【正文】 公司是某市高港區(qū)直屬企業(yè)，注冊資金540萬元，現有固定資產凈值5400萬元，資產負債率46％。近3年來，企業(yè)經營狀況良好，初步建成集生產、經營、市場和觀光于一體的綜合經濟實體，取得了較好的經濟和社會效益。公司建立起來，突出項目開發(fā)，累計實現效益2500萬元。公司自籌資金的方案初步打算除利用自有資金外，還將加大招商引資的力度。 ⑸銀行貸款可靠性分析。文心蘭規(guī)?；a，效益可觀，銀行考察后印象較深。且公司財務狀態(tài)較好，有良好的信用，在當地銀行申請短期流動資金貸款是可靠的。資金使用和管理。⑴該項目資金將實行專項管理，專款專用。⑵對該項目所需資金采取強化審核，分批撥款的辦法，憑項目預算和合同中有關規(guī)定預付部分資金，余款憑項目結算及設備到位單據結算。⑶項目基建工程采取公開招標方式進行，訂購設備由技術、生產、工程等部門人員進行綜合考慮比較確定。⑷項目實施過程中，公司將請專業(yè)人員進駐現場，對不符合規(guī)定的建材和設備，堅決退場，以確保工程質量和資金使用安全。八、項目效益分析 本項目擬1年建成，第2年投產，第2年生產負荷達到設計能力的80％，第3年起達到100％，生產期為10年，計算期為11年。 經濟效益分析。 ⑴財務分析。①銷售收入和銷售稅金及附加估算。本項目產品銷項稅率計17％，進項稅稅率按原輔材料、燃料稅稅率抵扣；城市維護建設稅按增值稅的5％計提；教育費附加按增值稅的4％計提。本項目農業(yè)稅和農業(yè)特產稅按全免計算。按此條件估算。 ②產品成本費用估算： 成本費用估算說明：本估算按成本費用構成要素分類計算項目成本費用，包括直接材料、外購燃料動力等能源、直接工資及職工福利費、制造費用、銷售費用、管理費用、利息支出等。原輔材料消耗及能源消耗參照企業(yè)實際發(fā)生的耗用指標確定。各種原輔料價格取值以國內市場現行價格行情為基礎，并根據近年該原料價格變化情況預測到項目投產年后的綜合價格計算。固定資產折舊采用分類直線法計算，機器設備按10年折舊，殘值率為5％；房屋建筑按20年折舊，殘值率為5％；本項目利用原有固定資產200萬元，原有固定資產中房屋建筑按10年折舊，殘值率為5％；原有機器設備按5年折舊，殘值率為4％。殘值在計算期末與其它固定資產余額一并回收。無形資產按10年攤銷，遞延資產5年內攤銷完。修理費用按固定資產原值的8％估算，其它制造費用按固定資產原值的5％計提。銷售費用以產品銷售收入的3％計提。管理費用按職工工資及福利的總和的300％計提。流動資金借款利息通過財務費用進入成本?？偝杀炯捌錁嫵煞治觯喊匆陨蠗l件估算，。③新增利稅及利潤分配。本項目所得稅稅率為33％。項目所得稅后利潤提取10％的盈余公積金10％和5％盈余公益金，其余部分為企業(yè)的可分配利潤。④盈利能力分析。由附表的損益表和現金流量表計算可知，％，％。％、％，增量全部投資回收期(含建設期)，以折現率ic=％計算的增量全部投資財務凈現值所得稅后為2177萬元，所得稅前為3717萬元。該項目具有一定的盈利能力。 ⑤清償能力分析。本項目需作清償的資金有：中央有償財政資金、地方配套財政資金、銀行貸款與用于流動資金的短期借款。項目可用于還款的資金來源有：每年提取的新增折舊與攤銷和所得稅后新增可分配利潤。本次評價假設中央財政資金的15％為無償使用，其余85％為有償使用，年資金占用率為2/1000，到項目計算期的第4年償還所有財政資金的50％，同時還清前4年的財政資金占用費；到項目計算期的第5年償還所有財政資金的另50％，同時還清前5年的財政資金占用費。本次評價假設以最大還償能力償還銀行貸款。計算結果表明，在項目計算期內，能按時還清所需償還的資金。 ⑥不確定性分析。 盈虧平衡分析：由于本項目還款期間固定成本受財務費用變化的影響，導致生產期前幾年盈虧平衡點各不相同。以生產能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)公式為：BEP＝年固定成本/(年產品銷售收入－年可變成本－年銷售稅金及附加)＊100％。％，表明在原料及產品價格等影響因素在預測值的基礎上，項目具有一定的抗風險能力。 ⑵敏感性分析。對建設期和生產期內存在的主要不確定性因素分別進行了敏感性分析，通過分析認為，本項目總體上具有一定的承擔風險能力。但是，由于原材料成本在經營成本費用或總成本中所占比重較大，項目仍然存在管理風險，因此企業(yè)需在項目投產后加強內部管理，減少原材料單耗或避免浪費以控制經營成本，才能確保項目贏利。同時從分析表中可知，本項目銷售收入的變化對其財務內部收益率影響也較大，建議應在生產和銷售過程中十分重視成本的內部控制及產品促銷，以避免項目的銷售收入和成本支出現較大的負面波動。社會效益分析。在現階段農業(yè)結構調整中，實施本項目有著積極的重要意義，項目圍繞省政府確定的建一流園藝業(yè)的發(fā)展目標對文心蘭生產技術和市場培育將起到一個強有力的推動作用。項目建成后，除滿足某市及周邊地區(qū)對文心蘭的需求外，主要著力于開拓國際市場，培植“**一流，全國知名”的文心蘭鮮花生產出口基地，形成文心蘭引進、栽培、銷售、開發(fā)為一體的產業(yè)化格局，帶動周邊農民參與生產、消化農村勞動力、致富一方群眾，有力地帶動地方農業(yè)經濟新的增長點的形成和深度發(fā)展。生態(tài)效益分析。項目建成后，一方面在當地形成花卉生產的規(guī)模經濟，種植過程統(tǒng)一布置、統(tǒng)一管理、維護，提高了土地利用率，減少了無機化肥、有害農藥的使用，這對保護農業(yè)生態(tài)、促進農村經濟的可持續(xù)發(fā)展有重要意義。另一方面項目區(qū)形成以綠色為主調的農業(yè)觀光區(qū)，豐富了城市居民業(yè)余生活，對調整人與環(huán)境的關系有重要意義。九、有償資金借款擔保(見附件)十、專家初步評估論證意見項目建設符合國家產業(yè)政策，屬鼓勵開發(fā)的農業(yè)新品種、新技術產品，產品市場前景較好。項目正常年年產50萬株成花、200萬株未開花文心蘭、1000萬株種子苗、1000萬株組培苗，能形成一定經濟規(guī)模。項目正常年可實現銷售收入5200萬元，可成為當地新的經濟增長點。同時本項目的實施可對周邊地區(qū)花卉苗木基地的建設產生良好的示范效應。綜上所述,本項目總體是可行的,為此建議中央及省市有關部門將該項目列入國家農業(yè)開發(fā)項目,并在資金上給予支持。專家簽名： 十一、市縣開發(fā)、財政部門意見區(qū)開發(fā)部門意見：同意申報 (公章) 2002年7月22日區(qū)財政部門意見：同意申報 (公章) 2002年7月22日市開發(fā)部門意見： (公章) 年 月 日市財政部門意見： (公章) 年 月 日33