【正文】 持進(jìn)口業(yè)務(wù)，因此借款人進(jìn)口煤炭業(yè)務(wù)項(xiàng)下不受應(yīng)收賬款質(zhì)押限制，全部敞口人民幣8億元均可以循環(huán)操作。額度內(nèi)可操作流動(dòng)資金貸款、開立銀承商承、國內(nèi)信用證及代付、本外幣融資性保函（用于解決我行外匯指標(biāo)問題）和開立本外幣進(jìn)口信用證以及辦理信用證進(jìn)口押匯或者進(jìn)口代付等業(yè)務(wù)品種。此外額度內(nèi)可辦理低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以開立跨境本外幣進(jìn)口信用證、進(jìn)口代付、本外幣流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)，以企業(yè)自有保證金或存單及其所產(chǎn)生的利息作為質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押率100%。 授信用途分析：鑒于借款人經(jīng)營產(chǎn)品——煤炭，屬于不可再生資源類產(chǎn)品同時(shí)關(guān)系民生的基礎(chǔ)能源產(chǎn)品，借款人從自身貿(mào)易發(fā)展和美化報(bào)表需求，向我行申請(qǐng)?jiān)黾泳C合授信額度至敞口10億元整，用于公司自身流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)和定向用于購買國內(nèi)外的煤炭。我行綜合以下幾點(diǎn)考慮：借款人2010年全年銷售近1100萬噸左右煤炭，，，，預(yù)計(jì)全年將完成銷售收入140億元左右，其中直接進(jìn)口煤炭將逐步提升至1000萬噸（當(dāng)價(jià)格合理和其他因素穩(wěn)定的情況下）。借款人向國內(nèi)上游礦廠采購為通常到岸現(xiàn)款且收取定金，考慮到運(yùn)輸成本問題，一般均以船為單位起定，海上運(yùn)輸時(shí)間大概在725天左右，如果遇到高峰期船舶無法靠岸時(shí)，運(yùn)輸時(shí)間還需更長。而下游中的電廠或終端客戶給予14個(gè)月帳期，因此平均一個(gè)循環(huán)周期需要90120天左右，占用資金長，且資金量較大。直接進(jìn)口煤炭結(jié)算模式主要是以即期L\C為主，一般直接進(jìn)口起訂船載重量為525萬噸以上（根據(jù)對(duì)不同時(shí)期的對(duì)未來市場的預(yù)判情況不同而定，且如果定貨較少的話分?jǐn)傔\(yùn)費(fèi)下來成本過高），通常25%左右益短裝，以目前140美金/噸計(jì)算，每次進(jìn)貨每條船須要700030000萬元左右人民幣，平均每次從簽訂合同到到貨辦完手續(xù)大概35個(gè)月左右，借款人資金占用較大需求較為明顯。借款人下游客戶中目前最大的“開灤集團(tuán)國際物流有限責(zé)任公司進(jìn)出口分公司”（原開灤集團(tuán)有限責(zé)任公司煤炭運(yùn)銷經(jīng)營部，自1999年開始發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，回款及時(shí)未出現(xiàn)一筆壞賬或拖欠等情況，后于2010年10月15日始開灤集團(tuán)決定將該公司全部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至開灤集團(tuán)國際物流有限責(zé)任公司進(jìn)出口公司，并以書面通告各賣方。同業(yè)各家銀行保理業(yè)務(wù)買方均已完成變更，且截止目前未發(fā)現(xiàn)不良拖欠等情況）占用了接近6個(gè)月的賬期，雖未出現(xiàn)一筆拖欠等情況，但該應(yīng)收賬款對(duì)借款人產(chǎn)生了較大資金占用，同時(shí)報(bào)表也不夠美觀，阻礙了借款人高速發(fā)展占有市場份額的進(jìn)程。因此我行綜合考慮借款人成長性和盈利能力較為突出，同時(shí)考慮基礎(chǔ)能源大宗貿(mào)易商品金額較大，為了與同業(yè)銀行競爭更多的國際國內(nèi)結(jié)算量、存款和其它收益，較符合借款人企業(yè)自身發(fā)展需求，保障方式采用廣東****有限公司全額保證擔(dān)保，額度內(nèi)用于向國內(nèi)上游采購煤炭和向國外進(jìn)口采購煤炭等，其中開灤集團(tuán)國際物流有限責(zé)任公司進(jìn)出口分公司（買方）應(yīng)收賬款質(zhì)押（有追索權(quán)明保理）保理額度限為敞口人民幣3億元整，質(zhì)押率不超過80%，另外考慮到借款人為沿海大型綜合基礎(chǔ)能源企業(yè)，從全國基礎(chǔ)能源儲(chǔ)備戰(zhàn)略儲(chǔ)備考慮，我行認(rèn)為應(yīng)大力支持進(jìn)口業(yè)務(wù)，因此借款人進(jìn)口煤炭業(yè)務(wù)項(xiàng)下不受應(yīng)收賬款質(zhì)押限制，全部敞口人民幣8億元均可以循環(huán)操作。我行風(fēng)險(xiǎn)較為可控。 提款及還款方式：（提款與還款方式應(yīng)該與客戶的資金需求匹配，明確一次或多次提款，一次或多次還款，以及提款與還款的大致時(shí)間。）額度內(nèi)可循環(huán)使用。 窗體底端窗體頂端八、授信保障方式（一）、抵押方式（二）、質(zhì)押方式(三)國內(nèi)貿(mào)易融資、貨押方式）貨押物狀況描述）監(jiān)管方狀況描述、應(yīng)收款融資）應(yīng)收款狀況描述主要銷售客戶12345客戶名稱開灤集團(tuán)國際物流有限責(zé)任公司進(jìn)出口分公司總資產(chǎn)(元)凈資產(chǎn)(元)主營產(chǎn)品銷售規(guī)模(元)行業(yè)地位銷售利潤率(%)資產(chǎn)負(fù)債率(%)應(yīng)付帳款/凈資產(chǎn)合作時(shí)間(年)1999年交易量(元)4000000000賒銷時(shí)間（應(yīng)收款帳齡與帳期）(月)1退貨記錄無。與受信人有無關(guān)聯(lián)無受信人壞帳率（%）0 受信人債權(quán)明晰程度強(qiáng) 受信人融資比例（%）80% 受信人融資用途控制向上游支付貨款。 回款帳戶鎖定專戶鎖定 通知確認(rèn)程序適用于我行所有通知方式均可。 窗體底端窗體頂端保證人基本情況企業(yè)全稱廣東****有限公司成立時(shí)間2004/10/10所屬行業(yè)沿海貨物運(yùn)輸是否屬于兩高行業(yè)否所屬集團(tuán)是否存在預(yù)警信息否法人代表藍(lán)**員工總數(shù)120注冊(cè)地址經(jīng)濟(jì)性質(zhì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本40,注冊(cè)資本和實(shí)收資本差別原因無實(shí)收資本40,股東構(gòu)成藍(lán)**60%惠來**電力燃料有限公司40%主營業(yè)務(wù)國內(nèi)沿海及長江中下游普通貨船運(yùn)輸，國際船舶普通貨物運(yùn)輸，批發(fā)、零售煤炭，貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口（法律、行政法規(guī)禁止的項(xiàng)目除外；法律、行政法規(guī)限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營）；投資電力行業(yè)及碼頭。 領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)職務(wù)姓名截至填表日期時(shí)加入企業(yè)的時(shí)間(月)有無不良信用記錄是否在逃廢債企業(yè)任職法人代表（高管）藍(lán)**93無 否 上述實(shí)際控制人的工作履歷 法定代表人藍(lán)**是公司的實(shí)際控制人。藍(lán)**先生自85年開始從事煤炭經(jīng)營，對(duì)煤炭的采購、銷法定代表人藍(lán)**是公司的實(shí)際控制人。藍(lán)**先生自85年開始從事煤炭經(jīng)營，對(duì)煤炭的采購、銷售渠道非常熟悉，專業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，相關(guān)交通、煤炭部門關(guān)系良好。1985年至今 惠來粵東電力燃料有限公司1999年至今 廣東****發(fā)展有限公司董事長2002年至今 山西新元煤炭有限責(zé)任公司副董事長2004年至今 ****有限公司董事長現(xiàn)任中國能源協(xié)會(huì)副會(huì)長。對(duì)管理層的評(píng)價(jià) 針對(duì)以下方面進(jìn)行評(píng)價(jià)： 借款人、關(guān)聯(lián)企業(yè)的組織體系對(duì)我行風(fēng)險(xiǎn)控制的影響？（重點(diǎn)關(guān)注借款人及其關(guān)企業(yè)之間財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移） 借款人制定和執(zhí)行企業(yè)經(jīng)營規(guī)劃的能力？（重點(diǎn)關(guān)注是否制訂經(jīng)營計(jì)劃，執(zhí)行情況如何？經(jīng)營策略是否穩(wěn)健） 對(duì)公司高層管理人員的接觸如何？對(duì)他們的人員素質(zhì)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、營銷能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。 管理層的團(tuán)隊(duì)合作如何？管理層近期會(huì)不會(huì)出現(xiàn)調(diào)整？人員調(diào)整對(duì)公司的影響如何？ 公司是否存在股權(quán)變更或改制？ 借款人及關(guān)聯(lián)公司實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營、財(cái)務(wù)獨(dú)立核算，無相互之間的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移情況。廣東****有限公司成立于2004年，是一家具有煤炭經(jīng)營許可和航運(yùn)經(jīng)營許可的大型航運(yùn)公司，注冊(cè)資本人民幣4億元整，實(shí)收資本人民幣4億元整，成立幾年來，公司迅速穩(wěn)健的發(fā)展，在2008年全球金融危機(jī)的大背景下，造船業(yè)低迷時(shí)期，大量采購船舶，“藍(lán)海創(chuàng)新”號(hào)，、從今年開始陸續(xù)交付使用，將于2013年前逐漸形成具備450萬噸載重運(yùn)力的大型海上運(yùn)輸船隊(duì)，投入國際國內(nèi)海上運(yùn)輸。不僅如此，保證人目前已經(jīng)得到了中國海事局認(rèn)證的海上船舶管理系統(tǒng)，已成為全國得此認(rèn)證的第四家公司，其它三家為中海國際船舶管理公司、中國遠(yuǎn)洋和長江船舶公司。目前已有建銀國際、中銀國際和開灤集團(tuán)意向參與保證人股改，不僅如此國泰君安正與該企業(yè)密切接觸，據(jù)了解該券商有信心準(zhǔn)備將保證人在2012年推上國內(nèi)主板上市，發(fā)行市盈率將達(dá)到30倍以上。該公司他行授信結(jié)算情況正常，公司信用記錄優(yōu)良，各項(xiàng)業(yè)務(wù)合作意愿較好。在我行多年與該司的接觸中，該司高層管理人員架構(gòu)穩(wěn)定，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，整體責(zé)任感較強(qiáng)，市場營銷能力較強(qiáng)。公司成立以來，業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定，與政府主管部門、海關(guān)、稅務(wù)等關(guān)系良好，該公司合規(guī)經(jīng)營，得到各部門的支持，信譽(yù)良好。該公司管理團(tuán)隊(duì)合作情況良好，目前經(jīng)營情況及發(fā)展勢(shì)頭良好；團(tuán)隊(duì)之間合作默契，近期也不會(huì)出現(xiàn)重大人事調(diào)整公司不存在股權(quán)變更或改制。 說明：保證人組織架構(gòu)關(guān)系 窗體底端窗體頂端行業(yè)及市場狀況或行業(yè)排名 企業(yè)主要產(chǎn)品名稱使用商標(biāo)占當(dāng)?shù)厥袌龇蓊~占行業(yè)（全國）市場份額海運(yùn)藍(lán)海目前：目前處于發(fā)展期目前：/預(yù)期數(shù)：廣東省前三預(yù)期數(shù)：第四營業(yè)收入或計(jì)劃（萬元）（當(dāng)期年份前兩年和明年的數(shù)據(jù))2010/122011/122012/06(預(yù)測數(shù))2013/12(預(yù)測數(shù))55,095225,557200000 250000 通過以下4個(gè)方面對(duì)借款申請(qǐng)人經(jīng)營情況進(jìn)行描述： 行業(yè)的背景、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、受信人所處行業(yè)周期、國家及地區(qū)的政策支持等；（如配額、稅收） 受信人歷史沿革、企業(yè)規(guī)模在債券市場和股票市場的融資能力； 受信人經(jīng)營的主要產(chǎn)品的市場狀況分析，市場供求狀況。 受信人的市場占有率如何？在過去1年中受信人的市場競爭地位及未年1年中的發(fā)展前景作出分析和判斷。水路運(yùn)輸是綜合運(yùn)輸體系的重要組成部分。作為傳統(tǒng)且仍處于發(fā)展中的運(yùn)輸方式，水路運(yùn)輸為我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn)。隨著我國對(duì)外貿(mào)易的增長和內(nèi)河交通的不斷發(fā)展，水運(yùn)已經(jīng)成為一個(gè)即公路、鐵路、航空等主要運(yùn)輸方式之后國家將大力擴(kuò)展的物流渠道，目前全國較大且具有中國海事局認(rèn)證的水上船舶管理系統(tǒng)的僅有中海國際船舶、中國遠(yuǎn)洋集團(tuán)、長江航運(yùn)集團(tuán)三家，未通過認(rèn)證的公司旗下船舶均通過該三家公司掛靠管理。我國水路貨物運(yùn)輸量、%%，承擔(dān)了90%以上的外貿(mào)貨物運(yùn)輸量，內(nèi)河干線和沿海水運(yùn)在“北煤南運(yùn)”、“北糧南運(yùn)”、油礦中轉(zhuǎn)等大宗貨物運(yùn)輸中發(fā)揮了主通道作用，保障了重點(diǎn)貨物運(yùn)輸，有力的推動(dòng)了我國現(xiàn)代物流發(fā)展，不僅經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的運(yùn)輸保障，對(duì)我國產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。2009年，、%%。由于美國引發(fā)的金融危機(jī)導(dǎo)致對(duì)世界經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)到航運(yùn)經(jīng)濟(jì)的比例為1：10。在全球經(jīng)濟(jì)體系中，全球航運(yùn)市場受害成都更是災(zāi)難性的，特別是國際干散貨、集裝箱運(yùn)輸市場等。金融危機(jī)導(dǎo)致了全球海運(yùn)業(yè)的蕭條。中國港口企業(yè)在2008年時(shí)期都積極應(yīng)對(duì)那時(shí)嚴(yán)峻形式，并取得了較好成效?！笆晃濉逼陂g中央籌集至少400億元資金，重點(diǎn)用于內(nèi)河和沿海航運(yùn)、水上支持保障系統(tǒng)等項(xiàng)目的建設(shè)。同時(shí)2008年國家4萬個(gè)億的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，效果顯著。未來中國水運(yùn)業(yè)發(fā)展前景整體明朗。預(yù)計(jì)到2020年中國將實(shí)現(xiàn)水運(yùn)業(yè)的現(xiàn)代化，中國將實(shí)現(xiàn)由海洋大國、航運(yùn)大國向航運(yùn)強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變。借款人廣東****有限公司成立于2004年，注冊(cè)資金人民幣4億元整，主營航海運(yùn)輸和煤炭貿(mào)易，，2011年前全部交付使用，剩余16艘8萬噸級(jí)船舶將于2011年3月至2012年6月30日前全部交付使用，預(yù)計(jì)借款人在2013年前將形成400萬噸載重量的大型海上運(yùn)輸船隊(duì)，投入國際國內(nèi)海上運(yùn)輸。目前該公司于2010年底通過了中國海事局認(rèn)證的海上船舶管理系統(tǒng)，成為中國繼中海國際船舶管理公司、中國遠(yuǎn)洋、長江船舶之后的第四家得此認(rèn)證的大型海上運(yùn)輸公司。目前多家券商投行看中該企業(yè)，國泰君安正與其密切接觸，據(jù)了解該券商有信心準(zhǔn)備將借款人在2012年推上國內(nèi)主板上市，發(fā)行市盈率將達(dá)到30倍以上。此外借款人在2010年3月被中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作促進(jìn)會(huì)、中國煤炭誠實(shí)發(fā)展聯(lián)合促進(jìn)會(huì)、企業(yè)改革與管理雜志社、時(shí)代先鋒雜志社、中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展論壇組委會(huì)聯(lián)合評(píng)為“時(shí)代先鋒 中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)百佳創(chuàng)新示范單位”榮譽(yù)稱號(hào)；連續(xù)三年獲得廣東省誠信示范企業(yè)；2010年10月28日舉行的廣州港口航運(yùn)行業(yè)協(xié)會(huì)籌備與大會(huì)時(shí)，借款人全票通過當(dāng)選為會(huì)長單位。整體信譽(yù)良好。 窗體底端窗體頂端保證人經(jīng)營循環(huán)（商貿(mào)型企業(yè)適用）采購及銷售環(huán)節(jié)調(diào)查前五大供貨商供貨商名稱合作起始時(shí)間年采購量占總采購量的比例（％）代理級(jí)別采購的優(yōu)惠條件結(jié)算方式賒銷時(shí)間（天）浙江揚(yáng)帆集團(tuán) 2008 86928 在建工程（購船） 船廠開出履約保函給保證人，保證人根據(jù)合約付進(jìn)度款 南京武家嘴船舶制造廠 2008 57980 在建工程（購船） 船廠開出履約保函給保證人，保證人根據(jù)合約付進(jìn)度款 廈門船舶重工股份有限公司 2008 40116 在建工程（購船） 船廠開出履約保函給保證人，保證人根據(jù)合約付進(jìn)度款 民生金融租賃股份有限公司 2008 40069 在建工程（購船） 船廠開出履約保函給保證人，保證人根據(jù)合約付進(jìn)度款 廣東唐山海港海興航運(yùn) 2008 3213 在建工程（購船） 船廠開出履約保函給保證人，保證人根據(jù)合約付進(jìn)度款 企業(yè)前五大銷售商銷售商名稱合作起始時(shí)間年銷售量占總銷售量的比例（％）銷售的返利條件結(jié)算方式賒銷時(shí)間（天）揭陽市燃料公司 5年以上 26000 ％ 先款后貨 廣東嶺南工業(yè) 5年以上 6800 ％ 貨到付款 廣州華南煤炭交易中心 2007 3500 ％ 先款后貨 廣州市晉燃貿(mào)易 2007 2100 ％ 先款后貨 興寧市濟(jì)祥煤炭運(yùn)銷 2007 2000 ％ 貨到付款 供貨商對(duì)保證人銷售額狀況、交易違約、資金結(jié)算方面的評(píng)價(jià)如何？ 保證人主營業(yè)務(wù)為國內(nèi)外船舶運(yùn)輸，“藍(lán)海創(chuàng)新”號(hào)，、從今年開始陸續(xù)交付使用，將于2013年前全部交付使用，形成具備450萬噸載重運(yùn)力的大型海上運(yùn)輸船隊(duì)。因此保證人在初期發(fā)展船運(yùn)的同時(shí)，經(jīng)營煤炭貿(mào)易，保證公司的正常運(yùn)營和利潤增長，也是為了與中國神華集團(tuán)的進(jìn)一步合作。 是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易行為，交易行為是否遵循市場交易價(jià)格執(zhí)行，執(zhí)行關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易的目的是什么？有少量關(guān)聯(lián)交易，向上游購買的煤炭，特別是中國神華購買的煤炭，銷售給關(guān)聯(lián)公司廣東****發(fā)展有限公司（借款人），但交易遵循市場游戲規(guī)則，遵循市場交易價(jià)格執(zhí)行。 其它環(huán)節(jié)調(diào)