【正文】 力，這種環(huán)境適應(yīng)性是與股東要求盡量多的現(xiàn)金股利密切相關(guān)的，所以企業(yè)只有持有和不斷地?cái)U(kuò)大其資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)現(xiàn)金等值，才能滿足股東及債權(quán)人的需求。 120 現(xiàn)行價(jià)值／名義貨幣計(jì)量模式的局限性 (1)它僅僅適用于為銷售而持有的資產(chǎn)； (2)用它來替代未來售價(jià)，其轉(zhuǎn)化的相關(guān)性令人懷疑； (3)企業(yè)資產(chǎn)并不都能根據(jù)售價(jià)來計(jì)價(jià)，其結(jié)果會(huì)使所計(jì)算出的資產(chǎn)總額可能變得毫無意義； (4)使用這種方法導(dǎo)致在產(chǎn)品或勞務(wù)最終交換之前就陳報(bào)收益，不符合收益確定的實(shí)現(xiàn)原則。 121 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計(jì)量模式 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是 把未來預(yù)計(jì)將能收回的現(xiàn)金按一定的折現(xiàn)率折為日前的價(jià)值 。 它是按未來銷售價(jià)格計(jì)量企業(yè)可以獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 未來銷售價(jià)格計(jì)價(jià)從性質(zhì)上看屬于產(chǎn)出價(jià)值的計(jì)價(jià)類型。 122 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計(jì)量模式的意義 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)價(jià) 側(cè)重于計(jì)量未來 ，它在很大程度上背離了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)原則，否定了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所謂的可靠性和穩(wěn)健性原則，因此具有很大的主觀性。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是資產(chǎn)的一項(xiàng)最基本的屬性，它符合資產(chǎn)的基本定義，即 資產(chǎn)是未來的經(jīng)濟(jì)利益 。企業(yè)所以購(gòu)置資產(chǎn)，是因?yàn)轭A(yù)期這些資產(chǎn)的未來經(jīng)濟(jì)利益的折現(xiàn)數(shù)額會(huì)大于這些資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)進(jìn)價(jià)格。 直接以未來經(jīng)濟(jì)利益的折現(xiàn)數(shù)對(duì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)，是有充分的理論依據(jù)的?；蛘哒f，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值可以作為一種規(guī)范性的計(jì)量基準(zhǔn)來運(yùn)用。 123 公允價(jià)值／名義貨幣計(jì)量模式 公允價(jià)值一直被認(rèn)為是對(duì)金融工具，特別是衍生金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露所應(yīng)采用的計(jì)量屬性。 公允價(jià)值的主要特點(diǎn)是：通常需要合理地估計(jì)，較難可靠地計(jì)量，而且，公允價(jià)值需要找到能可靠計(jì)量且可具體把握的計(jì)量屬性作為它的代表。 計(jì)量屬性一般是指 金融工具在報(bào)告日的現(xiàn)行市價(jià) (公開標(biāo)價(jià) )，如果金融工具的現(xiàn)行市價(jià)無法獲得，可按具有類似風(fēng)險(xiǎn)和特征的其他金融工具的市價(jià)作為公允價(jià)值，或根據(jù)其他計(jì)價(jià)方法，如未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或按期權(quán)計(jì)價(jià)模型、矩陣計(jì)價(jià)模型估計(jì)的價(jià)值作為公允價(jià)值。 124 20世紀(jì) 80年代，美國(guó) 2 000多家金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閺氖陆鹑诠ぞ呓灰锥萑胴?cái)務(wù)困境，但建立在歷史成本計(jì)量模式上的財(cái)務(wù)報(bào)告在這些金融機(jī)構(gòu)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前，往往還顯示“良好”的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，致使金融監(jiān)管部門和投資者無法做出正確的判斷。 1991年 12月， FASB正式頒布了公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 。 上述這五種在名義貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)量模式中，第一種計(jì)量模式是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)目前使用的計(jì)量模式，其他四種計(jì)量模式均是現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)家為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量的缺陷而建議采用的改革措施。 125 6． 3． 2不變購(gòu)買力貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)量模式 所謂不變購(gòu)買力是指用于會(huì)計(jì)計(jì)量的貨幣單位本身是穩(wěn)定不變的。其所計(jì)量的資產(chǎn)或其他會(huì)計(jì)要素的價(jià)值具有可比性的一種計(jì)量尺度。 這種模式的特點(diǎn)是用代表一定購(gòu)買力的 不變價(jià)格 來代替幣值已發(fā)生變動(dòng)的歷史價(jià)格，通常是用物價(jià)變動(dòng)指數(shù)把財(cái)務(wù)報(bào)表上的歷史金額換算為不變價(jià)格金額，以消除價(jià)格變動(dòng)對(duì)計(jì)量結(jié)果的影響。 126 歷史成本／不變購(gòu)買力計(jì)量模式 （ 1）基本設(shè)想 歷史成本／不變購(gòu)買力計(jì)量模式也稱歷史成本／不變幣值計(jì)量模式。 基本設(shè)想是不改變歷史成本的計(jì)量屬性，因?yàn)闅v史成本并沒有缺陷，問題在于需要有一個(gè)穩(wěn)定的、可比的會(huì)計(jì)計(jì)量單位，因而建議以代表 貨幣一般購(gòu)買力的不變價(jià)格來代替幣值已經(jīng)變動(dòng)的歷史價(jià)格 。 127 （ 2）具體作法 按照特定的物價(jià)指數(shù)把財(cái)務(wù)報(bào)表上的名義貨幣金額調(diào)整為不變購(gòu)買力貨幣金額。 計(jì)量時(shí)劃分貨幣性資產(chǎn)與非貨幣性資產(chǎn)項(xiàng)目。 貨幣性資產(chǎn)不因購(gòu)買力變動(dòng)而改變其賬面金額，雖然會(huì)形成購(gòu)買力變動(dòng)損益，但不需要按物價(jià)指數(shù)將賬面金額換算為一般購(gòu)買力金額； 非貨幣性資產(chǎn)項(xiàng)目，由于其價(jià)格隨物價(jià)變動(dòng)而變動(dòng)，不會(huì)形成購(gòu)買力變動(dòng)損益，故需要將賬面金額換算為一般購(gòu)買力金額。其換算公式為： 128 現(xiàn)行成本／不變購(gòu)買力計(jì)量模式 現(xiàn)行成本／不變購(gòu)買力計(jì)量模式 要將計(jì)量量屬性由歷史成本改為現(xiàn)行成本，同時(shí)將計(jì)量單位由名義貨幣單位改變?yōu)椴蛔冑?gòu)買力貨幣單位。 基本設(shè)想是，為了消除物價(jià)變動(dòng)的會(huì)計(jì)影響，要將不變購(gòu)買力模式和現(xiàn)行成本模式結(jié)合起來。以反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源、盈利能力和現(xiàn)金流量的真實(shí)變化。 美國(guó)和加拿大的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則中要求采用現(xiàn)行成本／不變購(gòu)買力模式的。鼓勵(lì)股票上市的大公司披露以現(xiàn)行成本 /不變購(gòu)買力為基礎(chǔ)的部分補(bǔ)充資料，并不要求對(duì)歷史成本報(bào)表進(jìn)行全面調(diào)整而編制以該模式為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表。 129 第四節(jié) 單項(xiàng)資產(chǎn)與總體資產(chǎn)的計(jì)價(jià)與重估價(jià)問題 6． 4． 1 單項(xiàng)資產(chǎn)與總體資產(chǎn)的概念及范圍 單項(xiàng)資產(chǎn) 是指可確指、可計(jì)量的資產(chǎn)項(xiàng)目，如固定資產(chǎn)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn) (自創(chuàng)商譽(yù)除外 )等。 總體資產(chǎn) 是指由一組單項(xiàng)資產(chǎn)組成的，具有獲利能力的資產(chǎn)綜合體。其確定標(biāo)準(zhǔn)在于是否能單獨(dú)地計(jì)算其獲利能力。 單項(xiàng)可確指資產(chǎn)價(jià)值的總和并不等于總體資產(chǎn)的價(jià)值。因?yàn)榭傮w資產(chǎn)的價(jià)值除了包括各唯項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值外，還包括不可確指、無法確切計(jì)量的無形資產(chǎn) ——商譽(yù)等的價(jià)值。 130 東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育 會(huì)計(jì)理論 第 二十六 講 主講教師： 吳斌 131 6． 4． 2 單項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)價(jià) 流動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)價(jià) 流動(dòng)資產(chǎn)，亦稱流轉(zhuǎn)資產(chǎn)，是指企業(yè)通常能夠在一年或一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。 流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)價(jià)是對(duì)上述資產(chǎn)項(xiàng)目的價(jià)值確定在流動(dòng)資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)價(jià)主要是存貨的計(jì)價(jià)。 存貨計(jì)價(jià)不僅對(duì)正確計(jì)算企業(yè)收益具有重要影響，而且與企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)也存在密切的聯(lián)系。 132 (1)存貨計(jì)價(jià)的目的 確定期間凈收益 反映存貨的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值； 預(yù)計(jì)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 第一，通過所持有存貨數(shù)額的大小來預(yù)測(cè)。未來現(xiàn)金流入量。因?yàn)槠髽I(yè)持有存貨在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出售時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量。第二，通過現(xiàn)有存貨數(shù)額大小預(yù)測(cè)未來進(jìn)貨的現(xiàn)金需用量。因此，存貨的計(jì)量有助于企業(yè)預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金流量。 133 (2)存貨計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的選擇 從能揭示使投資者和債權(quán)人預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量的信息角度看，存貨的產(chǎn)出價(jià)值要比投入價(jià)值具有更大的相關(guān)性。若企業(yè)在不改變存貨價(jià)格的情況下可以把存貨全部銷售出去，則這種產(chǎn)出價(jià)值計(jì)價(jià)是最合理的。 產(chǎn)出價(jià)格往往具有高度的不確定性，同時(shí)它在正確計(jì)量收益，反映庫(kù)存存貨實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值方面不恰當(dāng)，也不利于企業(yè)未來進(jìn)貨的現(xiàn)金流出量的預(yù)測(cè)。 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)采用以 投入價(jià)值 對(duì)存貨計(jì)價(jià)，而 不是按產(chǎn)出價(jià)值計(jì)價(jià) 。 134 ① 投入價(jià)值計(jì)價(jià)。 投入價(jià)值 是指企業(yè)為了獲得存貨而投入的資源。投入價(jià)值計(jì)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)一般有歷史成本、現(xiàn)時(shí)成本、按成本與市價(jià)孰低法確定的成本等。 成本與市價(jià)孰低法中 所指的市價(jià)，實(shí)際上是現(xiàn)時(shí)重置成本，所以它屬于按投入價(jià)值計(jì)價(jià)，而不是按產(chǎn)出價(jià)值計(jì)價(jià)。 依據(jù)的理論基礎(chǔ)是 穩(wěn)健性 原則。即從債權(quán)人的角度來看，希望商品存貨的損失，在出售以前予以確認(rèn)；但由于市價(jià)上漲而增加的收益卻不予入賬。因而，這種計(jì)價(jià)基礎(chǔ)有利于維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益。 依據(jù)的觀念是：當(dāng)市價(jià)低于原購(gòu)入成本時(shí)立即確認(rèn)損失．當(dāng)市價(jià)高于原購(gòu)入成本時(shí)卻在銷售時(shí)才確認(rèn)收入。后一種情況下就低估了存貨的價(jià)值，因此，在資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的存貨價(jià)值，并不反映它們的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。 135 ② 產(chǎn)出價(jià)值計(jì)價(jià)。 存貨按產(chǎn)出價(jià)值計(jì)價(jià)所采用的計(jì)價(jià)模式標(biāo)準(zhǔn)一般有 現(xiàn)行售價(jià)和變現(xiàn)價(jià)值 。 變現(xiàn)價(jià)值是指存貨的現(xiàn)行售價(jià)扣除預(yù)計(jì)的銷售、交貨費(fèi)用后的凈額。 由于以產(chǎn)出價(jià)值對(duì)存貨計(jì)價(jià)的情況下，必然會(huì)發(fā)生銷售、交貨費(fèi)用。正確估計(jì)這些費(fèi)用，并在商品銷售價(jià)格中予以扣除，才能更合理地確定收入與費(fèi)用。從而更合理地計(jì)量本期收益。變現(xiàn)價(jià)值能更好地反映存貨的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值，資產(chǎn)負(fù)債表上的存貨如果以變現(xiàn)價(jià)值計(jì)價(jià)，可以更好地反映資產(chǎn)的實(shí)際償債能力。 136 (3)存貨成本的分配方法 ① 個(gè)別鑒別法。 ②平均成本法。 全月一次加權(quán)平均法和移動(dòng)加權(quán)平均法。 ③先進(jìn)先出法。 ④后進(jìn)先出法 137 固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià) 固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)是單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)價(jià)中的又一重要內(nèi)容。 固定資產(chǎn)代表了企業(yè)的生產(chǎn)能力，通過固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)，可以反映企業(yè)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；為固定資產(chǎn)成本的費(fèi)用化提供計(jì)量依據(jù)；進(jìn)而為企業(yè)的收益預(yù)測(cè)和投資決策提供會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。 138 (1)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，固定資產(chǎn)理想的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)是產(chǎn)出價(jià)值，而不是其投入價(jià)值。 按產(chǎn)出價(jià)值計(jì)價(jià)，能夠提供企業(yè)現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)信息，以及企業(yè)未來擴(kuò)展能力和收益能力的會(huì)計(jì)信息。 產(chǎn)出價(jià)值一般是指 現(xiàn)行售價(jià)或折現(xiàn)現(xiàn)金收入 。由于現(xiàn)行售價(jià)的不確定性和折現(xiàn)現(xiàn)金收入計(jì)算的復(fù)雜性，以及二者在計(jì)算上的主觀性，因此，許多會(huì)計(jì)學(xué)家認(rèn)為，固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不宜采用產(chǎn)出價(jià)值，而使用投入價(jià)值計(jì)價(jià)。 139 計(jì)量固定資產(chǎn)的投入價(jià)值也有兩種選擇，即 歷史成本和現(xiàn)行成本。 固定資產(chǎn) 歷史成本計(jì)價(jià)的相關(guān)性和可比性 所帶來的影響要比流動(dòng)資產(chǎn)大得多。 采用現(xiàn)行成本對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)就可以使固定資產(chǎn)的價(jià)值接近于它的變現(xiàn)價(jià)值，即實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值，因此，要比按歷史成本計(jì)價(jià)更相關(guān)。一 些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)專業(yè)團(tuán)體目前已要求大型企業(yè)在年報(bào)中公布固定資產(chǎn)的現(xiàn)行成本，作為正式年度會(huì)計(jì)報(bào)表的一項(xiàng)補(bǔ)充數(shù)據(jù)。 140 (2)固定資產(chǎn)的折舊方法 產(chǎn)量折舊法 ，亦稱變動(dòng)費(fèi)用法。這種方法是將折舊作為效用的函數(shù)，即將應(yīng)提折舊按照其發(fā)揮效用 (工作量 )的大小來計(jì)量。 使用年限法 ，亦稱固定費(fèi)用法。 將折舊作為時(shí)間的函數(shù)而不是效用的函數(shù)，決定固定資產(chǎn)服務(wù)能力降低的決定因素是時(shí)間推移所造成的陳舊和損壞，而不是使用所造成的有形磨損。 優(yōu)點(diǎn)；使用方便和易于理解。 缺點(diǎn)；忽略了折現(xiàn)因素，給人以投入資本總額收益率在不斷提高的假象。 141 加速折舊法 遞減費(fèi)用法。其中最普遍使用的是年限總和法和余額遞減法。 這類方法在折舊理論上的依據(jù)是： 第一，固定資產(chǎn)凈收入是遞減的； 第二，可以用遞減的折舊費(fèi)用抵補(bǔ)遞增的修理和維護(hù)費(fèi)用； 第三，未來凈收入難于準(zhǔn)確預(yù)計(jì)，早期收入比晚期收入風(fēng)險(xiǎn)小，所以，應(yīng)收固定資產(chǎn)成本的大部分在早期收回。 142 折舊方法的局限性 第一，折舊的目的是為了計(jì)算損益，而不是計(jì)算固定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值； 第二，折舊的過程是在各個(gè)會(huì)計(jì)期按有規(guī)則和合理的方式分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)原始成本，而不是一個(gè)不斷的計(jì)價(jià)過程； 第三，存在著一定的主觀性和武斷性，這些方面的問題導(dǎo)致傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的折舊方法不能提供固定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值信息，使固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)信息缺乏真實(shí)性和客觀性。 143 3)無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià) (1)無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法 按歷史成本 (取得成本 )計(jì)價(jià)。主要適用于那些可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，如購(gòu)買或自創(chuàng)的專利權(quán)可按實(shí)際支出金額或研究與開發(fā)成本計(jì)價(jià)。 按企業(yè)資產(chǎn)總值減去有形資產(chǎn)總值計(jì)價(jià)。對(duì)于不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，如自創(chuàng)商譽(yù)，其價(jià)值確認(rèn)是在盤購(gòu)整個(gè)企業(yè)時(shí)，按整個(gè)企業(yè)的總價(jià)值減去有形資產(chǎn)總價(jià)值后的余額計(jì)列。 這種方法實(shí)際上也屬于按歷史成本計(jì)價(jià)，但在整個(gè)企業(yè)價(jià)值的確定過程中，投資人有較大的主觀判斷成分．往往不能反映無形資產(chǎn)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值。 144 (2)無形資產(chǎn)的價(jià)值攤銷 無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)效益的期限通常都在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期以上，根據(jù)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的收入與費(fèi)用的配比原則，無形資產(chǎn)的價(jià)值也要在其發(fā)揮作用的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行合理的分?jǐn)?，以正確確定企業(yè)各個(gè)期間的收益。 從理論上講，無形資產(chǎn)的價(jià)值攤銷應(yīng)按其實(shí)際發(fā)揮作用的大小來計(jì)算。但實(shí)際上，人們很難預(yù)計(jì)其在未來各個(gè)會(huì)計(jì)期間的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益，所以無形資產(chǎn)價(jià)值的攤銷方法一般選用直線法，即在無形資產(chǎn)的法定使用年限內(nèi)，平均攤銷其價(jià)值。 145 6． 4． 3總體資產(chǎn)的計(jì)價(jià) 總體資產(chǎn)計(jì)價(jià)所考慮的是企業(yè)作為一個(gè)總體資產(chǎn)的生產(chǎn)能力或獲利能力。 企業(yè)的生產(chǎn)能力或獲利能力不是通過各項(xiàng)資產(chǎn)本身的價(jià)值表現(xiàn)出來的，而是通過企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)之間的有機(jī)聯(lián)系所體現(xiàn)的價(jià)值表現(xiàn)出來的。 這種有機(jī)聯(lián)系包括各種有形資產(chǎn)以及以人力資產(chǎn)、組織管理資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)和市場(chǎng)資產(chǎn)為內(nèi)容的無形資產(chǎn)的有效結(jié)合。 總體資產(chǎn)計(jì)價(jià)，其實(shí)也就是對(duì)總體資產(chǎn)的生產(chǎn)能力或獲利能力的價(jià)值或價(jià)格的判定，或者說是對(duì)企業(yè)總體價(jià)值的判定。 146 總體資產(chǎn)計(jì)價(jià)的目的及計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 將企業(yè)的全部資產(chǎn)視為一個(gè)有機(jī)整體，作為一個(gè)計(jì)價(jià)對(duì)象進(jìn)行計(jì)價(jià)，目的是向人們提供一個(gè)客觀公正的價(jià)值依據(jù)及企業(yè)的獲利能力信息，以滿足于投資者的投資決策需要； 滿足企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)從事交易活動(dòng)的需求； 滿足管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)決策需求。 總體資產(chǎn)計(jì)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)取決于其計(jì)價(jià)的目的。無論是從提供客觀公正的價(jià)值依據(jù)角度，還是從提供獲利能力信息的角度，根據(jù)信息的使用對(duì)象都應(yīng)以市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格作為資產(chǎn)計(jì)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。