第三章如何買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券-資料下載頁(yè)
2025-08-01 12:54本頁(yè)面
【正文】 來(lái)美國(guó)的投信公司開(kāi)始標(biāo)榜免手續(xù)費(fèi) 43 167。34 共同基金的買(mǎi)賣(mài) ?「 海外基金 」通常以外幣計(jì)價(jià)，買(mǎi)賣(mài)時(shí)要額外考慮匯率的問(wèn)題 ?為避免買(mǎi)賣(mài)時(shí)「 匯差 」的問(wèn)題，可考慮開(kāi)立「 外幣帳戶(hù) 」進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，但以「外幣帳戶(hù)」買(mǎi)賣(mài)通常僅限於單筆買(mǎi)進(jìn)。 44 167。34 共同基金的買(mǎi)賣(mài) ?2022年 8月 1日起開(kāi)始實(shí)施的「 境外基金總代理制 」，意謂國(guó)外基金公司所發(fā)行的基金在臺(tái)銷(xiāo)售時(shí)必須先由一國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)代理，此制度的實(shí)施對(duì)投資人的交易並無(wú)影響，但投資人可以獲得較好的保障。 45 167。34 共同基金的買(mǎi)賣(mài) ?為抑制短線(xiàn)進(jìn)出造成基金業(yè)者投資規(guī)劃的困擾，自 2022年 10月 1日起，國(guó)內(nèi)投信業(yè)者將對(duì)「短線(xiàn)交易」交易的投資人處以「罰金」，罰則約為贖回價(jià)金的萬(wàn)分之一不等； ?對(duì)於「短線(xiàn)交易」的定義，一般約在 2～ 7天不等。 46 167。34 共同基金的買(mǎi)賣(mài) ?事實(shí)上基金一般均訂有「閉鎖期」的規(guī)定；所謂「閉鎖期」是指在申購(gòu)後一段時(shí)間內(nèi)投資人不可要求贖回；「閉鎖期」的長(zhǎng)短各家規(guī)定不同，短則一週，長(zhǎng)則 3個(gè)月 47 167。34 共同基金的買(mǎi)賣(mài) ?基金投資三法： ? 先選標(biāo)的：哪熱門(mén)，有潛力，就選哪，把各大理財(cái)網(wǎng)基金績(jī)效排名找出來(lái)看就知道哪好！ ?EX： BRICR、 N1原物料，能源 … 奧運(yùn)、世足賽、萬(wàn)國(guó)博覽會(huì) …. 48 167。34 共同基金的買(mǎi)賣(mài) ?再選基金公司：選對(duì)標(biāo)的後，基本上各公司的績(jī)效差異就不會(huì)太大，與你的八字較有關(guān)，挑現(xiàn)在績(jī)效最好的，不表示一段時(shí)間後還會(huì)最好，所以就儘量挑大公司發(fā)的，你覺(jué)得跟你有緣的。此外，在地公司通常比外來(lái)的好些，是所謂強(qiáng)龍難壓地頭蛇！ ? 例如投資美洲，就買(mǎi)美洲地區(qū)的基金公司發(fā)的。 49 167。34 共同基金的買(mǎi)賣(mài) ?最後選幣別：幣別選擇先找當(dāng)?shù)刎泿?，如無(wú)，就找強(qiáng)勢(shì)貨幣。例如投資歐洲就買(mǎi)歐元計(jì)價(jià)的，以減少匯差！ ? 短期匯率可能影響績(jī)效，長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看匯率的影響則不大！ 50 167。35 債券的買(mǎi)賣(mài) ? 關(guān)於「 債券 （ Bond）」的買(mǎi)賣(mài)，可從「 政府公債 」與「 公司債 」兩方面來(lái)看： ? 「公債」的發(fā)行現(xiàn)均改以「標(biāo)售」方式進(jìn)行，一般投資人無(wú)法直接參與。一般投資人只能到債券流通市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài) 。 ? 債券流通市場(chǎng)的債券買(mǎi)賣(mài)，是透過(guò)金融機(jī)構(gòu)的債券部門(mén)，投資人可向其洽詢(xún)。 ? 部分「中央政府債券」會(huì)在證券市場(chǎng)交易，只是數(shù)量不多，流通性低。 51 167。35 債券的買(mǎi)賣(mài) 52 167。35 債券的買(mǎi)賣(mài) ? 「 公司債 」的買(mǎi)賣(mài)又可分為兩種。 ? 一般「 公司債 」的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放由投資機(jī)構(gòu)競(jìng)標(biāo)，尤其近來(lái)有能力的大型公司流行到海外發(fā)行「 公司債 」，一般投資人幾乎不可能參與。 ? 投資人較有機(jī)會(huì)也較有意願(yuàn)買(mǎi)賣(mài)的則為「 可轉(zhuǎn)換公司債 」，可以在證券市場(chǎng)直接買(mǎi)賣(mài)。 53 167。35 債券的買(mǎi)賣(mài) ? 證券市場(chǎng)行情表中「 可轉(zhuǎn)換公司債 」的標(biāo)示法通常為公司名稱(chēng)加一數(shù)字，或加一「天干」（亦即甲、乙、丙、丁 … 等），代表發(fā)行期別，例如：「華航一」、「華航二」、「宏碁甲」。 ? 標(biāo)示為公司名稱(chēng)加上「特」字者，例如：「中鋼特」，是為「特別股」 ? 若證券名稱(chēng)為證券公司名稱(chēng)後加 2個(gè)數(shù)字或英文字母，或一英文字母加一數(shù)字者，例如「寶來(lái) 79」、「金頂 R7」，「元京 AC」 … 等，則為認(rèn)購(gòu)（售）權(quán)證 54 167。35 債券的買(mǎi)賣(mài) ? 「連動(dòng)式債券」並非債券，但名稱(chēng)上往往引起誤會(huì)，因此近來(lái)已大多改稱(chēng)「結(jié)構(gòu)性商品」。 ? 「連動(dòng)式債券」屬於衍生性商品的一種，買(mǎi)賣(mài)時(shí)可在各金融機(jī)構(gòu)申購(gòu)，申購(gòu)時(shí)需另外開(kāi)立「結(jié)構(gòu)性商品買(mǎi)賣(mài)帳戶(hù)」，而且目前大多僅限於在發(fā)行機(jī)構(gòu)申購(gòu)，而無(wú)共同流通市場(chǎng)。 55 167。35 債券的買(mǎi)賣(mài) ? 對(duì)於想要投資「 債券 」的投資人建議不如改買(mǎi)賣(mài)「 債券型基金 」的方式進(jìn)行，一方面可以降低交易門(mén)檻，另一方面是交易容易，流通性高，缺點(diǎn)是手續(xù)費(fèi)較高。 ? 目前國(guó)內(nèi)已有兩種債券相關(guān)期貨（ 10年期公債期貨與 30天期利率期貨）在市場(chǎng)交易，有興趣的投資人也可透過(guò)期貨市場(chǎng)投資。
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