【正文】 ,。其中，2011年到2012年公司經(jīng)營性凈現(xiàn)金流呈現(xiàn)增長態(tài)勢，顯示公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展良好，獲取經(jīng)營現(xiàn)金流的能力較強(qiáng)。但是到了2013年隨著公司主營業(yè)務(wù)收入的減少，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流吃緊，由正轉(zhuǎn)負(fù)，隨著后期公司代建項(xiàng)目進(jìn)入回報(bào)期，相信這一情況會好轉(zhuǎn)。2011年度、2012年度及2013年度，公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為19,、37,，近幾年投資現(xiàn)金持續(xù)流出，表明公司近幾年為尋求多元化經(jīng)營，積極拓展對外投資。2011年度、2012年度及2013年度，公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為31,、2,。其中2012年公司償還銀行貸款支付現(xiàn)金較多導(dǎo)致當(dāng)年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為負(fù)。到了2013年公司成功發(fā)行10億元企業(yè)債券，導(dǎo)致公司籌資活動凈現(xiàn)金流由負(fù)轉(zhuǎn)正。近幾年，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的逐年擴(kuò)大，公司對資金的需求也逐年提升。公司通過金融機(jī)構(gòu)借款以及發(fā)債等途徑積極籌措建設(shè)資金，所籌資金一方面保證了主營業(yè)務(wù)資金需求，另一方面也保證了亭湖區(qū)市政建設(shè)的順利開展。八、 信用狀況經(jīng)查閱人行信貸征信系統(tǒng)，亭湖公投不存在“不良信貸信息”及“欠息信息”，信用狀況良好。2013年鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司發(fā)行了10億元企業(yè)債券，發(fā)行總額：人民幣10億元，債權(quán)期限為7年，評級時間為2013年10月。經(jīng)鵬元資信評估有限公司評定，本次債券的信用評級為AA，公司的主體長期信用評級為AA。九、 訴訟及糾紛情況根據(jù)北京大成（上海）律師事務(wù)所律師檢索的公開信息，截至2014年12月14日，亭湖公投沒有任何未結(jié)重大訴訟、仲裁及其他任何行政或刑事處罰情況。第五部 應(yīng)收賬款項(xiàng)目分析一、 現(xiàn)代物流園公司公共服務(wù)平臺項(xiàng)目 (一) 項(xiàng)目概況 項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)根據(jù)鹽城市亭湖區(qū)發(fā)改委于2011年2月21日核發(fā)的《關(guān)于申請現(xiàn)代物流園公共服務(wù)平臺項(xiàng)目立項(xiàng)的請示》（亭發(fā)改審[2011]42號），鹽城市亭湖區(qū)發(fā)改委同意鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司建設(shè)公共服務(wù)平臺項(xiàng)目，項(xiàng)目位于新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)，新華路北、開放大道東側(cè)地塊。，用地面積61,356平方米，用地性質(zhì)為商辦，容積率=，建筑密度=40%，綠化率=20%，規(guī)劃建筑110441平方米（其中辦公用房面積不大于15%）。項(xiàng)目資金由目標(biāo)公司自籌。 項(xiàng)目工程情況(1) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2011年3月17日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》（選字第320901201120021號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)用地規(guī)劃情況如下：用地單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司用地項(xiàng)目名稱現(xiàn)代物流園公共服務(wù)平臺用地位置新洋街道辦事處圩洋村民委員會四組用地面積61,355平方米，合92畝(2) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2012年2月23日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》（選字第320901201220038/9號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司建設(shè)項(xiàng)目名稱公共服務(wù)信息平臺（公共服務(wù)中心大樓）、地下機(jī)動車庫、非機(jī)動車庫房建設(shè)位置鹽城市環(huán)保產(chǎn)業(yè)園境內(nèi)建設(shè)規(guī)模根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2012年2月23日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》（選字第320901201220038/9號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目工程規(guī)劃情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司建設(shè)項(xiàng)目名稱19物流信息樓建設(shè)位置鹽城市亭湖區(qū)新洋街道辦事處圩洋村民委員會四組建設(shè)規(guī)模2816平方米(3) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2012年4月1日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程施工許可證》（亭建施第(2012)號），標(biāo)的項(xiàng)目工程施工情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司工程名稱公共服務(wù)中心大樓及人防工程建設(shè)地址鹽城市亭湖區(qū)圩洋村民委員會四組建設(shè)規(guī)模29,228平方米合同價格23,設(shè)計(jì)單位江蘇銘城建筑設(shè)計(jì)院有限公司施工單位江蘇省千和建設(shè)工程有限公司監(jiān)理單位鹽城市建業(yè)工程咨詢有限公司合同開工日期2012年4月1日合同竣工日期2013年7月1日 項(xiàng)目環(huán)保批復(fù)情況根據(jù)鹽城市環(huán)境保護(hù)局于2011年4月27日向目標(biāo)公司核發(fā)的環(huán)評審批意見，根據(jù)該項(xiàng)目環(huán)評報(bào)告表及工程分析、污染防治專題報(bào)告結(jié)論，從環(huán)境保護(hù)角度，同意鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公在鹽城市亭湖區(qū)新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)現(xiàn)代物流園公共服務(wù)平臺項(xiàng)目。項(xiàng)目占地面積61,356平米，建筑面積110,441平米。同意報(bào)告中確定的各項(xiàng)環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)作為項(xiàng)目環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)作為項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)設(shè)施竣工驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。(二) 項(xiàng)目工程進(jìn)度情況截止報(bào)告出具時點(diǎn)，現(xiàn)代物流園公用服務(wù)平臺項(xiàng)目已經(jīng)竣工驗(yàn)收，完成98%以上的總投入。同時，項(xiàng)目已取得了房產(chǎn)證，證照情況如下：房屋所有權(quán)人鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司共有情況單獨(dú)所有房屋坐落市區(qū)新華路1號2幢登記時間2014929房屋性質(zhì)自建房規(guī)劃用途商業(yè)房屋狀況總層數(shù)建筑面積套內(nèi)建筑面積3房屋所有權(quán)人鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司共有情況單獨(dú)所有房屋坐落市區(qū)新華路1號2幢登記時間2014929房屋性質(zhì)自建房規(guī)劃用途商辦、車庫房屋狀況總層數(shù)建筑面積套內(nèi)建筑面積1717(三) 項(xiàng)目工程進(jìn)展現(xiàn)場圖片二、 公路港項(xiàng)目 (一) 項(xiàng)目概況 項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)根據(jù)鹽城市亭湖區(qū)發(fā)改委于2013年6月3日核發(fā)的《企業(yè)投資項(xiàng)目備案通知書》（亭發(fā)改審[2013]12號），經(jīng)審核，鹽城現(xiàn)代物流園“公路港”項(xiàng)目符合《江蘇省企業(yè)投資項(xiàng)目備案暫行辦法》的有關(guān)要求，準(zhǔn)予備案。本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)在鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)，建設(shè)規(guī)模新征用地138,882平方米，規(guī)劃建筑面積142,000平方米。 項(xiàng)目證照情況(1) 根據(jù)鹽城市人民政府于2014年5月6日向目標(biāo)公司核發(fā)的《國有土地使用證》（鹽國用（2014）第605443號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目用地情況如下：土地使用權(quán)人鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司坐落鹽城市亭湖區(qū)新洋街道辦事處圩洋村民委員會七組地號0340030253000圖號地類（用途）倉儲用地取得價格使用權(quán)類型出讓終止日期2063年10月23日使用權(quán)面積39761平米獨(dú)用面積39761平米(2) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2013年11月5日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》（選字第320901201320053號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)用地規(guī)劃情況如下：用地單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司用地項(xiàng)目名稱鹽城現(xiàn)代物流園公路港項(xiàng)目用地位置鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)用地性質(zhì)物流倉儲用地用地面積138882平方米。建設(shè)規(guī)模142000平方米(3) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2013年11月25日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》（選字第320901201220269號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司建設(shè)項(xiàng)目名稱鹽城現(xiàn)代物流園公路港項(xiàng)目建設(shè)位置鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)建設(shè)規(guī)模142000平方米(4) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2014年1月14日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程施工許可證》（亭建施第(2014)號007號），應(yīng)收行款項(xiàng)目建設(shè)工程施工情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司工程名稱鹽城現(xiàn)代物流園公路港項(xiàng)目建設(shè)地址鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)建設(shè)規(guī)模142000平方米合同價格32000萬元設(shè)計(jì)單位建學(xué)建筑與工程設(shè)計(jì)所有限公司施工單位江蘇省千和建設(shè)工程有限公司監(jiān)理單位鹽城市天平建設(shè)監(jiān)理有限公司合同開工日期2013年12月1日合同竣工日期2015年11月30日 項(xiàng)目環(huán)保批復(fù)情況根據(jù)鹽城市環(huán)境保護(hù)局于2013年7月11日向目標(biāo)公司核發(fā)的環(huán)評審批意見，根據(jù)該項(xiàng)目環(huán)評報(bào)告表及工程分析、污染防治專題報(bào)告結(jié)論，從環(huán)境保護(hù)角度，同意鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司在鹽城市亭湖區(qū)新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)（S234省道南側(cè)、新長鐵路東側(cè)）新上鹽城現(xiàn)代物流園“公路港”項(xiàng)目。項(xiàng)目建筑面積142000平米，總投資65000萬元。同意報(bào)告中確定的各項(xiàng)環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)作為項(xiàng)目環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)作為項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)設(shè)施竣工驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。(二) 項(xiàng)目工程進(jìn)度情況截止到2014年12月15日，根據(jù)鹽城市天平建設(shè)監(jiān)理有限公司出具的工程進(jìn)度確認(rèn)單顯示，現(xiàn)代物流園公司委托江蘇千和建設(shè)工程有限公司承建的鹽城現(xiàn)代物流園“公路港”項(xiàng)目一期工程，工程已完成91%工程量。(三) 項(xiàng)目工程進(jìn)展現(xiàn)場圖片三、 應(yīng)收賬款確認(rèn)情況根據(jù)現(xiàn)代物流園公司與鹽城市亭湖區(qū)人民政府簽訂的《關(guān)于鹽城市現(xiàn)代物流園區(qū)公共信息服務(wù)平臺建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)與回購協(xié)議》約定：由現(xiàn)代物流園公司按照項(xiàng)目相關(guān)施工圖紙、技術(shù)要求及標(biāo)準(zhǔn)，自主進(jìn)行建設(shè)、投資。項(xiàng)目建設(shè)期間，由鹽城市亭湖區(qū)人民政府與現(xiàn)代物流園公司根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)情況對項(xiàng)目建設(shè)工程進(jìn)行結(jié)算。物流園平臺項(xiàng)目估算總投資額為53,000萬元，項(xiàng)目建設(shè)資金由現(xiàn)代物流園公司籌措解決，鹽城市亭湖區(qū)人民政府承諾按項(xiàng)目總投資并參考項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)情況協(xié)商確認(rèn)項(xiàng)目回購款項(xiàng)金額。該項(xiàng)目待項(xiàng)目竣工移交后鹽城市亭湖區(qū)人民政府將以如下付款方式支付工程款：項(xiàng)目主體封頂時付至工程款的25%，項(xiàng)目交付一年后30日內(nèi)付至工程結(jié)算價的60%，項(xiàng)目交付二年后30日內(nèi)付至工程結(jié)算價的90%，項(xiàng)目交付三年后30日內(nèi)結(jié)清。以上價款支付方式概不計(jì)息。根據(jù)現(xiàn)代物流園公司與鹽城市亭湖區(qū)人民政府簽訂的《關(guān)于鹽城市現(xiàn)代物流園區(qū)公路港建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)與回購協(xié)議》約定：由現(xiàn)代物流園公司按照項(xiàng)目相關(guān)施工圖紙、技術(shù)要求及標(biāo)準(zhǔn)，自主進(jìn)行建設(shè)、投資。項(xiàng)目建設(shè)期間，由鹽城市亭湖區(qū)人民政府與現(xiàn)代物流園公司根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)情況對項(xiàng)目建設(shè)工程進(jìn)行結(jié)算。公路港項(xiàng)目估算總投資額為65,000萬元，項(xiàng)目建設(shè)資金由現(xiàn)代物流園公司籌措解決，鹽城市亭湖區(qū)人民政府承諾按項(xiàng)目總投資并參考項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)情況協(xié)商確認(rèn)項(xiàng)目代建款項(xiàng)金額。該項(xiàng)目待項(xiàng)目竣工移交后鹽城市亭湖區(qū)人民政府將以如下付款方式支付工程款：項(xiàng)目主體封頂時付至工程款的25%，項(xiàng)目交付一年后30日內(nèi)付至工程結(jié)算價的60%，項(xiàng)目交付二年后30日內(nèi)付至工程結(jié)算價的90%，項(xiàng)目交付三年后30日內(nèi)結(jié)清。以上價款支付方式概不計(jì)息。上會會計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)場查閱了現(xiàn)代物流園公司受托代建物流園平臺項(xiàng)目和公路港項(xiàng)目相關(guān)的在建工程及開發(fā)成本等相關(guān)科目的原始憑證。經(jīng)核實(shí)，截止2014年11月30日，現(xiàn)代物流園公司累計(jì)支付關(guān)于物流園平臺項(xiàng)目工程款為136,994, 元，抽查金額113,308, 元，%。累計(jì)支付公路港項(xiàng)目的土地款和工程款為112,426,，抽查金額110,814,，%。上述兩項(xiàng)項(xiàng)目累計(jì)已支付工程款共計(jì)249,421,。在抽樣中注意到所有款項(xiàng)皆由現(xiàn)代物流園公司支付，與物流園平臺項(xiàng)目和公路港項(xiàng)目相關(guān)，審批手續(xù)比較完整。第六部 用款項(xiàng)目分析一、 公路港項(xiàng)目 (一) 項(xiàng)目概況 項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)根據(jù)鹽城市亭湖區(qū)發(fā)改委于2013年6月3日核發(fā)的《企業(yè)投資項(xiàng)目備案通知書》（亭發(fā)改審[2013]12號），經(jīng)審核，鹽城現(xiàn)代物流園“公路港”項(xiàng)目符合《江蘇省企業(yè)投資項(xiàng)目備案暫行辦法》的有關(guān)要求，準(zhǔn)予備案。本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)在鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)，建設(shè)規(guī)模新征用地138,882平方米，規(guī)劃建筑面積142,000平方米。 項(xiàng)目證照情況(1) 根據(jù)鹽城市人民政府于2014年5月6日向目標(biāo)公司核發(fā)的《國有土地使用證》（鹽國用（2014）第605443號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目用地情況如下：土地使用權(quán)人鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司坐落鹽城市亭湖區(qū)新洋街道辦事處圩洋村民委員會七組地號0340030253000圖號地類（用途）倉儲用地取得價格使用權(quán)類型出讓終止日期2063年10月23日使用權(quán)面積39761平米獨(dú)用面積39761平米(2) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2013年11月5日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》（選字第320901201320053號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)用地規(guī)劃情況如下：用地單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司用地項(xiàng)目名稱鹽城現(xiàn)代物流園公路港項(xiàng)目用地位置鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)用地性質(zhì)物流倉儲用地用地面積138882平方米。建設(shè)規(guī)模142000平方米(3) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2013年11月25日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》（選字第320901201220269號），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司建設(shè)項(xiàng)目名稱鹽城現(xiàn)代物流園公路港項(xiàng)目建設(shè)位置鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)建設(shè)規(guī)模142000平方米(4) 根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2014年1月14日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程施工許可證》（亭建施第(2014)號007號），應(yīng)收行款項(xiàng)目建設(shè)工程施工情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開發(fā)有限公司工程名稱鹽城現(xiàn)代物流園公路港項(xiàng)目建設(shè)地址鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)建設(shè)規(guī)模142000平方米合同價格32000萬元設(shè)計(jì)單位建學(xué)建筑與工程設(shè)計(jì)所有限公司施工單位江蘇省千和建設(shè)工程有限公司監(jiān)理單位鹽城市天平建設(shè)監(jiān)理有限公司合同開工日期2013年12月1日合同竣工日期2015年11月30日 項(xiàng)目環(huán)保批復(fù)情況根據(jù)鹽城市環(huán)境保護(hù)局于2013年7月11日向目標(biāo)公司核發(fā)的環(huán)評審批意見，根據(jù)該項(xiàng)目環(huán)評報(bào)告表及工程分析、污染防治專題報(bào)告結(jié)論，從環(huán)境保護(hù)角度，同