汽油均是11月份省市場批發(fā)價格。生產(chǎn)總成本年產(chǎn)50萬噸通用清潔燃料生產(chǎn)總成本估算單位：萬元項目名稱金額計劃依據(jù)原 料21415050萬噸工資及附加費5222工資144萬元，附加費5078萬元制造費用701450萬噸合 計22638650萬噸三、投資資金來源（一）以通用清潔燃料高科技項目和企業(yè)信譽通過參加一系列的招商引資活動進行全方位多渠道招商引資。（二）申請政府給予政策扶持、金融部門按政策給予投資額50%的銀行配套資金貸款。第九章 經(jīng)濟效益分析一、成本費用分析（一）成本預測：按年產(chǎn)50萬噸規(guī)模，預算總成本226386萬元，其中，生產(chǎn)成本221308萬元，期間費用5078萬元。單位：萬元項 目計算依據(jù)金額生產(chǎn)成本直接材料費50萬噸，每噸4283元214150直接人工費120人，144制造費用固定資產(chǎn)折舊%計算維修費用按折舊費5%計算能源、動力水電費700萬元，燃料等200萬元900土地土地使用權費按2%遞耗運費及廢品損失小計221308期間費用管理費用：工資管理人員288其它辦公費、差旅費等1920財務費用120銷售費用按銷售收入1%2750小計5078合 計：226386（二）成本分析：根據(jù)成本與產(chǎn)量的關系，可將成本分為單位產(chǎn)品、可變動成本和固定成本。分析如下：單位：萬元單位變動成本分 類計算依據(jù)金額直接材料原材料單價直接人工144/50萬制造費用水電費、燃料等900/50萬運費及廢品損失小 計固定成本制造費用折舊、修理、攤銷費用、工資財務費用120銷售費用2750小 計總成本單位變動成本年生產(chǎn)量+固定成本50萬+226386（三）增值稅及附加：產(chǎn)品銷售單價6500元/噸，增值稅稅率為17%，附加稅費為應納稅款的10%，單位產(chǎn)品應交增值稅及附加稅為［6500247。(1+17%)17%－］(1+10%)=。二、效益分析（一）企業(yè)損益分析如下：損 益 表單位：萬元時期數(shù)據(jù)年月建設期投產(chǎn)期達產(chǎn)運營期　年份12345678915　生產(chǎn)負荷%701001001001001001001001銷售收入227,500325,000325,000325,000325,000325,000325,000325,0002銷售稅金及附加12,17,71717,71717,71717,71717,71717,71717,7173總成本費用158,226,386226,386226,386226,386226,386226,386226,3864利潤總額60,80,89780,89780,89780,89780,89780,89780,8975所得稅15,20,20,20,20,20,20,20,6稅后利潤45,60,60,60,60,60,60,60,7盈余公積金4,6,6,6,6,6,6,6,8公益金2,3,3,3,3,3,3,3,9未分配利潤38,51,51,51,51,51,51,51,　累計未分配利潤38,89,141,193,244,296,347,399, 由損益表可知：投資利潤率=平均年利潤總額247。總投資100%=%；投資利稅率=平均年利稅總額247?？偼顿Y100%=%該項目投資利潤率和利稅率均大于項目可涉及行業(yè)平均利潤率和平均利稅率，說明項目投資，企業(yè)內部收益和對國家積累的貢獻都非?？捎^。（二）現(xiàn)金流量分析、內部收益率及財務評價分析企業(yè)現(xiàn)金流量分析現(xiàn) 金 流 量 表單位：萬元內部收益率計算單位：萬元財務評價指標指 標計 算 依 據(jù)內部收益率%80%+(85%80%)247。(+)投資利潤率%年均總利潤247?？偼顿Y動態(tài)投資回收期(21)+247。凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出貼現(xiàn)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)率12%（三）企業(yè)資產(chǎn)負債分析 資產(chǎn)負債表 5單位：萬元 資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)流動負債貨幣資金1應付帳款18應收帳款2預收帳款19其它應收款3其它應付款20預付貸款4應付工資211224存貨584573087應付福利22待攤費用6預提費用23流動資產(chǎn)合計7應交納稅金24長期投資流動負債合計25固定資產(chǎn)長期負債固定資產(chǎn)原值828098長期借款26減:累計折舊9長期應付款27固定資產(chǎn)凈值10其它長期負債28車建工程11長期負債合計29固定資產(chǎn)合計12負債合計30無形及遞延資產(chǎn)所有者權益無形(土地)資產(chǎn)原值136120實收資本3180008000減:累計遞減14資本公積3216002400無形(土地)資產(chǎn)原值15盈余公積33遞延資產(chǎn)16公益金34無形及遞延資產(chǎn)合計17未分配利潤35所有者權益合計36資產(chǎn)總計5500061873負債及所有者權益總計5500061873從以上分析可以看出，各項財務指標為：投資利潤率：%投資利稅率：%銷售凈利率：%企業(yè)內部收益率（IRR）：%動態(tài)投資回收期：2年（不含建設期）凈現(xiàn)金流量：貼現(xiàn)現(xiàn)金流量（IC=12%）：流動比率：速動比率：該項目財務分析的各項指標均優(yōu)于月行業(yè)基準值。該項目投資利潤率高、投資回收期短。項目產(chǎn)品（通用清潔燃料）是綠色替代石油產(chǎn)品，應用廣泛、市場廣大、經(jīng)濟效益好，具有很強的抗風險能力，市場發(fā)展前景十分廣闊。同時，也能拉動相關行業(yè)的發(fā)展，增加勞動就業(yè)機會，創(chuàng)造良好社會效益，有效地緩解石油產(chǎn)品供需緊張矛盾、彌補我國石油缺口、改善和保護環(huán)境、進一步推動我國經(jīng)濟。第十章 項目風險及敏感性分析一、投資決策風險分析，其中34698萬元（占63%）固定資產(chǎn)投資沒有風險。該項目只是做大做小的問題，不會造成損失。土地、廠房的投入，還具有一定的增值潛力。根據(jù)資產(chǎn)投向分析如下：單位：萬元土地使用權費6,120中外合資企業(yè)可享受地價和地稅優(yōu)惠，具有較大的增值潛力知識產(chǎn)權沒有列為投入據(jù)北京權威資產(chǎn)評估部門評估：通用清潔燃料專利價值為900多億元人民幣設備9430均屬常用設備，使用壽命長，轉讓或轉產(chǎn)均可充分利用。廠房、加油站、鐵路專用線10680具有很大的資產(chǎn)增值潛力。流動資金20302在經(jīng)營初期以銷定產(chǎn)，不會造成很大損失，原材料本身具有保值與增值的潛力。二、項目經(jīng)營風險分析平均盈虧平衡分析法，分析如下：項 目單位產(chǎn)品銷售價格萬元單位變動成本萬元固定成本萬元增值稅進項稅額萬元增值稅及附加萬元單位邊際利潤萬元盈虧平衡點的產(chǎn)量噸固定成本247。247?！?0019盈虧平衡點的價格萬元(固定成本247。年產(chǎn)總量+單位變動成本)(1+17%)單位進項稅額(247。50萬+)(1+17%)－≈三、結論由以上分析可知：（一）當價格為6500元/噸時，盈虧平衡點的產(chǎn)量約為40019噸，即產(chǎn)量為40019噸時開始盈利，能承受較大的市場需求變化風險。（二）當產(chǎn)量為達到設計要求（50萬噸）時，，能承受較大的降價幅度。因此，本項目有較強的抗風險能力，投資風險較小。第十一章 還款保障該公司研制開發(fā)的通用清潔燃料是21世紀替代石油能源的綠色環(huán)保高清潔燃料。該項目是市重點建設項目之一，各級政府非常重視。如果招商引資資金到位后，及時按規(guī)劃設計的規(guī)模達產(chǎn)經(jīng)營，還款有保障。一、項目能按設計目標達產(chǎn)運營后，可覆蓋市轄區(qū)和周邊的市區(qū)的燃油供應市場，占8%的市場份額。根據(jù)投資效益測算，項目達產(chǎn)運營后。二、項目達產(chǎn)運營后，企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)化規(guī)模以后，當?shù)卣詢?yōu)惠政策給予財政扶持。金融部門可按投資額50%給予銀行配套資金貸款，支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，按期還款就有基本的保證。三、項目達產(chǎn)運行后，在各級政府的支持、市場拉動、政府扶持和項目帶動等多股強大“動力”共同驅動下，該公司將以企業(yè)形象、信譽和產(chǎn)品名牌效應，繼續(xù)加大招商引資力度，通過參加一系列招商、經(jīng)貿活動，進行多渠道，全方位招商引資。把通用清潔燃料項目做大、做強，打造全國知名品牌，走出龍江，向全國各?。ㄊ校┑貐^(qū)發(fā)展。四、項目達產(chǎn)后連續(xù)二年盈利，該公司開始啟動以通用清潔燃料項目申請企業(yè)股票上市運營，將收社會上的大量資金發(fā)展壯大，向上市公司發(fā)展，組建中醇油集團股份有限公司，因此，還款有保障。(2)(2) (2)(2)((2)(2)(2)