【正文】 占有不小的比重，%。%用于償還債務(wù)。%被用于長期性投資?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款其他流入 (二).現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 福建方圓物資貿(mào)易有限公司2012年現(xiàn)金流出總額為2012年現(xiàn)金流出總額為￥，與2011年的￥。現(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，%?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出 (三).現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 2012年福建方圓物資貿(mào)易有限公司2012年福建方圓物資貿(mào)易有限公司投資活動需要的資金為￥；經(jīng)營活動需要的資金為￥。企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動均需要投入資金。2012年福建方圓物資貿(mào)易有限公司籌資活動需要支付的資金為￥，致使企業(yè)當期流出大量的現(xiàn)金?？偟膩碚f，當期經(jīng)營、投資、融資活動使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少?，F(xiàn)金流量凈額變化表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量 (四).現(xiàn)金流動的充足性評價現(xiàn)金償債能力指標表項目名稱2012年2011年現(xiàn)金流動負債比率00經(jīng)營償債能力00現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率00經(jīng)營還債期00債務(wù)償還率00折舊影響系數(shù)00 公司當期經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經(jīng)營活動的現(xiàn)金虧損。經(jīng)營現(xiàn)金不足。 (五).現(xiàn)金流動的有效性評價 在銷售收入中，有0%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠輸血來維持。2012年銷售現(xiàn)金收益率為0%，與2011年的0%相比變化不大。造血功能基本沒有變化。2012年資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率為0%，與2011年的0%相比變化不大?，F(xiàn)金盈利能力指標表項目名稱2012年2011年銷售現(xiàn)金收益率00資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率00收益凈現(xiàn)率00資本現(xiàn)金收益率00 在福建方圓物資貿(mào)易有限公司2012年的銷售收入中，現(xiàn)金銷售收入占0%。銷售活動回收現(xiàn)金的能力較弱，銷售含金量較低。2012年銷售收現(xiàn)率為0%，與2011年的0%相比變化不大。從變化情況來看，公司2012年的銷售收現(xiàn)能力變化不大。 2012年福建方圓物資貿(mào)易有限公司經(jīng)營活動應(yīng)當?shù)玫降默F(xiàn)金為￥，而實際得到的現(xiàn)金為￥，表明本期經(jīng)營活動創(chuàng)造的收益有相當大部分被經(jīng)營環(huán)節(jié)所占用，經(jīng)營環(huán)節(jié)的管理效率急待提高?，F(xiàn)金管理效率指標表項目名稱2012年2011年銷售收現(xiàn)率00凈收益營運指數(shù)現(xiàn)金營運指數(shù)00 (六).自由現(xiàn)金流量分析 通過企業(yè)的努力經(jīng)營，2012年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為￥141,208,。十二、杜邦分析 (一).杜邦分析圖 (二).資產(chǎn)凈利率變化原因分析 與上期相比，資產(chǎn)凈利率有下降趨勢，%%，公司應(yīng)當采取措施，加強成本控制、提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度等，來提高資產(chǎn)凈利率。 (三).權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 與上期相比，負債總額和資產(chǎn)總額都上升了，但是企業(yè)負債的增長幅度低于資產(chǎn)的增長幅度，所以資產(chǎn)負債率還是下降了。 (四).凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 與上期相比，資產(chǎn)凈利率有下降趨勢，%%，權(quán)益乘數(shù)有上升趨勢，雖然權(quán)益乘數(shù)上升，但不能彌補資產(chǎn)凈利率下降帶來的影響，%%。十三、同業(yè)比較分析 (一).償債能力 %，高于同行業(yè)平均值，達到了良好水平（%）；%，略低于行業(yè)的平均水平（7%）；%，資產(chǎn)負債率很低，達到了行業(yè)的優(yōu)秀值。總的來看，公司負債率很低，償還債務(wù)有保障。償債能力行業(yè)標桿單位對比分析表項目本期實際標桿單位差異額差異率資產(chǎn)負債率%速動比率%現(xiàn)金流動負債比率% (二).盈利能力 %，與同行業(yè)的平均水平（%）持平；%，與同行業(yè)的平均水平（%）持平；%，略低于行業(yè)的平均水平（%）；%，與同行業(yè)的平均水平（%）持平。與同行業(yè)平均水平相比，公司的各項盈利指標排名均比較靠前，總體盈利能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，公司有較好的經(jīng)營和財務(wù)狀況。盈利能力行業(yè)標桿單位對比分析表項目本期實際標桿單位差異額差異率凈資產(chǎn)收益率%資產(chǎn)報酬率%銷售利潤率%成本費用利潤率% (三).成長能力 %，略低于行業(yè)的平均水平（%）；%，遠高于行業(yè)平均值，達到了優(yōu)秀水平（%）；%，與同行業(yè)的平均水平（%）持平；%，遠高于行業(yè)平均值，達到了優(yōu)秀水平（0%）。與同行業(yè)平均水平相比，公司的各項成長指標排名均比較靠前，公司的成長性很好，正處于快速發(fā)展的階段。成長能力行業(yè)標桿單位對比分析表項目本期實際標桿單位差異額差異率銷售增長率%利潤增長率%資產(chǎn)增長率%資本保值增值率% (四).經(jīng)營能力 從整個行業(yè)來看，%，遠高于行業(yè)平均值，達到了優(yōu)秀水平（%）；%，遠高于行業(yè)平均值，達到了優(yōu)秀水平（24%）；%，遠高于行業(yè)平均值，達到了優(yōu)秀水平（%）。整體來看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比同行業(yè)平均水平要高的多，說明總資產(chǎn)使用效率很高，企業(yè)的營運能力很強。經(jīng)營能力行業(yè)標桿單位對比分析表項目本期實際標桿單位差異額差異率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率%存貨周轉(zhuǎn)率% (五).結(jié)論 結(jié)合公司的償債能力、盈利能力、 成長能力和經(jīng)營能力，給予公司在同行業(yè)中的評級為：中（C）。分析完成20150511 20:50:4