【正文】 190,169,806 350,169,806 應付票據(jù) 　 　 　 　應付賬款 79,541,450 89,717,119 84,830,495 68,429,846 預收賬款 691,356,169 1,114,077,298 1,338,096,455 1,442,712,968 應付利潤（股利） 　 　 　 　應交稅金 19,106,858 88,312,512 97,652,764 143,217,130 其他應付款 139,010,953 278,526,703 165,899,554 95,946,910 執(zhí)行董事總 經(jīng) 理投資部工程部財務部市場營銷部合約部行政與人力資源 部30 / 35預提費用 486,975 　 　 　流動負債合計 960,417,064 1,554,523,866 1,681,667,688 1,814,597,878 長期借款 445,370,000 346,320,000 178,920,000 188,380,000 長期負債合計 487,570,334 388,399,638 220,995,193 230,451,195 負債總計 1,447,987,399 1,942,923,505 1,902,662,880 2,045,049,072 實收資本凈額 248,369,600 248,369,600 248,369,600 248,369,600 資本公積 4,655,303 4,655,303 4,655,303 4,655,303 盈余公積 14,350,134 16,334,330 21,180,663 11,259,685 未分配利潤 276,881,994 257,279,878 276,788,918 390,693,172 股東權益合計 559,040,959 535,222,542 560,361,442 664,222,000 負債及權益總計 2,007,028,357 2,478,146,047 2,463,024,322 2,709,271,073 （2）損益表（單位：元）損益表項目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月一、主營經(jīng)業(yè)務收入 568,055,954 454,007,668 582,339,794 158,833,378 減：經(jīng)營成本 319,617,720 234,591,945 325,643,638 81,115,327 銷售費用 23,068,515 9,691,700 24,951,059 3,685,349 銷售稅金及附加 32,770,731 30,672,796 42,092,010 11,000,722 加：其他業(yè)務利潤 　 　 　 　減：管理費 25,648,958 30,773,973 42,133,218 20,178,660 財務費 468,865 885,571 231,882 44,760 二、營業(yè)利潤 167,996,802 149,319,703 151,936,268 43,283,834 補貼收入 81,936 　 　 　三、利潤總額 165,953,580 150,213,491 152,359,315 44,265,225 減：所得稅 44,741,600 38,939,524 43,110,615 10,960,453 四、凈利潤 121,211,980 111,273,967 109,248,700 33,304,772 （3）現(xiàn)金流量表（單位：元）現(xiàn)金流量表(單體，未合并)項目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月經(jīng)營性現(xiàn)金流入 9,072, 37,432, 10,296, 1,495, 經(jīng)營性現(xiàn)金流出 9,837, 20,673, 30,482, 25,908, 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流 (765,) 16,759, (20,186,) (24,413,)投資性現(xiàn)金流入 1,903, 投資性現(xiàn)金流出 11, 投資性凈現(xiàn)金流 (11,) 1,903, 籌資性現(xiàn)金流入 24,171, 2,797, 20,000, 31 / 35籌資性現(xiàn)金流出 16,000, 3,028, 籌資性凈現(xiàn)金流 8,171, 2,797, 16,971, 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 9,982, 26,730, 11,245, 3,803, （4）短期償債能力項目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月運營資本 679,637,385 715,450,427 569,917,971 616,709,793 流動比率 速動比率 （5）長期償債能力項目 2022 年 2022 年 2022 年 2022/7/1資產(chǎn)負債率 % % % %產(chǎn)權比率 利息保障倍數(shù) （6）經(jīng)營能力項目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月總資產(chǎn)收益率（ROA） % % % %凈資產(chǎn)收益率（ROE） % % % %存貨周轉率 總資產(chǎn)周轉率 銷售利潤率 % % % %財務小結從資產(chǎn)負債情況來看，公司近3年來資產(chǎn)規(guī)模比較穩(wěn)定，資產(chǎn)負債率較高，流動比率和速動比率都處于較低水平，公司的長短期償債能力一般。從利潤表來看，近3年公司營業(yè)收入保持在基本穩(wěn)定，公司的凈利率相對穩(wěn)定在1億元左右，銷售利潤率比較高維持在20%以上，說明公司的盈利能力很強。從現(xiàn)金流量來看，由于缺少合并后指標，因此無法判斷。綜上，我們認為上海綠庭是一個盈利能力較好且經(jīng)營穩(wěn)定的公司，對于本次融資有較大的擔保能力和流動性支持。三、擔保信息和訴訟信息貸款卡信息經(jīng)查詢?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)，截止2022年7月30日，上海綠庭無不良貸款、欠息信息，32 / 35目前貸款如下：項目 內(nèi)容貸款卡編碼 310101000098482603貸款 信用證 承兌匯票 票據(jù)貼現(xiàn) 截止上述查詢?nèi)?，上海綠庭對外擔保共計1筆。上海綠庭無抵押擔質押保記錄。全國法院被執(zhí)行系統(tǒng)經(jīng)過查詢?nèi)珖ㄔ罕粓?zhí)行系統(tǒng)，上海綠庭集團有限公司和公司法人代表俞乃奮無被執(zhí)行記錄33 / 35第五章 風險防范措施及結論一、風險及防范措施信用及流動性風險本項目的信用和流動性風險主要來自于：融資人綠洲怡景的信用遵守情況，如果綠洲怡景未按時、足額履行或不能履行回購義務，可能導致投資人潛在損失。防范措施：（1）通過盡職調查，我們認為綠洲怡景作為俞氏家族控股下的子公司，俞氏家族資信較好且實業(yè)報國的思路比較明確，在國內(nèi)擁有大量的消費類實業(yè)公司，且作為上市公司大江股份實際控制人之一，其不履行回購義務，從而導致喪失大江股份部分股權的可能性較小。（2）質押的 8000 萬股大江股份流通股質押并強制執(zhí)行公證，截至 2022 年 8 月 6 日, 該部分股票收盤市值 37440 萬元人民幣。如果綠庭香港到期不履行股權回購義務，我公司有權依照雙方簽署之《股權質押合同》及具有強制執(zhí)行效力的公證書向有管轄權的人民法院申請執(zhí)行，由于信托期間質押股票已經(jīng)全流通，我們可通過二級市場拋售或大宗交易等方式，處置質押股權，充分保證按時還款。（3）上海綠庭做連帶擔保保證，在綠洲怡景有限公司不履行回購義務時，有權要求其保證范圍內(nèi)承擔保證責任。綜上，我們認為本信托計劃的信用及流動性風險可控。質押物價值風險質押物大江股份的股權價值，可能因市場變化等多方面因素發(fā)生變化影響大江股份的經(jīng)營情況，進而可能造成標的股權收益受損，質押物價值貶損。防范措施：（1）通過本報告對大江股份的估值分析，我們認為質押股票的質地較好，以目前的質押率來算，本信托計劃有較大的安全邊際。（2）通過公開信息持續(xù)跟蹤和分析大江股份的經(jīng)營情況，同時，通過各種公開途徑獲取大江股份董事會、股東會相關信息，密切關注質押物內(nèi)在價值的變化，及時發(fā)現(xiàn)風險。（3）設置合理的警戒線、補倉線和平倉線以保障在質押物價值發(fā)生變化時及時采取有效的措施保障投資的安全。34 / 35法律政策風險國家金融政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策的調整和法律法規(guī)的頒布、修訂和廢止，可能會引起市場波動，從而影響信托收益。我國信托財產(chǎn)的登記制度尚未建立，有關信托財產(chǎn)與受托人固有財產(chǎn)分離、信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行以及其他保護信托財產(chǎn)的相關規(guī)定在實踐中可能產(chǎn)生不同理解，并可能對委托人和受益人造成損害。防范措施：本信托設立嚴格按照相關法律法規(guī)辦理，確保相關合同、協(xié)議的規(guī)范嚴謹。在簽訂協(xié)議的過程中，我部門將嚴格審查法律文件、相關各方公司資料、內(nèi)部授權充分反映、完整履行法律程序。受托人將履行勤勉盡責的義務，按照信托合同規(guī)定的信托財產(chǎn)運用的范圍管理運用信托財產(chǎn)，恪盡職守，努力降低上述風險的影響。二、主要結論綜上所述，本單一資金信托風險總體可控。通過對融資人、擔保人、質押物、市場環(huán)境和投資風險認真細致的分析，我們認為本單一信托符合相關法律法規(guī)的要求，交易對手資信良好，方案設計合理、交易結構清晰、信托財產(chǎn)管理運用方式明確、信用增強措施切實可行、項目風險基本可控，預計能夠為受益人實現(xiàn)較好的投資收益，給公司帶來一定的回報。鑒于此，現(xiàn)上報評審委員會，申請設立該信托項目信托有限公司信托業(yè)務四部 2022 年 8 月 6 日35 / 35附錄：盡職調查資料清單一、融資方公司營業(yè)執(zhí)照組織機構代碼證公司章程稅務登記證擔保卡信息歷史三年財務報表和即期財務報表二、質押物資料2022 年年度報告2022 年第一季度報告上市公司公告三、擔保人公司營業(yè)執(zhí)照組織機構代碼證公司章程稅務登記證擔?？ㄐ畔v史三年財務報表和即期財務報表