【正文】 2000萬元。（三）由于經(jīng)營需要，2000萬貸款我中心準(zhǔn)備長期借貸，按時支付利息。二、投資方的權(quán)力　（一）某市市千里馬區(qū)醫(yī)藥藥材公司有權(quán)查閱某市某醫(yī)藥器械配送中心的帳目和報表；有權(quán)對配送中心的重大經(jīng)營舉措提出和建議；必要時通過合法的手段保護(hù)自己的利益不受損害。（二）如果企業(yè)沒有按期實現(xiàn)項目發(fā)展計劃，企業(yè)將保證按照某市南山區(qū)千里馬公司選擇的方式優(yōu)先歸還投資。第八章　財務(wù)計劃我配送中心的經(jīng)營策略是規(guī)模經(jīng)營，薄利多銷，所以毛利潤率控制在70%（177。），純利潤率2%（177。）。主營業(yè)務(wù)利潤表　　　　單位：萬元項目2011年2012年2013年一、主營業(yè)務(wù)收入二、主營業(yè)務(wù)收入凈額減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加經(jīng)營費(fèi)用三、主營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)收入減：其他業(yè)務(wù)銷售（業(yè)務(wù)）支出管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用四、營業(yè)利潤營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出加：以前年度損益調(diào)整五、利潤總額減：所得稅六、凈利潤 經(jīng)營現(xiàn)金流量表　　 單位：萬元項目**年**年**年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付現(xiàn)金支付的所得稅款支付的除增值稅、所得稅以外的其它稅費(fèi)支付的其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 第九章　　風(fēng)險控制　　一、風(fēng)險：（一）行業(yè)風(fēng)險醫(yī)藥物流產(chǎn)業(yè)及其發(fā)展過程中可能存在的不利因素，行業(yè)競爭者的競爭實力和競爭手段變化情況；　（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險市場環(huán)境風(fēng)險：受到商業(yè)周期的影響，醫(yī)藥市場的發(fā)展將受相關(guān)的行業(yè)市場情況的影響；業(yè)務(wù)信用風(fēng)險。如：商品供方或購方的信用程度；供方或購方的經(jīng)營管理狀況；金融市場健全程度等；（三）經(jīng)營管理風(fēng)險 在經(jīng)營過程中因人為管理不善或不可抗拒的客觀情況造成的財產(chǎn)損失；（四）政策風(fēng)險 未來國家政策與法律對醫(yī)藥商業(yè)的進(jìn)一步開放、約束與限制，可能會對企業(yè)產(chǎn)生的影響； 二、風(fēng)險防范　　醫(yī)藥商品物流業(yè)正處在發(fā)展期，在挑戰(zhàn)和機(jī)遇同時并存的條件下，如何有效地防范風(fēng)險，憑借信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)實力和專業(yè)技能來動作、協(xié)調(diào)政策性和各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，真正發(fā)揮商品流通的橋梁作用是本配送中心經(jīng)營管理的主要任務(wù)。我們將采取以下措施有效防范風(fēng)險：（一）對行業(yè)風(fēng)險的防范　注重學(xué)習(xí)掌握現(xiàn)代化的管理方法和技術(shù)，了解同行企業(yè)和自身發(fā)展過程中的經(jīng)驗教訓(xùn)，提高工作的計劃性，針對可能發(fā)生的問題制定規(guī)避或抗衡的預(yù)案，盡量減少不利因素的影響?！∽⒅馗偁帉κ中畔⒌氖占⒎治?、整理，客觀分析對手及身身的優(yōu)、劣勢條件、競爭手段和可能產(chǎn)生的影響，取長補(bǔ)短，及時調(diào)整競爭策略，避免被市場邊緣化。（二）對業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范 詳細(xì)了解供貨單位和購貨單位的法定資質(zhì)、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金狀況、管理狀況、人員狀況、歷年來的業(yè)務(wù)往來狀況等一系列資信情況進(jìn)行深入的調(diào)查研究。然后根據(jù)以往資信程度和今后的業(yè)務(wù)發(fā)展可能劃分信用等級，按信用等級控制業(yè)務(wù)總量和批量，把經(jīng)營風(fēng)險降到最低水平。對開發(fā)市場和開發(fā)產(chǎn)品進(jìn)行專題研究，充分考慮各種有利和不利因素，實現(xiàn)采取必要的人員和財產(chǎn)控制、保證措施、積極而慎重，決不盲目擴(kuò)張。加強(qiáng)制度建設(shè)，用必要的審核、審批手續(xù)規(guī)范業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)人員的經(jīng)營行為，避免因?qū)I(yè)務(wù)往來監(jiān)控不力造成商品或資金的損失。加強(qiáng)財務(wù)管理，按照客戶的信用等級和貨款金額對應(yīng)收貨款采取限額、限期管理。（三）對管理風(fēng)險的風(fēng)范 定期審核各項管理制度及其執(zhí)行情況，對可預(yù)見和已發(fā)現(xiàn)的問題及時采取預(yù)防和補(bǔ)救措施。加強(qiáng)職業(yè)道德和業(yè)務(wù)知識技能的教育，提高員工的綜合素質(zhì)，防止發(fā)生人為的管理失誤，避免資產(chǎn)損失。 （四）對政策風(fēng)險的防范隨時關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢基本行業(yè)發(fā)展中存在的問題，避免可能被調(diào)整的經(jīng)營行為和經(jīng)營方法，避免政策影響企業(yè)利益。第十章　　實施進(jìn)度 **醫(yī)藥配送中心已經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)成立，所需的各種設(shè)施設(shè)備配備齊全，各類管理、經(jīng)營人員均按要求配備到位，并且已組織了各類醫(yī)藥商品**萬元。對**區(qū)部分零售企業(yè)的商品配送業(yè)已開始。我們已經(jīng)利用所掌握的市場需求信息、貨源和價格信息，分析并確定主要的貨源采購渠道，編制了詳細(xì)、具體的商品采購計劃。在資金到位的一至兩個月內(nèi)，用**萬元左右的資金，分期、分批、分渠道，按需、擇優(yōu)、擇廉補(bǔ)充商品，使商品庫存達(dá)到**種以上。用**萬元左右的資金組織**個最具競爭優(yōu)勢，獲利水平較高的品種。努力加快資金周轉(zhuǎn)，不斷不成經(jīng)營品種和適銷對路商品和盈利稅品較高的商品庫存，為進(jìn)一步拓展配送業(yè)務(wù)準(zhǔn)備必要的物質(zhì)基礎(chǔ)。　　　　　 　第十一章　　附錄營業(yè)執(zhí)照公司章程驗資審計報告資信證明法人代碼證書GSP認(rèn)證證書稅務(wù)登記證項 目高增長階段穩(wěn)定增長階段時期長度4年4年后永久持續(xù) 收入當(dāng)前收入：6000萬元營業(yè)利潤（EBIT）收入的20%收入的20%所得稅稅率33%33%資本收益率營運(yùn)資本收入的20%收入的20%再投資率息前收入預(yù)期增長率6%3%權(quán)益 / 資本比率80%80%風(fēng)險參數(shù)β= 債務(wù)成本= 10% 國債利率=%股權(quán)成本=β= 債務(wù)成本= 10% 國債利率=%股權(quán)成本=預(yù)期自由現(xiàn)金流量估測的假定條件項 目高增長階段穩(wěn)定增長階段時期長度4年4年后永久持續(xù) 收入當(dāng)前收入：6000萬元營業(yè)利潤（EBIT）收入的20%收入的20%所得稅稅率33%33%資本收益率營運(yùn)資本收入的20%收入的20%再投資率息前收入預(yù)期增長率6%3%權(quán)益 / 資本比率80%80%風(fēng)險參數(shù)β= 債務(wù)成本= 10% 國債利率=%股權(quán)成本=β= 債務(wù)成本= 10% 國債利率=%股權(quán)成本=預(yù)期自由現(xiàn)金流量及股權(quán)現(xiàn)金流量的估測項 目基 期2012年高增長穩(wěn)定增長20132014201520162017預(yù)期增長率6%6%6%6%3%收入300063606742714675757802營業(yè)利潤率20%20%20%20%20%20%ebit120012721348142915151560ebit*(1t)80485290395710151045折舊△資本支出營運(yùn)資本120012721348142915151560△營運(yùn)資本7276818645自由現(xiàn)金流量CFF7808278769291000