【正文】 6萬(wàn)元，其中建設(shè)投資4898萬(wàn)元，%；建設(shè)期利息30萬(wàn)元,%；流動(dòng)資金4368萬(wàn)元，%。資金來(lái)源為：建設(shè)單位自籌4296萬(wàn)元,申請(qǐng)銀行借款4000萬(wàn)元，申請(qǐng)國(guó)家扶持資金1000萬(wàn)元。 投資使用計(jì)劃本項(xiàng)目擬在12個(gè)月內(nèi)完成，根據(jù)工程進(jìn)度具體安排投資使用計(jì)劃，加強(qiáng)建設(shè)資金管理。詳見(jiàn)附表3。 第十章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在完成了市場(chǎng)預(yù)測(cè)、建設(shè)規(guī)模與方案、投資估算等方面研究論證之后確定的最佳基礎(chǔ)方案之上進(jìn)行的。主要根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、現(xiàn)行財(cái)稅金融制度及行業(yè)規(guī)定進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算與評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行不確定性分析，最后確定項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定計(jì)算期的確定本項(xiàng)目計(jì)算期定為16年，其中項(xiàng)目建設(shè)期為1年，第2年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力100%，達(dá)產(chǎn)期為15年。折舊及攤銷(xiāo)形成固定資產(chǎn)原值4558萬(wàn)元，按直線綜合折舊法進(jìn)行折舊，殘值率取5%，綜合折舊年限15年。形成的無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)共計(jì)370萬(wàn)元，按5年分?jǐn)偟匠杀局?。有關(guān)稅費(fèi)的確定本項(xiàng)目屬鼓勵(lì)類(lèi)養(yǎng)殖業(yè)項(xiàng)目，按國(guó)家相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，免征企業(yè)增值稅、銷(xiāo)售稅金及附加、企業(yè)所得稅。有關(guān)價(jià)格的確定按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算當(dāng)期有關(guān)費(fèi)用和收入，其中銷(xiāo)售收入和原輔材料、燃料、動(dòng)力等費(fèi)用按不含稅測(cè)算。相關(guān)定額指標(biāo)年需種雞10萬(wàn)只，種雞年產(chǎn)蛋230個(gè)，包裝物容量為300個(gè)/箱，燃煤消耗定額為2000噸/年，動(dòng)力消耗為15元/。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本參數(shù)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率為7%。 財(cái)務(wù)測(cè)算產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加、增值稅的估算本項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入主要是主產(chǎn)品雞蛋的銷(xiāo)售收入和副產(chǎn)品有機(jī)肥的銷(xiāo)售收入，產(chǎn)品銷(xiāo)售率按100%計(jì)算。，詳見(jiàn)附表4。總成本費(fèi)用估算，詳見(jiàn)附表5。具體成本項(xiàng)目如下：（1）原材料：生產(chǎn)消耗年需飼料1752萬(wàn)元；生產(chǎn)消耗年需種雞4160萬(wàn)元，合計(jì)5912萬(wàn)元。（2）包裝物及其他材料：年需包裝物、防疫疫苗等197萬(wàn)元。（3）燃料及動(dòng)力：生產(chǎn)用煤消耗年需220萬(wàn)元；生產(chǎn)用電消耗年需150萬(wàn)元，合計(jì)370萬(wàn)元。（4）工資及福利費(fèi)：，其中福利費(fèi)按工資總額14%提取。正常年工資及福利費(fèi)合計(jì)1026萬(wàn)元。（5）修理費(fèi)：按修理費(fèi)占建設(shè)投資的7%提取率計(jì)算。（6）其他費(fèi)用：為了便于計(jì)算，將制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用等費(fèi)用作了適當(dāng)?shù)臍w并，均列入其他費(fèi)用中，其中其他制造費(fèi)用按建設(shè)投資的6%；其他管理費(fèi)用按工資及福利費(fèi)的80%；其他銷(xiāo)售費(fèi)用按銷(xiāo)售收入8%。（7）折舊及攤銷(xiāo)費(fèi)：經(jīng)綜合測(cè)算，攤銷(xiāo)費(fèi)74萬(wàn)元。（8）財(cái)務(wù)費(fèi)用：按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期發(fā)生的資金占用費(fèi)以財(cái)務(wù)費(fèi)用形式計(jì)入總成本費(fèi)用，包括建設(shè)投資借款利息、流動(dòng)資金借款利息、短期借款利息等。詳見(jiàn)附表5。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配經(jīng)計(jì)算。詳見(jiàn)附表6。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)盈利能力分析（1）靜態(tài)分析：反映財(cái)務(wù)盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)有總投資收益率、投資回收期等，計(jì)算公式如下：總投資收益率＝正常年息稅前利潤(rùn)／項(xiàng)目總投資100% ＝100 %=%。上述結(jié)果表明，本項(xiàng)目投資收益率和投資回收期均達(dá)到了行業(yè)基準(zhǔn)要求。(2) 動(dòng)態(tài)分析：反映財(cái)務(wù)盈余能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)有財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=7%)=（萬(wàn)元）；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率= %從上述可以看出，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于0，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到了行業(yè)基準(zhǔn)收益率要求，詳見(jiàn)附表7。從上述分析結(jié)果看出，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力。財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，并有一定量的盈余資金，說(shuō)明本項(xiàng)目擁有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，不需進(jìn)行短期融資，具有財(cái)務(wù)可持續(xù)性，詳見(jiàn)附表8。因此，本項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)生存能力。財(cái)務(wù)償債能力分析本項(xiàng)目的清償能力依據(jù)借款還本付息表、資產(chǎn)負(fù)債表等計(jì)算固定資產(chǎn)借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)，考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況及借款的清償能力。（1）本項(xiàng)目建設(shè)投資借款1000萬(wàn)元，流動(dòng)資金借款3000萬(wàn)元，建設(shè)期建設(shè)投資借款利息已計(jì)入固定資產(chǎn)投資總額中，投產(chǎn)后的借款利息已計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中。本項(xiàng)目投產(chǎn)后第一年開(kāi)始償還銀行借款本金，還款資金來(lái)源為折舊、攤銷(xiāo)及稅后利潤(rùn)。(含建設(shè)期)，，說(shuō)明本項(xiàng)目具有充足的資金進(jìn)行付息和償債，付息償債能力較強(qiáng)，詳見(jiàn)附表9。（2）資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率均在合理區(qū)間，詳見(jiàn)附表10。從表中看出，項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，償付流動(dòng)負(fù)債的能力是較強(qiáng)的。因此，本項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)償債能力。 不確定性分析盈虧平衡分析本項(xiàng)目建成實(shí)施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計(jì)算如下：BEP=年固定總成本費(fèi)用/（年銷(xiāo)售收入－年可變總成本費(fèi)用－稅金及附加）100%=（）100%=%。盈虧平衡產(chǎn)量：2300=1621（萬(wàn)枚）。盈虧平衡銷(xiāo)售收入：=（萬(wàn)元）。計(jì)算結(jié)果表明：，或產(chǎn)量達(dá)到1621萬(wàn)枚時(shí)，就可以達(dá)到盈虧平衡狀態(tài)，說(shuō)明該項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。敏感性分析本項(xiàng)目敏感性分析以所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和收益率為指標(biāo)，估算不確定性因素對(duì)其影響程度。各指標(biāo)變動(dòng)情況如下表：敏感性分析表序號(hào)變化因素項(xiàng)目變 化 幅 度%10%5%基本方案5%10%%1建設(shè)投資凈現(xiàn)值　11606 11377 11148 10919 10691 　收益率　27%26%25%24%23%　敏感系數(shù)　　 　　　　2經(jīng)營(yíng)成本凈現(xiàn)值　19597 15373 11148 6924 2700 5 收益率　38%32%25%18%11%7%敏感系數(shù)　　 　　　　3銷(xiāo)售價(jià)格凈現(xiàn)值51 902 6025 11148 16272 21395 　收益率7%8%17%25%33%41%　敏感系數(shù)　　 　　　　設(shè)定建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售價(jià)格分別升降5%、升降10%，對(duì)項(xiàng)目所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的影響，從計(jì)算可以看出，銷(xiāo)售價(jià)格的變化對(duì)項(xiàng)目所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的影響最大，最為敏感，%時(shí)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為51萬(wàn)元，收益率為7%，%；經(jīng)營(yíng)成本次之，%時(shí)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為5萬(wàn)元，收益率為7%，%；建設(shè)投資的變化相對(duì)影響較小。據(jù)此進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析，提出相應(yīng)的減輕不確定性因素影響的措施，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益。 風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的政策支持力度、可靠的原料供應(yīng)和成熟的生產(chǎn)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但仍有一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)防范，必須予以足夠的重視，并采取相應(yīng)的措施及投入相應(yīng)的人力、財(cái)力，建立健全科學(xué)管理體系，提高員工對(duì)單位的依存度，竭力構(gòu)建和實(shí)施現(xiàn)代企業(yè)管理制度，加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理。因此，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，時(shí)刻關(guān)注與項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一旦發(fā)生要及時(shí)采取相應(yīng)措施，將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降低到最低限度。綜上所述，本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)較好，經(jīng)濟(jì)效益顯著，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行。第十一章 社會(huì)效益分析 首先，本項(xiàng)目為發(fā)展蛋雞養(yǎng)殖提供了一條新途徑，促進(jìn)養(yǎng)殖方式的有效轉(zhuǎn)變，為蛋雞養(yǎng)殖市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高增添了新活力。其次，本項(xiàng)目完成投入營(yíng)運(yùn)后，能夠?yàn)樯a(chǎn)疫苗制劑提取液的原材料蛋提供高品質(zhì)雞蛋，為在縣乃至商洛市形成疫苗制劑提取液的原材料蛋生產(chǎn)基地奠定基礎(chǔ)。再次，本項(xiàng)目實(shí)施后，在實(shí)施生態(tài)農(nóng)業(yè)的同時(shí)能夠增加農(nóng)民收入，解決部分農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，能夠?yàn)樾罗r(nóng)村建設(shè)、構(gòu)建和諧社會(huì)做出一定貢獻(xiàn)。下面著重從促進(jìn)縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)方面分析項(xiàng)目建設(shè)地重要意義。壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整分析。根據(jù)縣統(tǒng)計(jì)局《2008年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2008年縣實(shí)現(xiàn)畜牧業(yè)總產(chǎn)值36085萬(wàn)元，%，%，《縣人民政府關(guān)于發(fā)展現(xiàn)代畜牧業(yè)促進(jìn)畜牧業(yè)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的意見(jiàn)》也指出“近幾年，縣畜牧業(yè)得到較快發(fā)展，畜牧業(yè)產(chǎn)值逐年增加，畜牧業(yè)在縣乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位更加突出，對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著越來(lái)越重要的推動(dòng)作用，已經(jīng)成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)”，同時(shí)提出了到2012年，畜牧業(yè)產(chǎn)值實(shí)現(xiàn)45600萬(wàn)元占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的40%以上的奮斗目標(biāo)。近年來(lái)，縣結(jié)合實(shí)際情況，堅(jiān)定不移地推進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，構(gòu)建了政府扶持、龍頭帶動(dòng)、農(nóng)民參與、中介組織服務(wù)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)新格局。蓄、果、茶、藥等優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)不斷壯大，%以上，2008年農(nóng)民人均純收入達(dá)到2408元。可見(jiàn)畜牧業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)、農(nóng)民增收貢獻(xiàn)突出，畜牧業(yè)是當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整行之有效的途徑，在實(shí)現(xiàn)糧食轉(zhuǎn)化增值、促進(jìn)農(nóng)民增收上起到了很好的帶動(dòng)作用，本項(xiàng)目的實(shí)施，將直接促進(jìn)全縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，提高農(nóng)民的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)，大大增加農(nóng)民的收入。家禽養(yǎng)殖有限公司將以無(wú)公害標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖場(chǎng)為核心，帶動(dòng)農(nóng)戶(hù)養(yǎng)殖，充分利用當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢(shì)，加大養(yǎng)殖業(yè)在當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入中的比重，真正發(fā)揮了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化核心養(yǎng)殖場(chǎng)應(yīng)有的作用，必將影響一片，帶動(dòng)一大片，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。完善產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)?？h在發(fā)展畜牧業(yè)方面具有自己的優(yōu)勢(shì)。但近幾年由于種種問(wèn)題，在一定程度上影響了農(nóng)戶(hù)的養(yǎng)殖積極性，根本的原因是依然停留在傳統(tǒng)的養(yǎng)殖方式上，本項(xiàng)目的實(shí)施能夠積極地促進(jìn)養(yǎng)殖方式向現(xiàn)代生態(tài)養(yǎng)殖的轉(zhuǎn)變，采用公司集約化的方式發(fā)展養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化，按照“標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)、市場(chǎng)化帶動(dòng)、品牌化經(jīng)營(yíng)”實(shí)行統(tǒng)一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。本項(xiàng)目涉及飼料、養(yǎng)殖、有機(jī)化肥、運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)，項(xiàng)目關(guān)聯(lián)度大，進(jìn)一步拉長(zhǎng)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的有機(jī)結(jié)合、相互發(fā)展，提升養(yǎng)雞產(chǎn)業(yè)的質(zhì)量效應(yīng)，做大、做強(qiáng)、做優(yōu)養(yǎng)雞產(chǎn)業(yè)。對(duì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代生態(tài)養(yǎng)殖業(yè)都起著重要作用。本項(xiàng)目采用生態(tài)養(yǎng)殖方式將蛋雞的排泄物引入沼氣池，制作有機(jī)肥，增加糧食產(chǎn)量，實(shí)現(xiàn)良好的生態(tài)循環(huán)和清潔生產(chǎn)，促進(jìn)生態(tài)環(huán)境建設(shè)。 輻射帶動(dòng)能力分析。本項(xiàng)目首先實(shí)行公司集約化的模式經(jīng)營(yíng)管理，掌握養(yǎng)殖技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，待發(fā)展到一定程度后將實(shí)行“公司+基地+農(nóng)戶(hù)”的模式經(jīng)營(yíng)管理，公司對(duì)農(nóng)戶(hù)開(kāi)展技術(shù)服務(wù)，保證產(chǎn)品質(zhì)量，確保各方的利益。根據(jù)項(xiàng)目的運(yùn)作模式，公司與農(nóng)戶(hù)簽訂雞蛋收購(gòu)合同，以市場(chǎng)價(jià)收購(gòu)，統(tǒng)一品牌，統(tǒng)一銷(xiāo)售，由于疫苗雞蛋的售價(jià)遠(yuǎn)高于普通雞蛋的價(jià)格，所以，將產(chǎn)生一定的利潤(rùn)。公司按一定的比例返還給農(nóng)戶(hù)，使養(yǎng)殖戶(hù)從中受益，提高農(nóng)戶(hù)的養(yǎng)殖積極性，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。本項(xiàng)目將直接帶到全縣16個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，發(fā)展重點(diǎn)養(yǎng)殖戶(hù)30戶(hù)，每戶(hù)養(yǎng)殖500只以上，同時(shí)輻射縣周邊地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展養(yǎng)殖，有效帶動(dòng)縣及周邊地區(qū)蛋雞產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)農(nóng)民的增收有明顯的促進(jìn)作用，通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，農(nóng)戶(hù)收入增加5912萬(wàn)元。綜上所述，本項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益。通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，能夠積極促進(jìn)縣畜牧養(yǎng)殖方式的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)清潔養(yǎng)殖，實(shí)現(xiàn)生態(tài)循環(huán)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加農(nóng)民收入，推進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。第十二章 結(jié)論與建議本項(xiàng)目完全符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，項(xiàng)目的實(shí)施具有良好的投資環(huán)境和建設(shè)條件，從項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)及相應(yīng)的市場(chǎng)需求看，建設(shè)本項(xiàng)目是十分必要的；從項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益看，企業(yè)財(cái)務(wù)效益良好，盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)；從工程技術(shù)方案來(lái)看，技術(shù)來(lái)源可靠、適用，建設(shè)方案合理，因此，本項(xiàng)目的建設(shè)是必要的和可行的。在本項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，我們提出以下建議：認(rèn)真做好市場(chǎng)調(diào)研，盡力確保項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)受益達(dá)到計(jì)劃指標(biāo)。 盡快籌集配套建設(shè)資金，確保資金有效供應(yīng)。嚴(yán)格施工設(shè)計(jì)規(guī)范，高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量、可靠地設(shè)計(jì)養(yǎng)殖場(chǎng)，確保生產(chǎn)正常進(jìn)行，生產(chǎn)合格優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，確保用戶(hù)需求。 項(xiàng)目建成后，要精心管理經(jīng)營(yíng)，聘請(qǐng)一定的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員和管理人員，加強(qiáng)技術(shù)管理和經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益。建議政府和銀行部門(mén)予以政策或資金支持，早日實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目效益。