【正文】 　　　　　　　　　稅金　　　　3534．2253534．225　3534．225　3534．225　場地租金20000　　　　　　　　　　　　　員工薪酬　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　2000　辦公用品及耗材204100　20　20　30　30　30　30　30　30　30　30　30　30　水、電、交通差旅費500　500　500　500　500　500　500　500　500　500　500　500　固定資產(chǎn)購置100000　　　　　　　　　　　　　借貸還款及利息支出　　 　　　　　　　　　　　其它支出0　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流出小計381100　　　　　　　　　　　1390021464九、融資決策為保證公司戰(zhàn)略的有效實施，融資過程將分為三個階段：融資決策第一階段融資在公司成立后的初期，融資將采取股權(quán)協(xié)議的方式。具體方案如下：公司注冊資本35萬元，由團(tuán)隊成員共同出資組成。第二階段融資詞條評分功能上線！歡迎體驗~ 企業(yè)融資是以企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益和預(yù)期收益為基礎(chǔ)，籌集項目建設(shè)、營運及業(yè)務(wù)拓展所需資金的行為過程。企業(yè)的發(fā)展，是一個融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過程。一般企業(yè)都要經(jīng)過產(chǎn)品經(jīng)營階段、品牌經(jīng)營階段及資本運營階段。隨著現(xiàn)代企業(yè)自身的不斷發(fā)展，企業(yè)與社會專業(yè)機構(gòu)協(xié)作，解決企業(yè)自身問題的現(xiàn)象越來越普遍。我們公司主要是通過股東入股和向銀行貸款。股東結(jié)構(gòu)域規(guī)模參股人員張超吳勝王傳飛潘琦文谷亞琴蔡文艷資金入股資金入股資金入股資金入股資金入股資金入股貸款金額（萬元）45444410所占比例%%%%%%%公司董事會成員公司董事會由入股股東組成，其組成成員有：張超、吳勝、王傳飛、潘琦文、谷亞琴和蔡文艷，由吳勝擔(dān)任公司董事長，張超擔(dān)公司總經(jīng)理。十、風(fēng)險分析及對策按照風(fēng)險是否可以消除，可將風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。 系統(tǒng)風(fēng)險及對策系統(tǒng)風(fēng)險又稱市場風(fēng)險或不可分散風(fēng)險，是指那些影響市場上所有公司的因素導(dǎo)致的風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是由公司外部因素引起的，例如：戰(zhàn)爭、政權(quán)更迭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、能源危機、宏觀政策調(diào)整等。雖然不同的公司對系統(tǒng)風(fēng)險的敏感程度不一樣，但系統(tǒng)風(fēng)險是公司自身無法控制的。系統(tǒng)風(fēng)險無法通過投資組合進(jìn)行有效的分散。系統(tǒng)風(fēng)險的大小通常用beta系數(shù)進(jìn)行表示。根據(jù)實際情況，春暉老人產(chǎn)品有限公司可能會遭遇到的系統(tǒng)風(fēng)險主要有：利率風(fēng)險、 購買力風(fēng)險、政策風(fēng)險、匯率風(fēng)險。 針對我公司系統(tǒng)風(fēng)險的對策：l 提高公司自身的抗風(fēng)險能力，完善公司結(jié)構(gòu)和制度，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險，公司能按照制度有條不紊處理，采取最及時，最有效的措施，使風(fēng)險損失最小化。l 提高公司自我凝聚力，“家公司”的員工信念會讓我們團(tuán)結(jié)一致，發(fā)揮兄弟友愛精神，共同攻關(guān)，使公司能化險為夷，而不是大難臨頭各自飛。l 提取意外事故籌備金，用于通貨膨脹產(chǎn)品價格上升，所引起的資金不足。l 購買公司保險，一旦出現(xiàn)意外事故，公司保險賠償金一定程度上可以彌補我們部分的損失。 非系統(tǒng)風(fēng)險及對非系統(tǒng)風(fēng)險又稱可分散風(fēng)險或個別風(fēng)險，是單個公司自身所存在的風(fēng)險，是可以通過資產(chǎn)組合的風(fēng)險分散效應(yīng)消除掉的風(fēng)險。春暉老人產(chǎn)品有限公司將會面臨的非系統(tǒng)風(fēng)險主要包括：■ 管理風(fēng)險及對策春暉老人產(chǎn)品有限公司的管理風(fēng)險表現(xiàn)為：組織風(fēng)險我們公司的管理機構(gòu)和制度不能適應(yīng)公司高速發(fā)展的需要，如果這種不適應(yīng)長期得不到及時糾正，就會導(dǎo)致公司的破產(chǎn)。決策風(fēng)險春暉老人產(chǎn)品團(tuán)隊在預(yù)測老年人產(chǎn)品服務(wù)需求與承接文化推廣業(yè)務(wù)時判斷失誤導(dǎo)致公司決策錯誤會引致產(chǎn)生的風(fēng)險。針對管理風(fēng)險的對策：l 及時調(diào)整春暉老人產(chǎn)品有限公司組織機構(gòu)，使其能隨著企業(yè)的發(fā)展而不斷地更新。l 對公司的主營業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)致的市場分析，制定科學(xué)的戰(zhàn)略執(zhí)行方案。l 完善公司獎懲制度，使員工獎懲責(zé)罰有章可依，公平競爭，鼓勵員工勇敢追求；完善反饋制度，使下層的聲音能夠傳遞到上層，激發(fā)員工的參與熱情。l 公司營造一種團(tuán)結(jié)、活潑、舒適的氛圍，以脈脈親情聯(lián)系著每一位員工，注重員工心理需求，讓員工有歸屬感和自豪感?！?市場風(fēng)險及對策春暉老人產(chǎn)品有限公司的市場風(fēng)險主要表現(xiàn)為：市場競爭風(fēng)險一些較大型的具備一定規(guī)模和信譽的老年人產(chǎn)品服務(wù)公司是康樂源公司強有力的競爭對手，進(jìn)入老年人這個市場，就意味著我們要與他們共同分食孝道文化推廣與服務(wù)業(yè)務(wù)這塊十分誘人的蛋糕，競爭異常激烈。針對市場風(fēng)險的對策：l 深入了解老年人的切身需求，立足于老年群體，提供溫馨服務(wù)。l 采取客戶導(dǎo)向型策略，建立客戶檔案，與客戶保持長期聯(lián)系，并建立良好的伙伴關(guān)系，主動發(fā)掘并培養(yǎng)新的客戶。l 樹立我公司的品牌形象，使之比起其它同行業(yè)的公司更有親和力和知名度?！?經(jīng)營風(fēng)險及對策信息資源整合風(fēng)險春暉老人產(chǎn)品有限公司的兩大主營業(yè)務(wù)均涉及到眾多的信息資源，它們的搜集與整理對公司的成功經(jīng)營起著很關(guān)鍵的作用，信息的不對稱與甄別將會是公司主要的經(jīng)營風(fēng)險。與客戶溝通風(fēng)險春暉老人產(chǎn)品有限公司的孝義文化推廣業(yè)務(wù)尤其要求要與客戶以及客戶關(guān)聯(lián)人進(jìn)行完美溝通，達(dá)到意見一致、相互信任。業(yè)務(wù)經(jīng)營價格風(fēng)險：價格營銷是貫穿春暉老人產(chǎn)品有限公司整個經(jīng)營過程的策略之一，它使我公司迅速占有市場份額的同時，也會面臨單筆業(yè)務(wù)利潤較低的風(fēng)險。針對經(jīng)營風(fēng)險的對策：l 多渠道的搜集整理信息，保證信息的真實性，實現(xiàn)信息的多元化。l 精心營建寬泛的顧客網(wǎng)，加強彼此的交流溝通，實施關(guān)系營銷策略。l 加強員工培訓(xùn)，提高工作效率，降低經(jīng)營成本?！?財務(wù)風(fēng)險及對策從公司的財務(wù)分析可以看出，康樂源公司的凈利率和毛利率不太高但持續(xù)穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債率不高，這就說明了公司經(jīng)營風(fēng)險不大，償債能力較強。但是公司仍然面臨一定的財務(wù)風(fēng)險，主要表現(xiàn)在：融資風(fēng)險正如一個名人說過：“現(xiàn)金才是企業(yè)真正的上帝”。春暉老人產(chǎn)品有限公司在發(fā)展壯大的過程中，經(jīng)歷了三個階段的融資，而融資對公司的要求較高，渠道不多，導(dǎo)致融資費用也較高，融資風(fēng)險自然不可忽視。流動風(fēng)險春暉老人產(chǎn)品有限公司存貨較多，占用了大量現(xiàn)金，減少了其它項目的投資機會，即增大了資金使用的機會成本。違約風(fēng)險與客戶合同的突然中止，使得應(yīng)收賬款難以兌現(xiàn)，債務(wù)難以收回，都會對我公司造成重大損失，割斷了資金流的循環(huán)，使公司財務(wù)陷入困境。針對財務(wù)風(fēng)險的對策：l 靈活有效的運用資金，加強成本控制，獎勵節(jié)約，完善資金調(diào)動審批制度。l 加強對公司存貨的管理，從而帶來公司利潤額的增加。l 建立違約客戶檔案，定期討還欠款，必要時可進(jìn)行公關(guān)，通過法律途徑解決。l 計提法定公積金，盈余公積，壞賬準(zhǔn)備，意外準(zhǔn)備。十一、風(fēng)險資本的退出風(fēng)險投資的退出方式將依照本公司實際盈利狀況和證券市場發(fā)展?fàn)顩r而定。根據(jù)公司的財務(wù)情況預(yù)測，風(fēng)險投資退出時公司已經(jīng)成功實現(xiàn)規(guī)模的全國擴(kuò)張。風(fēng)險投資的退出將在保證公司穩(wěn)定運營的前提下達(dá)到風(fēng)險投資者與公司利益的雙贏。退出時間公司正常運營50年退出方案春暉老人產(chǎn)品有限公司提議以下四種退出方式供風(fēng)險投資商選擇?！?公開上市（IPO）公開上市通常被認(rèn)為是風(fēng)險資本最理想的退出方式，這是因為IPO有很高的平均內(nèi)部收益率（IRR），較短的平均持股時間。當(dāng)我們公司發(fā)展到第三階段，已經(jīng)創(chuàng)造的服務(wù)品牌，將使公司的外來投資越來越多，業(yè)績也越來越好，會逐步達(dá)到首次公開上市的標(biāo)準(zhǔn)，在證券市場上市，實現(xiàn)風(fēng)險資本的退出。股票公開上市的優(yōu)缺點優(yōu)點：公司股票公開上市發(fā)行是金融市場對我公司經(jīng)營業(yè)績的一種肯定，體現(xiàn)了風(fēng)險投資的成功，收益水平最高。使我們公司獲得在證券市場上持續(xù)融資的通道。保持了公司的獨立性，符合康樂源創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊成員的股權(quán)需求。公開上市以股權(quán)的方式而不是以債務(wù)的形式進(jìn)行投資，紀(jì)錄易追蹤，風(fēng)險易控制，且投資的風(fēng)險得到分散。缺點：投資不能完全撤出。退出的成本比較高。公司透明度提高，自主性下降?！?兼并收購當(dāng)公司難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)時，可能會被其他資金雄厚的大公司并購，有兩種方式并購方式：，即一般企業(yè)將風(fēng)險資本家的股權(quán)收購而實現(xiàn)的并購；，即風(fēng)險資本投資公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一家風(fēng)險投資公司，風(fēng)險資本得以流動。兼并的優(yōu)缺點： 優(yōu)點：資本退出的時間可以協(xié)商確定。對公司的標(biāo)準(zhǔn)要求比公開上市低。退出的成本很低。缺點：風(fēng)險投資的收益水平較公開上市低?！?風(fēng)險企業(yè)回購回購是當(dāng)公司發(fā)展到一定階段，風(fēng)險投資家將所持有的股票轉(zhuǎn)讓給公司的創(chuàng)辦人、管理者或員工的退出方式。按其性質(zhì)可分為主動回購與被動回購?；刭徱话惆l(fā)生在以下情形：；。采用回購的方式表明我們對本公司的成功有很大的把握，回購的具體價格，將視公司實際盈利狀況與風(fēng)險投資商協(xié)議后確定?；刭彽膬?yōu)缺點： 優(yōu)點：公司被完整的保存下來。公司管理團(tuán)隊握有更多的公司決策權(quán)。退出費用少，時間短，易于操作?；刭徍蟮墓煞萏幹渺`活多樣，如注銷、“冷藏”、配股等。缺點：收益水平較低。使公司的資金緊張，影響到公司的正常運作?！?公司清算公司清算是在風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營不成功，風(fēng)險企業(yè)未來收益前景堪憂時的退出方式，一般有解散清算（主動）、自然清算（債務(wù)危機）和破產(chǎn)清算（申請破產(chǎn)）。在經(jīng)營過程中，如果我公司財務(wù)表明投資失敗，清算方式——相對于其他的投資退出方式來說，會給公司帶來損失，但是及時清算退出是我們投資止損的明智選擇.完成時間：2012年12月07日 51