【正文】 190,169,806 350,169,806 應(yīng)付票據(jù) 　 　 　 　應(yīng)付賬款 79,541,450 89,717,119 84,830,495 68,429,846 預(yù)收賬款 691,356,169 1,114,077,298 1,338,096,455 1,442,712,968 應(yīng)付利潤（股利） 　 　 　 　應(yīng)交稅金 19,106,858 88,312,512 97,652,764 143,217,130 其他應(yīng)付款 139,010,953 278,526,703 165,899,554 95,946,910 執(zhí)行董事總 經(jīng) 理投資部工程部財(cái)務(wù)部市場營銷部合約部行政與人力資源 部30 / 35預(yù)提費(fèi)用 486,975 　 　 　流動負(fù)債合計(jì) 960,417,064 1,554,523,866 1,681,667,688 1,814,597,878 長期借款 445,370,000 346,320,000 178,920,000 188,380,000 長期負(fù)債合計(jì) 487,570,334 388,399,638 220,995,193 230,451,195 負(fù)債總計(jì) 1,447,987,399 1,942,923,505 1,902,662,880 2,045,049,072 實(shí)收資本凈額 248,369,600 248,369,600 248,369,600 248,369,600 資本公積 4,655,303 4,655,303 4,655,303 4,655,303 盈余公積 14,350,134 16,334,330 21,180,663 11,259,685 未分配利潤 276,881,994 257,279,878 276,788,918 390,693,172 股東權(quán)益合計(jì) 559,040,959 535,222,542 560,361,442 664,222,000 負(fù)債及權(quán)益總計(jì) 2,007,028,357 2,478,146,047 2,463,024,322 2,709,271,073 （2）損益表（單位：元）損益表項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月一、主營經(jīng)業(yè)務(wù)收入 568,055,954 454,007,668 582,339,794 158,833,378 減：經(jīng)營成本 319,617,720 234,591,945 325,643,638 81,115,327 銷售費(fèi)用 23,068,515 9,691,700 24,951,059 3,685,349 銷售稅金及附加 32,770,731 30,672,796 42,092,010 11,000,722 加：其他業(yè)務(wù)利潤 　 　 　 　減：管理費(fèi) 25,648,958 30,773,973 42,133,218 20,178,660 財(cái)務(wù)費(fèi) 468,865 885,571 231,882 44,760 二、營業(yè)利潤 167,996,802 149,319,703 151,936,268 43,283,834 補(bǔ)貼收入 81,936 　 　 　三、利潤總額 165,953,580 150,213,491 152,359,315 44,265,225 減：所得稅 44,741,600 38,939,524 43,110,615 10,960,453 四、凈利潤 121,211,980 111,273,967 109,248,700 33,304,772 （3）現(xiàn)金流量表（單位：元）現(xiàn)金流量表(單體，未合并)項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月經(jīng)營性現(xiàn)金流入 9,072, 37,432, 10,296, 1,495, 經(jīng)營性現(xiàn)金流出 9,837, 20,673, 30,482, 25,908, 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流 (765,) 16,759, (20,186,) (24,413,)投資性現(xiàn)金流入 1,903, 投資性現(xiàn)金流出 11, 投資性凈現(xiàn)金流 (11,) 1,903, 籌資性現(xiàn)金流入 24,171, 2,797, 20,000, 31 / 35籌資性現(xiàn)金流出 16,000, 3,028, 籌資性凈現(xiàn)金流 8,171, 2,797, 16,971, 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 9,982, 26,730, 11,245, 3,803, （4）短期償債能力項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月運(yùn)營資本 679,637,385 715,450,427 569,917,971 616,709,793 流動比率 速動比率 （5）長期償債能力項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022/7/1資產(chǎn)負(fù)債率 % % % %產(chǎn)權(quán)比率 利息保障倍數(shù) （6）經(jīng)營能力項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 7 月總資產(chǎn)收益率（ROA） % % % %凈資產(chǎn)收益率（ROE） % % % %存貨周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售利潤率 % % % %財(cái)務(wù)小結(jié)從資產(chǎn)負(fù)債情況來看，公司近3年來資產(chǎn)規(guī)模比較穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動比率和速動比率都處于較低水平，公司的長短期償債能力一般。從利潤表來看，近3年公司營業(yè)收入保持在基本穩(wěn)定，公司的凈利率相對穩(wěn)定在1億元左右，銷售利潤率比較高維持在20%以上，說明公司的盈利能力很強(qiáng)。從現(xiàn)金流量來看，由于缺少合并后指標(biāo)，因此無法判斷。綜上，我們認(rèn)為上海綠庭是一個盈利能力較好且經(jīng)營穩(wěn)定的公司，對于本次融資有較大的擔(dān)保能力和流動性支持。三、擔(dān)保信息和訴訟信息貸款卡信息經(jīng)查詢?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)，截止2022年7月30日，上海綠庭無不良貸款、欠息信息，32 / 35目前貸款如下：項(xiàng)目 內(nèi)容貸款卡編碼 310101000098482603貸款 信用證 承兌匯票 票據(jù)貼現(xiàn) 截止上述查詢?nèi)眨虾＞G庭對外擔(dān)保共計(jì)1筆。上海綠庭無抵押擔(dān)質(zhì)押保記錄。全國法院被執(zhí)行系統(tǒng)經(jīng)過查詢?nèi)珖ㄔ罕粓?zhí)行系統(tǒng)，上海綠庭集團(tuán)有限公司和公司法人代表俞乃奮無被執(zhí)行記錄33 / 35第五章 風(fēng)險(xiǎn)防范措施及結(jié)論一、風(fēng)險(xiǎn)及防范措施信用及流動性風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目的信用和流動性風(fēng)險(xiǎn)主要來自于：融資人綠洲怡景的信用遵守情況，如果綠洲怡景未按時、足額履行或不能履行回購義務(wù)，可能導(dǎo)致投資人潛在損失。防范措施：（1）通過盡職調(diào)查，我們認(rèn)為綠洲怡景作為俞氏家族控股下的子公司，俞氏家族資信較好且實(shí)業(yè)報(bào)國的思路比較明確，在國內(nèi)擁有大量的消費(fèi)類實(shí)業(yè)公司，且作為上市公司大江股份實(shí)際控制人之一，其不履行回購義務(wù)，從而導(dǎo)致喪失大江股份部分股權(quán)的可能性較小。（2）質(zhì)押的 8000 萬股大江股份流通股質(zhì)押并強(qiáng)制執(zhí)行公證，截至 2022 年 8 月 6 日, 該部分股票收盤市值 37440 萬元人民幣。如果綠庭香港到期不履行股權(quán)回購義務(wù)，我公司有權(quán)依照雙方簽署之《股權(quán)質(zhì)押合同》及具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證書向有管轄權(quán)的人民法院申請執(zhí)行，由于信托期間質(zhì)押股票已經(jīng)全流通，我們可通過二級市場拋售或大宗交易等方式，處置質(zhì)押股權(quán)，充分保證按時還款。（3）上海綠庭做連帶擔(dān)保保證，在綠洲怡景有限公司不履行回購義務(wù)時，有權(quán)要求其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。綜上，我們認(rèn)為本信托計(jì)劃的信用及流動性風(fēng)險(xiǎn)可控。質(zhì)押物價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押物大江股份的股權(quán)價(jià)值，可能因市場變化等多方面因素發(fā)生變化影響大江股份的經(jīng)營情況，進(jìn)而可能造成標(biāo)的股權(quán)收益受損，質(zhì)押物價(jià)值貶損。防范措施：（1）通過本報(bào)告對大江股份的估值分析，我們認(rèn)為質(zhì)押股票的質(zhì)地較好，以目前的質(zhì)押率來算，本信托計(jì)劃有較大的安全邊際。（2）通過公開信息持續(xù)跟蹤和分析大江股份的經(jīng)營情況，同時，通過各種公開途徑獲取大江股份董事會、股東會相關(guān)信息，密切關(guān)注質(zhì)押物內(nèi)在價(jià)值的變化，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。（3）設(shè)置合理的警戒線、補(bǔ)倉線和平倉線以保障在質(zhì)押物價(jià)值發(fā)生變化時及時采取有效的措施保障投資的安全。34 / 35法律政策風(fēng)險(xiǎn)國家金融政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和法律法規(guī)的頒布、修訂和廢止，可能會引起市場波動，從而影響信托收益。我國信托財(cái)產(chǎn)的登記制度尚未建立，有關(guān)信托財(cái)產(chǎn)與受托人固有財(cái)產(chǎn)分離、信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行以及其他保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定在實(shí)踐中可能產(chǎn)生不同理解，并可能對委托人和受益人造成損害。防范措施：本信托設(shè)立嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)辦理，確保相關(guān)合同、協(xié)議的規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)。在簽訂協(xié)議的過程中，我部門將嚴(yán)格審查法律文件、相關(guān)各方公司資料、內(nèi)部授權(quán)充分反映、完整履行法律程序。受托人將履行勤勉盡責(zé)的義務(wù)，按照信托合同規(guī)定的信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的范圍管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，恪盡職守，努力降低上述風(fēng)險(xiǎn)的影響。二、主要結(jié)論綜上所述，本單一資金信托風(fēng)險(xiǎn)總體可控。通過對融資人、擔(dān)保人、質(zhì)押物、市場環(huán)境和投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)真細(xì)致的分析，我們認(rèn)為本單一信托符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，交易對手資信良好，方案設(shè)計(jì)合理、交易結(jié)構(gòu)清晰、信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用方式明確、信用增強(qiáng)措施切實(shí)可行、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)基本可控，預(yù)計(jì)能夠?yàn)槭芤嫒藢?shí)現(xiàn)較好的投資收益，給公司帶來一定的回報(bào)。鑒于此，現(xiàn)上報(bào)評審委員會，申請?jiān)O(shè)立該信托項(xiàng)目信托有限公司信托業(yè)務(wù)四部 2022 年 8 月 6 日35 / 35附錄：盡職調(diào)查資料清單一、融資方公司營業(yè)執(zhí)照組織機(jī)構(gòu)代碼證公司章程稅務(wù)登記證擔(dān)保卡信息歷史三年財(cái)務(wù)報(bào)表和即期財(cái)務(wù)報(bào)表二、質(zhì)押物資料2022 年年度報(bào)告2022 年第一季度報(bào)告上市公司公告三、擔(dān)保人公司營業(yè)執(zhí)照組織機(jī)構(gòu)代碼證公司章程稅務(wù)登記證擔(dān)?？ㄐ畔v史三年財(cái)務(wù)報(bào)表和即期財(cái)務(wù)報(bào)表