【正文】 四合計售后服務(wù)31790330117678067419209000研發(fā)支出1595016170162801647864878管理人員薪酬770066006050825028600水電費12001250159012305270合計566405703110070093377307748l 預(yù)計銷售利潤 預(yù)計銷售利潤 預(yù)計銷售利潤 單位：元季度一二三四合計預(yù)計銷售收入8873709069509138809702003678400預(yù)計銷售成本7075976818357870887575922934112預(yù)計銷售利潤179773225115126792212608744288l 未來五年銷售預(yù)測 未來五年銷售預(yù)測 未來五年銷售預(yù)測 單位：元年份第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計銷售收入367840038720003993004235000429000預(yù)計銷售成本29291133069000317900032780003284600預(yù)計銷售利潤7492878030008140009570001005400主營業(yè)務(wù)稅金及附加551760580800598950635250643500所得稅00407004785050270預(yù)計銷售凈利潤197527222200174350273900311630預(yù)計銷售凈利潤率%%%%% 預(yù)計銷售利潤l 預(yù)計銷售凈利潤率 預(yù)計銷售凈利潤l 公司剛起步，前期宣傳等各項支出較多，但公司有GR安防系統(tǒng)創(chuàng)新型產(chǎn)品，能在一定程度上占領(lǐng)徐州市場（國家為鼓勵大學生創(chuàng)業(yè)，第一二年免稅），所得稅率為5%。l 公司計劃逐步向周圍淮海經(jīng)濟區(qū)拓展市場，預(yù)計銷售收入會有一定增加，與此同時，本行業(yè)技術(shù)更新速度較快，公司在做好系統(tǒng)升級和售后服務(wù)之余，致力于開發(fā)新項目，因此利潤會受到一定影響。l 新技術(shù)步入使用階段，GR安防系統(tǒng)逐步被取代，在這個過渡期間，收入會受到一定影響。l 新技術(shù)正式面向市場，銷售步入正軌，公司開始盈利。l 大力拓寬新技術(shù)的市場，擴大企業(yè)規(guī)模。 投資分析現(xiàn)金流量（NCF）計算表t012345初始投資額380000　　　　　凈利潤　197527222200174350273900311630折舊　1056010560105601056010560凈現(xiàn)金流量380000208087232760184910284460322190l 投資回收期（PP）回收期=累計NCF最后出現(xiàn)負數(shù)的年份數(shù)+（該年尚未收回的投資額/次年的凈現(xiàn)金流量NCF）PP=1+（380000208087）/232760=(年)即大約經(jīng)過21個月可收回全部投資，按綜合因素考慮，該方案變具有可實施性，風險小。l 公司凈現(xiàn)值（NPV）假設(shè)i=10%NPV= －C=式中：NPV—凈現(xiàn)值NCF—第t年的凈現(xiàn)金流量k—貼現(xiàn)率n—項目預(yù)計使用年限C—初始投資額從上面計算可以看出,NPV0,所以該方案可行。l 獲利指數(shù)(PI)獲利指數(shù)=未來報酬的總現(xiàn)值(NPV)/初始投資額 PI=PI1,所以該方案可行。 資產(chǎn)負債表資 產(chǎn) 負 債 表編制單位: 優(yōu)家安防科技有限責任公司 2014年3月1日 單位(元)項 目期末數(shù)負債和所有者權(quán)益期末數(shù)流動資產(chǎn)　流動負債　 貨幣資金379, 應(yīng)付帳款 交易性金融資產(chǎn)預(yù)收帳款 應(yīng)收帳款374,應(yīng)付職工薪酬 其他應(yīng)收款18, 應(yīng)交稅費 預(yù)付帳款124, 其他應(yīng)交款2, 存貨365, 其他應(yīng)付款 流動負債合計 流動資產(chǎn)合計1,261, 非流動負債　非流動資產(chǎn)17, 長期借款固定資產(chǎn)原價228, 長期負債合計減:累計折舊9, 負債合計 固定資產(chǎn)凈值218, 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）　無形資產(chǎn)110, 實收資本（或股本）330, 非流動資產(chǎn)合計328, 盈余公積29, 未分配利潤 所有者權(quán)益合計 資產(chǎn)合計1,590, 負債及所有者權(quán)益總計1,590, 利潤表利 潤 表編制單位: 優(yōu)家安防科技有限責任公司 2014年3月1日 單位(元)項目本月數(shù)本年數(shù)一、營業(yè)收入385,4046240 減：營業(yè)成本271,2390960 營業(yè)稅金及附加55176 管理費用13200351835 銷售費用33, 財務(wù)費用4505400二、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）17,197, 加：營業(yè)外收入　　 減：營業(yè)外支出　　三、利潤總額（虧損以“”號填列）17,197, 減: 所得稅費用　　四、凈利潤（虧損以“”號填列）17,197, 所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表編制單位: 優(yōu)家安防科技有限責任公司 2013年12月31日 單位(元)項目行次本年實際上年實際一、凈利潤1197527略 加:年初未分配利潤20　 其他轉(zhuǎn)入3　　二、可供分配的利潤4197527　 減:提取法定盈余公積5　 提取法定公益金6　三、可供投資者分配的利潤7　 減:應(yīng)付優(yōu)先股股利8　　 提取任意盈余公積9　　 應(yīng)付普通股股利10　　四、未分配利潤11　l 短期償債能力分析n 流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債流動比率=1,261,115,=一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。國際上通常認為流動比率為2或略高比較合適。n 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動比率=（1,261,）/1,115,=速動比率越高，說明企業(yè)償債能力越高，有價證券、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的變現(xiàn)能力較強。一般認為1：1較為合適。n 現(xiàn)金比率=（流動資產(chǎn)－存貨－應(yīng)收賬款）/流動資產(chǎn)現(xiàn)金比率=（1,261,－365,－374,）/1,261,=現(xiàn)金比率反映企業(yè)的直接支付能力，現(xiàn)金比率越高，說明企業(yè)有較好的支付能力。l 本公司流動比率略低，說明公司償還短期債務(wù)的流動資產(chǎn)保證程度不是很強，但這并不等于說企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債，原因在于流動資產(chǎn)的質(zhì)量如何影響企業(yè)真實的償債能力，流動比率低，可能是存貨、應(yīng)收賬款且收款期以及待處理財產(chǎn)損失的影響所導致的。但是企業(yè)的速動比率較一般標準而言，比較正常，說明企業(yè)的短期償債能力直接受企業(yè)存貨影響。l 從短期債權(quán)人的角度看，本公司的短期償債能力不是很好，主要是因為企業(yè)流動負債相對高了些，沒有很好地控制在一定范圍內(nèi)。但這都是因為公司剛起步，資金運作方面稍有欠缺，但不會對公司的運作造成影響。n 改進措施：盡量減少庫存，減少庫存積壓對短期償債能力的影響；盡量降低應(yīng)收賬款的金額；盡量收回外賬，使企業(yè)的短期償債能力得到一定提升。l 營運能力分析n 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3678400/=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越低，周轉(zhuǎn)天數(shù)越高，說明公司利用其資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率越差，這不僅會影響公司的獲利能力，而且直接影響上市公司的股利分配?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都是衡量公司資產(chǎn)運營效率的指標，一般來說流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也越高，這兩個指標從不同的角度對公司資產(chǎn)的運營進行了評價。本公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率稍低，但總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率適中，可見公司的運營良好。n 改進措施：改進營銷策略，從而增加企業(yè)收入，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。l 盈利能力分析n 銷售毛利率=（銷售收入－銷售成本）/銷售收入凈額100%銷售毛利率=(3678400－2934112)/3678400100%=%銷售毛利率,銷售毛利是銷售收入凈額與銷售成本的差額,銷售毛利率反映了企業(yè)的銷售成本與銷售收入凈額的比例關(guān)系,毛利率越大,說明銷售收入凈額中銷售成本所占比重越小,公司通過銷售獲取利潤的能力越強。相對軟件行業(yè)其他企業(yè)來說，銷售毛利率偏低，所以導致銷售凈利率也較低。n 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額100%銷售凈利率=197527/3678400100%=%銷售凈利率，是凈利潤占銷售收入凈額的百分比。該指標表示，公司每銷售一元錢產(chǎn)品所獲取利潤的能力。其計算公式為：銷售利潤率＝凈利潤/銷售收入凈額。運用該比率進行分析時，利潤額習慣上使用利潤總額，但由于利潤總額不僅包括銷售利潤，而且包括投資收益及營業(yè)外收支等，造成分子和分母計算口徑的差異。它是衡量一個公司能否持續(xù)獲得利潤能力的重要指標，對管理層決策更有價值。本公司的銷售利潤率較軟件行業(yè)其他企業(yè)來說，偏低，其原因可能是因為公司剛成立，各項費用支出較高，所以雖然銷售額多，但是凈利仍不高。n 改進措施：減少相應(yīng)的成本費用，降低不必要的開支，以此來提高利潤。l 發(fā)展能力分析n 營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額營業(yè)收入增長率=（3872000—3678400）/3678400=%n 營業(yè)收入三年增長率=（1）100%營業(yè)收入三年增長率=（1）100%=%這兩個指標反映了企業(yè)營業(yè)收入的增減變動情況，是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標。本公司的營業(yè)收入增長率大于0，表面本年的營業(yè)收入有所增長，雖然本公司的營業(yè)收入增長率不是很高，但從營業(yè)收入三年增長率來看，公司的可持續(xù)發(fā)展能力較強，發(fā)展的潛力較大。 風險分析u 對策：（小區(qū)物業(yè)、學校等）給使用者普及RFID芯片使用中的防護措施。，做失效處理，避免別人繼續(xù)對用戶進行辨別和追蹤。l RFID系統(tǒng)會受到主動攻擊或被動攻擊，而承受巨大風險u 對策：從技術(shù)方面：，如主動干擾、靜電屏蔽以及組織標簽法等。，采用各種成熟的密碼方案和機制來設(shè)計和實現(xiàn)符合RFID安全需求的密碼協(xié)議。l 超高頻標準不統(tǒng)一、超高頻成本瓶頸、超高頻技術(shù)不完善制約RFID技術(shù)的應(yīng)用u 對策：，屬于世界范圍內(nèi)較為統(tǒng)一的工作頻率標準。超高頻只在小區(qū)門禁、大型超市等項目中應(yīng)用，工作范圍大，可大量減少公司產(chǎn)品的成本。如果在小型地域內(nèi)如閱覽室、實驗室中則使用低頻率或中頻率器件，以減少成本且規(guī)避超高頻所帶來的制約作用。 市場營銷風險l 產(chǎn)品進入市場，不易被消費者接受或在安全方面受到質(zhì)疑。l 市場中同種功能產(chǎn)品較多，產(chǎn)品較難在消費者心中樹立很高的地位。l 公司成立初期，產(chǎn)品較為單一，難以滿足不同消費方向的需求。l 公司人員在銷售方面無經(jīng)驗，在市場競爭中不占優(yōu)勢地位。u 對策：，并像目標人群普及有關(guān)本產(chǎn)品知識。 ，取長補短，完善本公司產(chǎn)品。 ，定期分析市場，調(diào)整前期營銷策略。 。 、高校，有效規(guī)避市場風險。l 創(chuàng)業(yè)者主體為在校大學生，較社會人員缺乏專業(yè)技術(shù)和管理素質(zhì)。l 創(chuàng)業(yè)者在企業(yè)初期往往是決策者，管理層因經(jīng)驗不足易做出錯誤決策而給公司帶來巨大損失。u 對策：創(chuàng)業(yè)者本身需加強自身鍛煉，培養(yǎng)作為企業(yè)家的精神，鍛煉自我的誠信力、決策力、管理力、創(chuàng)新力、社交力等等。 財務(wù)風險l 企業(yè)初期在財務(wù)管理方面受社會環(huán)境方面影響較大。企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。l 企業(yè)財務(wù)人員往往對財務(wù)風險的認識不足。l 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明，易造成資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。u 對策：，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的應(yīng)對能力和應(yīng)變能力。 ，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。 。 ，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風險。 ，做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一。l 資本構(gòu)成中，有一部分為團隊出資，團隊每人的出資，絕大部分來源于隊員的自主收入（獎學金、勤工儉學等）。u 對策：加強個人能力同時，不能忽視學習的重要性，理論聯(lián)系實際，以加強專業(yè)能力。l 公司初創(chuàng)期間，占用的各項資金會比較多