【正文】 用。XX 市**電鍍 工業(yè)園擬按 9 元/噸作 為廢水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，第二年按每日可處理工業(yè)廢水 5000 噸計(jì)算，從第三年起按日處理 1 萬噸廢水計(jì)算。 廢水回用 電鍍工業(yè)園的廢水經(jīng)深度處理后，至少有 60%的中水可以回用，每噸中水按 元計(jì)算收入，第二年按每日可處理工業(yè)廢水5000 噸計(jì)算，從第三年起按每日處理 1 萬噸廢水計(jì)算。 重金屬在線回收收益在含銅和含鎳廢水中，可以直接在線回收重金屬，即①每噸七水硫酸鎳以 萬元計(jì)，第二年按含鎳廢水日處理量 1500 噸計(jì)算(Ni 離子濃度 30－50mg/L)，每天可回收七水硫酸鎳約 300 公斤；從第三年起按含鎳廢水日處理量 3000 噸計(jì)算(Ni離子濃度 30－50mg/L)，每天可回收七水硫酸 鎳約 600 公斤；②每噸七水硫酸銅以 萬元計(jì)，第二年按含銅廢水日處理量 1500 噸計(jì)算(Cu 離子濃度 30－50mg/L)，每天可回收七水硫酸38銅約 300 公斤，從第三年起按含銅廢水日處理量 3000 噸計(jì)算(Cu離子濃度 30－50mg/L)，每天可回收七水硫酸 銅約 600 公斤。營業(yè)收入如下表：營業(yè)收入預(yù)測計(jì)算表表6　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 單位：萬元項(xiàng)目/年份第1 年第2 年第3 年第 4年第 5年第 6 年租賃收入 0 0 其中:廠房租賃收入 0 0 商鋪?zhàn)赓U收入 　　 宿舍租賃收入 工業(yè)廢水處理收入 廢水回用收入 重金屬在線回收收入 營業(yè)收入合計(jì) 0 0 生產(chǎn)成本成本分析說明：制造成本造成本包括直接人工，直接材料，燃料、動(dòng)力，制造費(fèi)用。銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括銷售商品過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和廣告費(fèi)，以及專設(shè) 的銷售機(jī)構(gòu)的職工工資及福利費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)等。管理費(fèi)用是企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用，具體包括管理人員工資及福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、 業(yè)務(wù)費(fèi) 、稅金、折舊 費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷等。⑴工資及福利費(fèi)根據(jù)委托方提供的可行性研究報(bào)告所述，管理人員為13人，高級管理人員2人，月工資按10000元計(jì)算；中級管理人員5人，月工資按5000元計(jì)算；初級管理人員2人，月工資按3000元計(jì)算；一般管理人員4人，月工 資按2022元計(jì)算；福利費(fèi)按工資總額的14% 計(jì)算。 ⑵土地使用權(quán)攤銷本項(xiàng)目共占地40萬平方米，土地使用權(quán)的攤銷按50年計(jì)算。⑶遞延資產(chǎn)攤銷遞延資產(chǎn)主要是該公司本項(xiàng)目的開辦費(fèi)、第一年的財(cái)務(wù)費(fèi)用和其他費(fèi)用，在收益期5年內(nèi)攤銷。⑷其他40除以上幾項(xiàng)費(fèi)用外的其他費(fèi)用，按照成本習(xí)性可分為固定成本和變動(dòng)成本兩部分。根據(jù)機(jī)構(gòu)設(shè)置情況，固定成本按100萬元/年計(jì)算，變動(dòng) 成本按銷售收入的2%計(jì)算。本項(xiàng)目第一年貸20220萬元、第二年貸20220萬元，從第三年起，每年償還銀行貸款10000萬元，每年付息，四年還本，% 支付利息。各年度的成本費(fèi)用匯總見下表：單位：萬元項(xiàng)目/年份第 1年第 2年第 3年第 4年第 5 年第 6年一、制造成本2609.53 3664.83 3664.83 3 3664.83 、福利 5 5 5 5 、動(dòng)力0 0 705..60 0 92064.842510.842510.8442510.84 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加包括營業(yè)稅、城建稅和教育費(fèi)附加。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，房地 產(chǎn)租賃業(yè)按5%稅率繳納營業(yè)稅，城市建 設(shè)維護(hù)費(fèi)和教育費(fèi)附加分別按營業(yè)稅的7%和3%繳納。根據(jù)委托方提供的相關(guān)資料，本項(xiàng)目的 廢水處理和中水回收收益免交增值稅，本次計(jì)算未考慮廢水處理收益的增值稅，重金屬回收收入只約占本次計(jì)算的營業(yè)收入的5%，本次計(jì)算也未考慮這一部分的稅金二、期間費(fèi)用4105.35 4597.25 3947.2553297.251101.06 1347.01 1347.0111347.019 4 4 4 1300 2600 2600 1950 1300 1300三、總成本費(fèi)用6714.88 8262.08 7612.0886962.08經(jīng)營成本合計(jì)2146.97 3694.17 3694.17 73694.172, 3, 4, 4, 4, 42REF! REF! REF! REF! REF!REF! REF! REF! REF! REF!REF! REF! REF! REF! REF!REF! REF! REF! REF! REF! 1, 2, 3, 3, 3, 1, 1, 1, 1, REF! REF! REF! REF! REF!REF! REF! REF! REF! REF!REF! REF! REF! REF! REF!REF! REF! REF! REF! REF!REF! REF! REF! REF! REF! 98000 .300REF!REF!120各年度營業(yè)稅金及附加計(jì)算如下表 單位：萬元項(xiàng)目/年份 第 1 年第 2年第 3年 第 4年 第 5年 第 6年租賃收入 0 20880.00 營業(yè)稅 0 0 0 1044.00 城市建設(shè)稅 教育費(fèi)附加 營業(yè)稅金及附加共計(jì) 0 001148.40 各年度收益該項(xiàng)目各年度收益的計(jì)算具體見下表:單位：萬元項(xiàng)目/年 第第 2 年 第 3 年第 4 第 5 第 644 凈現(xiàn)金流量估算投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量估算表 單位：萬元份 1 年 年 年 年?duì)I業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加0000總成本費(fèi)用88888利潤總額215904.7216554.7217204.7217204.72所得稅86 66凈利潤410656.1611091.6611527.1611527.16累計(jì)凈收益414481.0025572.6637099.8248626.98利稅總額217053.1217703.1218353.1218353.12項(xiàng)目/年份 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年一、現(xiàn)金流入 　 0 0 5 銷售收入 　 0 營運(yùn)資金回收 　 　 　 　 固定資產(chǎn)殘值回收 　 　 　 　二、現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 　 　 　無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn) 　 　 　 　流動(dòng)資金 　 付現(xiàn)成本 7 3694.17 3694.17 3694.173694.17所得稅 　8 5288.16 5502.665717.165717.16三、凈現(xiàn)金流量 所得稅后累積凈現(xiàn)金流量 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評價(jià) 盈利能力指標(biāo)⑴投資利潤率46投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期年均利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率，它是考察項(xiàng)目單位投資贏利能力的靜態(tài)指標(biāo)。本項(xiàng)目的投資利潤率計(jì)算如下：投資利潤率（ROI）=平均利潤總額（P ）247。項(xiàng)目投資總額（I` ）100%= 萬元 247。 萬元=%⑵投資利稅率投資利稅率是指項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期年均年利稅總額與項(xiàng)目總投資的比率，該指 標(biāo)可以判斷單位投資對社會(huì)的貢獻(xiàn)率。平均投資利稅率= 平均利稅總額247。項(xiàng)目投資總額 100%= 萬元 247。 萬元=%（3）原始投資回收率原始投資回收率是指投資項(xiàng)目一個(gè)正常經(jīng)營年度的凈現(xiàn)金流量（或年均經(jīng)營凈現(xiàn)金流量）與原始投資的比率。 經(jīng)營凈現(xiàn)金流量不僅包括利潤而且包括折舊攤銷等，但不包括不回收額；原始投資額只包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資，不包括建設(shè)期資本化利息。原始投資回收率= 年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量或年均經(jīng)營的經(jīng)營凈現(xiàn)金流理/ 原始投資額100% =（）100% =%計(jì)算具體見以下表：原始投資額及年經(jīng) 營凈現(xiàn)金流量估算表表16 單位：萬元項(xiàng)目/年份第 1年第 2年第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 總計(jì)一、經(jīng)營現(xiàn)金流量　銷售收入 　 營業(yè)稅金及附加1148.40 01148.401148.40總成本 　8262.08 86962.086962.08稅前利潤 　1590 16554.7217201720所得稅5248.56 65677.565677.56稅后利潤/經(jīng)營凈現(xiàn)金流量1065 61152 1152 加：折舊1307.9111307.911307.91加：無形資產(chǎn)攤銷0 00加：遞延資產(chǎn) 48攤銷 0 0 0營業(yè)現(xiàn)金流量126213059.5713491349二、原始投資額 建設(shè)期投資：固定資產(chǎn)投資 30070 20220 　 　 　 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)10500 　 　 　 　　減資本化利息 1300 流動(dòng)資金投資： 2782.25(4)項(xiàng)目投 資 回收期靜態(tài)投資回收期又叫全部投資回收期或投資返本期，簡稱回收期，是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營凈現(xiàn)金流量抵償原始總投資所需要的全部時(shí)間。該 指標(biāo)以年為單位，包括以下兩種形式：包括建設(shè)期的投資回收期（記作 PP）和不包括建設(shè)期的投資 回收期（記作 PP`），建設(shè)期（記作 S）,因第二年建設(shè)期已有部分收益，所以，建設(shè)期按 年計(jì)算。根據(jù)現(xiàn)金流量估算表測算 PP`約等于 年，即PP=PP`+S，PP 約等于 年。(5)貸款 償還 分析還款資金來源：包括租金收入、廢水處理收益、 廢舊物資回收等。貸款償還期測算結(jié)果經(jīng)測算，貸款償還期在項(xiàng)目投資后第六年全部還清，貸款償還方式：本年付息，在項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后即項(xiàng)目第三年開始每年還貸款本金 1 億元，四年還清。 盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)如下: 年平均固定成本 ＢＥＰ＝──────────────────100％ 年銷售收入－年可變成本－年銷售稅金 ＝ % 也就是說，企業(yè)生產(chǎn)能力利用率達(dá)到 %時(shí)，盈虧平衡；在%以上時(shí)，處于盈利狀態(tài)。 社會(huì)效益和環(huán)境效益（1）園區(qū)的建設(shè)和營運(yùn)為當(dāng)?shù)靥峁┐罅康木蜆I(yè)機(jī)會(huì)，有利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定。（2）吸納眾多的電鍍企業(yè)入園落戶本地，為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)增長和稅收起到一定的推動(dòng)作用。（3）通過本項(xiàng)目的實(shí)施，電鍍企業(yè)集中后，將帶動(dòng)電鍍配套產(chǎn)業(yè)如制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)的集中與發(fā)展，形成新的電鍍產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，可為50社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增強(qiáng)動(dòng)力。該（4）項(xiàng)目的建設(shè)符合國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展方向，電鍍企業(yè)集中生產(chǎn)，大大縮小了污染面，改善當(dāng)?shù)卣w環(huán)境；電鍍企業(yè)全部進(jìn)入園區(qū)，企業(yè)產(chǎn)污和治污分開，避免了電鍍行業(yè)的惡性循環(huán)，使電鍍行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展；同時(shí)，讓分散各地的電鍍企業(yè)集中一點(diǎn)生產(chǎn)經(jīng)營，有利于環(huán)保等主管部門的監(jiān)督、管理。從各方面考慮，該項(xiàng)目的建設(shè)增進(jìn)地方政府的財(cái)政稅收，加強(qiáng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的配套，增加當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力就業(yè)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，拉動(dòng)了 GDP 的增長,改善了當(dāng)?shù)丨h(huán)境，具有良好的社會(huì)效益和 環(huán)保效益。第十章 結(jié) 論該項(xiàng)目為政府主導(dǎo)性項(xiàng)目，也是社會(huì)公益性項(xiàng)目。工業(yè)園建成后，將目前分散的電鍍企業(yè)實(shí)施統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)控、統(tǒng)一處理廢水等污染物， 這樣做對企業(yè)來說，促使產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高檔次，增強(qiáng)競爭力以求得持續(xù)發(fā)展；對市