【正文】 2000萬(wàn)元。（三）由于經(jīng)營(yíng)需要，2000萬(wàn)貸款我中心準(zhǔn)備長(zhǎng)期借貸，按時(shí)支付利息。二、投資方的權(quán)力?。ㄒ唬┠呈惺星Ю锺R區(qū)醫(yī)藥藥材公司有權(quán)查閱某市某醫(yī)藥器械配送中心的帳目和報(bào)表；有權(quán)對(duì)配送中心的重大經(jīng)營(yíng)舉措提出和建議；必要時(shí)通過(guò)合法的手段保護(hù)自己的利益不受損害。（二）如果企業(yè)沒(méi)有按期實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目發(fā)展計(jì)劃，企業(yè)將保證按照某市南山區(qū)千里馬公司選擇的方式優(yōu)先歸還投資。第八章　財(cái)務(wù)計(jì)劃我配送中心的經(jīng)營(yíng)策略是規(guī)模經(jīng)營(yíng)，薄利多銷，所以毛利潤(rùn)率控制在70%（177。），純利潤(rùn)率2%（177。）。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)表　　　　單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2011年2012年2013年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加經(jīng)營(yíng)費(fèi)用三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)收入減：其他業(yè)務(wù)銷售（業(yè)務(wù)）支出管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出加：以前年度損益調(diào)整五、利潤(rùn)總額減：所得稅六、凈利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量表　　 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目**年**年**年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付現(xiàn)金支付的所得稅款支付的除增值稅、所得稅以外的其它稅費(fèi)支付的其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 第九章　　風(fēng)險(xiǎn)控制　　一、風(fēng)險(xiǎn)：（一）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)醫(yī)藥物流產(chǎn)業(yè)及其發(fā)展過(guò)程中可能存在的不利因素，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)手段變化情況；　（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：受到商業(yè)周期的影響，醫(yī)藥市場(chǎng)的發(fā)展將受相關(guān)的行業(yè)市場(chǎng)情況的影響；業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)。如：商品供方或購(gòu)方的信用程度；供方或購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)管理狀況；金融市場(chǎng)健全程度等；（三）經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) 在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因人為管理不善或不可抗拒的客觀情況造成的財(cái)產(chǎn)損失；（四）政策風(fēng)險(xiǎn) 未來(lái)國(guó)家政策與法律對(duì)醫(yī)藥商業(yè)的進(jìn)一步開(kāi)放、約束與限制，可能會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響； 二、風(fēng)險(xiǎn)防范　　醫(yī)藥商品物流業(yè)正處在發(fā)展期，在挑戰(zhàn)和機(jī)遇同時(shí)并存的條件下，如何有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，憑借信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和專業(yè)技能來(lái)動(dòng)作、協(xié)調(diào)政策性和各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，真正發(fā)揮商品流通的橋梁作用是本配送中心經(jīng)營(yíng)管理的主要任務(wù)。我們將采取以下措施有效防范風(fēng)險(xiǎn)：（一）對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范　注重學(xué)習(xí)掌握現(xiàn)代化的管理方法和技術(shù)，了解同行企業(yè)和自身發(fā)展過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高工作的計(jì)劃性，針對(duì)可能發(fā)生的問(wèn)題制定規(guī)避或抗衡的預(yù)案，盡量減少不利因素的影響?！∽⒅馗?jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息的收集、分析、整理，客觀分析對(duì)手及身身的優(yōu)、劣勢(shì)條件、競(jìng)爭(zhēng)手段和可能產(chǎn)生的影響，取長(zhǎng)補(bǔ)短，及時(shí)調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)策略，避免被市場(chǎng)邊緣化。（二）對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范 詳細(xì)了解供貨單位和購(gòu)貨單位的法定資質(zhì)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金狀況、管理狀況、人員狀況、歷年來(lái)的業(yè)務(wù)往來(lái)狀況等一系列資信情況進(jìn)行深入的調(diào)查研究。然后根據(jù)以往資信程度和今后的業(yè)務(wù)發(fā)展可能劃分信用等級(jí)，按信用等級(jí)控制業(yè)務(wù)總量和批量，把經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平。對(duì)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)和開(kāi)發(fā)產(chǎn)品進(jìn)行專題研究，充分考慮各種有利和不利因素，實(shí)現(xiàn)采取必要的人員和財(cái)產(chǎn)控制、保證措施、積極而慎重，決不盲目擴(kuò)張。加強(qiáng)制度建設(shè)，用必要的審核、審批手續(xù)規(guī)范業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)人員的經(jīng)營(yíng)行為，避免因?qū)I(yè)務(wù)往來(lái)監(jiān)控不力造成商品或資金的損失。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，按照客戶的信用等級(jí)和貨款金額對(duì)應(yīng)收貨款采取限額、限期管理。（三）對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)范 定期審核各項(xiàng)管理制度及其執(zhí)行情況，對(duì)可預(yù)見(jiàn)和已發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)采取預(yù)防和補(bǔ)救措施。加強(qiáng)職業(yè)道德和業(yè)務(wù)知識(shí)技能的教育，提高員工的綜合素質(zhì)，防止發(fā)生人為的管理失誤，避免資產(chǎn)損失。 （四）對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的防范隨時(shí)關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)基本行業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題，避免可能被調(diào)整的經(jīng)營(yíng)行為和經(jīng)營(yíng)方法，避免政策影響企業(yè)利益。第十章　　實(shí)施進(jìn)度 **醫(yī)藥配送中心已經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)成立，所需的各種設(shè)施設(shè)備配備齊全，各類管理、經(jīng)營(yíng)人員均按要求配備到位，并且已組織了各類醫(yī)藥商品**萬(wàn)元。對(duì)**區(qū)部分零售企業(yè)的商品配送業(yè)已開(kāi)始。我們已經(jīng)利用所掌握的市場(chǎng)需求信息、貨源和價(jià)格信息，分析并確定主要的貨源采購(gòu)渠道，編制了詳細(xì)、具體的商品采購(gòu)計(jì)劃。在資金到位的一至兩個(gè)月內(nèi)，用**萬(wàn)元左右的資金，分期、分批、分渠道，按需、擇優(yōu)、擇廉補(bǔ)充商品，使商品庫(kù)存達(dá)到**種以上。用**萬(wàn)元左右的資金組織**個(gè)最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲利水平較高的品種。努力加快資金周轉(zhuǎn)，不斷不成經(jīng)營(yíng)品種和適銷對(duì)路商品和盈利稅品較高的商品庫(kù)存，為進(jìn)一步拓展配送業(yè)務(wù)準(zhǔn)備必要的物質(zhì)基礎(chǔ)?！　　　　? 　第十一章　　附錄營(yíng)業(yè)執(zhí)照公司章程驗(yàn)資審計(jì)報(bào)告資信證明法人代碼證書GSP認(rèn)證證書稅務(wù)登記證項(xiàng) 目高增長(zhǎng)階段穩(wěn)定增長(zhǎng)階段時(shí)期長(zhǎng)度4年4年后永久持續(xù) 收入當(dāng)前收入：6000萬(wàn)元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（EBIT）收入的20%收入的20%所得稅稅率33%33%資本收益率營(yíng)運(yùn)資本收入的20%收入的20%再投資率息前收入預(yù)期增長(zhǎng)率6%3%權(quán)益 / 資本比率80%80%風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)β= 債務(wù)成本= 10% 國(guó)債利率=%股權(quán)成本=β= 債務(wù)成本= 10% 國(guó)債利率=%股權(quán)成本=預(yù)期自由現(xiàn)金流量估測(cè)的假定條件項(xiàng) 目高增長(zhǎng)階段穩(wěn)定增長(zhǎng)階段時(shí)期長(zhǎng)度4年4年后永久持續(xù) 收入當(dāng)前收入：6000萬(wàn)元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（EBIT）收入的20%收入的20%所得稅稅率33%33%資本收益率營(yíng)運(yùn)資本收入的20%收入的20%再投資率息前收入預(yù)期增長(zhǎng)率6%3%權(quán)益 / 資本比率80%80%風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)β= 債務(wù)成本= 10% 國(guó)債利率=%股權(quán)成本=β= 債務(wù)成本= 10% 國(guó)債利率=%股權(quán)成本=預(yù)期自由現(xiàn)金流量及股權(quán)現(xiàn)金流量的估測(cè)項(xiàng) 目基 期2012年高增長(zhǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)20132014201520162017預(yù)期增長(zhǎng)率6%6%6%6%3%收入300063606742714675757802營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率20%20%20%20%20%20%ebit120012721348142915151560ebit*(1t)80485290395710151045折舊△資本支出營(yíng)運(yùn)資本120012721348142915151560△營(yíng)運(yùn)資本7276818645自由現(xiàn)金流量CFF7808278769291000