【正文】 　　　　　　　　　稅金　　　　3534．2253534．225　3534．225　3534．225　場(chǎng)地租金20000　　　　　　　　　　　　　員工薪酬　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　辦公用品及耗材204100　20　20　30　30　30　30　30　30　30　30　30　30　水、電、交通差旅費(fèi)500　500　500　500　500　500　500　500　500　500　500　500　固定資產(chǎn)購(gòu)置100000　　　　　　　　　　　　　借貸還款及利息支出　　 　　　　　　　　　　　其它支出0　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流出小計(jì)381100　　　　　　　　　　　1390021464九、融資決策為保證公司戰(zhàn)略的有效實(shí)施，融資過(guò)程將分為三個(gè)階段：融資決策第一階段融資在公司成立后的初期，融資將采取股權(quán)協(xié)議的方式。具體方案如下：公司注冊(cè)資本35萬(wàn)元，由團(tuán)隊(duì)成員共同出資組成。第二階段融資詞條評(píng)分功能上線！歡迎體驗(yàn)~ 企業(yè)融資是以企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益和預(yù)期收益為基礎(chǔ)，籌集項(xiàng)目建設(shè)、營(yíng)運(yùn)及業(yè)務(wù)拓展所需資金的行為過(guò)程。企業(yè)的發(fā)展，是一個(gè)融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過(guò)程。一般企業(yè)都要經(jīng)過(guò)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)階段、品牌經(jīng)營(yíng)階段及資本運(yùn)營(yíng)階段。隨著現(xiàn)代企業(yè)自身的不斷發(fā)展，企業(yè)與社會(huì)專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)作，解決企業(yè)自身問(wèn)題的現(xiàn)象越來(lái)越普遍。我們公司主要是通過(guò)股東入股和向銀行貸款。股東結(jié)構(gòu)域規(guī)模參股人員張超吳勝王傳飛潘琦文谷亞琴蔡文艷資金入股資金入股資金入股資金入股資金入股資金入股貸款金額（萬(wàn)元）45444410所占比例%%%%%%%公司董事會(huì)成員公司董事會(huì)由入股股東組成，其組成成員有：張超、吳勝、王傳飛、潘琦文、谷亞琴和蔡文艷，由吳勝擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，張超擔(dān)公司總經(jīng)理。十、風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策按照風(fēng)險(xiǎn)是否可以消除，可將風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指那些影響市場(chǎng)上所有公司的因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由公司外部因素引起的，例如：戰(zhàn)爭(zhēng)、政權(quán)更迭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、能源危機(jī)、宏觀政策調(diào)整等。雖然不同的公司對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度不一樣，但系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司自身無(wú)法控制的。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)投資組合進(jìn)行有效的分散。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小通常用beta系數(shù)進(jìn)行表示。根據(jù)實(shí)際情況，春暉老人產(chǎn)品有限公司可能會(huì)遭遇到的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有：利率風(fēng)險(xiǎn)、 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。 針對(duì)我公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策：l 提高公司自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，完善公司結(jié)構(gòu)和制度，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，公司能按照制度有條不紊處理，采取最及時(shí)，最有效的措施，使風(fēng)險(xiǎn)損失最小化。l 提高公司自我凝聚力，“家公司”的員工信念會(huì)讓我們團(tuán)結(jié)一致，發(fā)揮兄弟友愛(ài)精神，共同攻關(guān)，使公司能化險(xiǎn)為夷，而不是大難臨頭各自飛。l 提取意外事故籌備金，用于通貨膨脹產(chǎn)品價(jià)格上升，所引起的資金不足。l 購(gòu)買公司保險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)意外事故，公司保險(xiǎn)賠償金一定程度上可以彌補(bǔ)我們部分的損失。 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱可分散風(fēng)險(xiǎn)或個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，是單個(gè)公司自身所存在的風(fēng)險(xiǎn)，是可以通過(guò)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)消除掉的風(fēng)險(xiǎn)。春暉老人產(chǎn)品有限公司將會(huì)面臨的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：■ 管理風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策春暉老人產(chǎn)品有限公司的管理風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：組織風(fēng)險(xiǎn)我們公司的管理機(jī)構(gòu)和制度不能適應(yīng)公司高速發(fā)展的需要，如果這種不適應(yīng)長(zhǎng)期得不到及時(shí)糾正，就會(huì)導(dǎo)致公司的破產(chǎn)。決策風(fēng)險(xiǎn)春暉老人產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)在預(yù)測(cè)老年人產(chǎn)品服務(wù)需求與承接文化推廣業(yè)務(wù)時(shí)判斷失誤導(dǎo)致公司決策錯(cuò)誤會(huì)引致產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策：l 及時(shí)調(diào)整春暉老人產(chǎn)品有限公司組織機(jī)構(gòu)，使其能隨著企業(yè)的發(fā)展而不斷地更新。l 對(duì)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)致的市場(chǎng)分析，制定科學(xué)的戰(zhàn)略執(zhí)行方案。l 完善公司獎(jiǎng)懲制度，使員工獎(jiǎng)懲責(zé)罰有章可依，公平競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)員工勇敢追求；完善反饋制度，使下層的聲音能夠傳遞到上層，激發(fā)員工的參與熱情。l 公司營(yíng)造一種團(tuán)結(jié)、活潑、舒適的氛圍，以脈脈親情聯(lián)系著每一位員工，注重員工心理需求，讓員工有歸屬感和自豪感。■ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策春暉老人產(chǎn)品有限公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)一些較大型的具備一定規(guī)模和信譽(yù)的老年人產(chǎn)品服務(wù)公司是康樂(lè)源公司強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，進(jìn)入老年人這個(gè)市場(chǎng)，就意味著我們要與他們共同分食孝道文化推廣與服務(wù)業(yè)務(wù)這塊十分誘人的蛋糕，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策：l 深入了解老年人的切身需求，立足于老年群體，提供溫馨服務(wù)。l 采取客戶導(dǎo)向型策略，建立客戶檔案，與客戶保持長(zhǎng)期聯(lián)系，并建立良好的伙伴關(guān)系，主動(dòng)發(fā)掘并培養(yǎng)新的客戶。l 樹(shù)立我公司的品牌形象，使之比起其它同行業(yè)的公司更有親和力和知名度?！?經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策信息資源整合風(fēng)險(xiǎn)春暉老人產(chǎn)品有限公司的兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)均涉及到眾多的信息資源，它們的搜集與整理對(duì)公司的成功經(jīng)營(yíng)起著很關(guān)鍵的作用，信息的不對(duì)稱與甄別將會(huì)是公司主要的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。與客戶溝通風(fēng)險(xiǎn)春暉老人產(chǎn)品有限公司的孝義文化推廣業(yè)務(wù)尤其要求要與客戶以及客戶關(guān)聯(lián)人進(jìn)行完美溝通，達(dá)到意見(jiàn)一致、相互信任。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格營(yíng)銷是貫穿春暉老人產(chǎn)品有限公司整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的策略之一，它使我公司迅速占有市場(chǎng)份額的同時(shí)，也會(huì)面臨單筆業(yè)務(wù)利潤(rùn)較低的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策：l 多渠道的搜集整理信息，保證信息的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)信息的多元化。l 精心營(yíng)建寬泛的顧客網(wǎng)，加強(qiáng)彼此的交流溝通，實(shí)施關(guān)系營(yíng)銷策略。l 加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高工作效率，降低經(jīng)營(yíng)成本?！?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策從公司的財(cái)務(wù)分析可以看出，康樂(lè)源公司的凈利率和毛利率不太高但持續(xù)穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債率不高，這就說(shuō)明了公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不大，償債能力較強(qiáng)。但是公司仍然面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在：融資風(fēng)險(xiǎn)正如一個(gè)名人說(shuō)過(guò)：“現(xiàn)金才是企業(yè)真正的上帝”。春暉老人產(chǎn)品有限公司在發(fā)展壯大的過(guò)程中，經(jīng)歷了三個(gè)階段的融資，而融資對(duì)公司的要求較高，渠道不多，導(dǎo)致融資費(fèi)用也較高，融資風(fēng)險(xiǎn)自然不可忽視。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)春暉老人產(chǎn)品有限公司存貨較多，占用了大量現(xiàn)金，減少了其它項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)，即增大了資金使用的機(jī)會(huì)成本。違約風(fēng)險(xiǎn)與客戶合同的突然中止，使得應(yīng)收賬款難以兌現(xiàn)，債務(wù)難以收回，都會(huì)對(duì)我公司造成重大損失，割斷了資金流的循環(huán)，使公司財(cái)務(wù)陷入困境。針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策：l 靈活有效的運(yùn)用資金，加強(qiáng)成本控制，獎(jiǎng)勵(lì)節(jié)約，完善資金調(diào)動(dòng)審批制度。l 加強(qiáng)對(duì)公司存貨的管理，從而帶來(lái)公司利潤(rùn)額的增加。l 建立違約客戶檔案，定期討還欠款，必要時(shí)可進(jìn)行公關(guān)，通過(guò)法律途徑解決。l 計(jì)提法定公積金，盈余公積，壞賬準(zhǔn)備，意外準(zhǔn)備。十一、風(fēng)險(xiǎn)資本的退出風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式將依照本公司實(shí)際盈利狀況和證券市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r而定。根據(jù)公司的財(cái)務(wù)情況預(yù)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)投資退出時(shí)公司已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)規(guī)模的全國(guó)擴(kuò)張。風(fēng)險(xiǎn)投資的退出將在保證公司穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的前提下達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資者與公司利益的雙贏。退出時(shí)間公司正常運(yùn)營(yíng)50年退出方案春暉老人產(chǎn)品有限公司提議以下四種退出方式供風(fēng)險(xiǎn)投資商選擇。■ 公開(kāi)上市（IPO）公開(kāi)上市通常被認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)資本最理想的退出方式，這是因?yàn)镮PO有很高的平均內(nèi)部收益率（IRR），較短的平均持股時(shí)間。當(dāng)我們公司發(fā)展到第三階段，已經(jīng)創(chuàng)造的服務(wù)品牌，將使公司的外來(lái)投資越來(lái)越多，業(yè)績(jī)也越來(lái)越好，會(huì)逐步達(dá)到首次公開(kāi)上市的標(biāo)準(zhǔn)，在證券市場(chǎng)上市，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的退出。股票公開(kāi)上市的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：公司股票公開(kāi)上市發(fā)行是金融市場(chǎng)對(duì)我公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一種肯定，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)投資的成功，收益水平最高。使我們公司獲得在證券市場(chǎng)上持續(xù)融資的通道。保持了公司的獨(dú)立性，符合康樂(lè)源創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員的股權(quán)需求。公開(kāi)上市以股權(quán)的方式而不是以債務(wù)的形式進(jìn)行投資，紀(jì)錄易追蹤，風(fēng)險(xiǎn)易控制，且投資的風(fēng)險(xiǎn)得到分散。缺點(diǎn)：投資不能完全撤出。退出的成本比較高。公司透明度提高，自主性下降?！?兼并收購(gòu)當(dāng)公司難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可能會(huì)被其他資金雄厚的大公司并購(gòu)，有兩種方式并購(gòu)方式：，即一般企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)資本家的股權(quán)收購(gòu)而實(shí)現(xiàn)的并購(gòu)；，即風(fēng)險(xiǎn)資本投資公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，風(fēng)險(xiǎn)資本得以流動(dòng)。兼并的優(yōu)缺點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)：資本退出的時(shí)間可以協(xié)商確定。對(duì)公司的標(biāo)準(zhǔn)要求比公開(kāi)上市低。退出的成本很低。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)投資的收益水平較公開(kāi)上市低?！?風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)回購(gòu)回購(gòu)是當(dāng)公司發(fā)展到一定階段，風(fēng)險(xiǎn)投資家將所持有的股票轉(zhuǎn)讓給公司的創(chuàng)辦人、管理者或員工的退出方式。按其性質(zhì)可分為主動(dòng)回購(gòu)與被動(dòng)回購(gòu)?；刭?gòu)一般發(fā)生在以下情形：；。采用回購(gòu)的方式表明我們對(duì)本公司的成功有很大的把握，回購(gòu)的具體價(jià)格，將視公司實(shí)際盈利狀況與風(fēng)險(xiǎn)投資商協(xié)議后確定?；刭?gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)：公司被完整的保存下來(lái)。公司管理團(tuán)隊(duì)握有更多的公司決策權(quán)。退出費(fèi)用少，時(shí)間短，易于操作?；刭?gòu)后的股份處置靈活多樣，如注銷、“冷藏”、配股等。缺點(diǎn)：收益水平較低。使公司的資金緊張，影響到公司的正常運(yùn)作?！?公司清算公司清算是在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不成功，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)未來(lái)收益前景堪憂時(shí)的退出方式，一般有解散清算（主動(dòng)）、自然清算（債務(wù)危機(jī)）和破產(chǎn)清算（申請(qǐng)破產(chǎn)）。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果我公司財(cái)務(wù)表明投資失敗，清算方式——相對(duì)于其他的投資退出方式來(lái)說(shuō)，會(huì)給公司帶來(lái)?yè)p失，但是及時(shí)清算退出是我們投資止損的明智選擇.完成時(shí)間：2012年12月07日 51