【正文】 .000.569.000.144.000.001N104104104104104104104104104104LAPearson 相關(guān)性****.128.368**.115**1**顯著性（雙側(cè)）.002.652.147.000.197.000.244.000.001N104104104104104104104104104104EAPearson 相關(guān)性.974**.136.262**.141.106.320****1顯著性（雙側(cè)）.000.170.007.155.088.421.283.001.001N104104104104104104104104104104注c:**. 在 .01 水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)。*. 在 水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)。 通過(guò)觀察自變量之間的相關(guān)性檢驗(yàn)數(shù)值，我們發(fā)現(xiàn)在5%的顯著水平下，自變量之間的相關(guān)性不顯著，因此排除與因變量之間相關(guān)性不顯著的自變量，最后得到的模型形式如下：式中，i=1,2,.......,N,t=1,2,......N,N為樣本中的商業(yè)銀行數(shù)量，T為時(shí)間的跨度。本文選取了13家具有影響力的國(guó)有及股份制上市商業(yè)銀行，時(shí)間跨度從2006年到2013年。為隨機(jī)誤差項(xiàng)。模型中的被解釋變量RISK包括破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)Z值以及RROA，解釋變量包括非利息收入占比NII，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比COM，投資收益占比INV，控制變量包括資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)值LNA，貸款比率LA以及股東權(quán)益比率EA。：變量類型變量符號(hào)定義被解釋變量Z銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)RROAROA的夏普指數(shù)解釋變量NII非利息收入與營(yíng)業(yè)收入占比COM手續(xù)費(fèi)及傭金收入與營(yíng)業(yè)收入占比INV投資收益與營(yíng)業(yè)收入占比LNA銀行資產(chǎn)的對(duì)數(shù)值LA貸款比率=總貸款/總資產(chǎn)EA股東權(quán)益比率=股東權(quán)益、總資產(chǎn) 由于各家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及非利息收入開展的程度有所區(qū)別，因此本文將樣本數(shù)據(jù)分為三組進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，分別為全樣本、國(guó)有控股商業(yè)銀行（五大行）以及非國(guó)有股份制商業(yè)銀行，以此進(jìn)行相關(guān)的分析。極小值極大值均值標(biāo)準(zhǔn)差Z.73146RROA.19199NII.02923.36584.1653848.06872259COM.08252.8224924.21998855INV.1021669.25037980LNALA.36902.69915.5298932.05954051EA.08321.0514979.02347858極小值極大值均值標(biāo)準(zhǔn)差ZRROA.19199.43600915NII.06553.31575.1964418.06572030COM.20556.8733003.20403013INV.1320262.33523804LNA.57482381LA.44197.65482.5172631.04171259EA.07846.0556128.03308939極小值極大值均值標(biāo)準(zhǔn)差Z.73146RROA.22865NII.02923.36584.1459741.06365902COM.08252.7907375.22514136INV.80518.0835048.17889097LNA.64459090LA.36902.69915.5377870.06748498EA.08321.0489261.01435164 、，這可以說(shuō)明國(guó)有控股商業(yè)銀行的的整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)要小于非國(guó)有股份制商業(yè)銀行。，代表了國(guó)有銀行的非利息收入發(fā)展程度較非國(guó)有銀行較深，，說(shuō)明在中國(guó)較大的資產(chǎn)規(guī)模依然被國(guó)有銀行所掌控，但兩者之間的并沒(méi)有絕對(duì)性的差距。貸款比率LA方面，也就是說(shuō)非國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)杠桿要高于國(guó)有銀行，因此可能承受更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在股東權(quán)益比率EA方面，兩者的數(shù)值基本持平。 （一）模型效應(yīng)的設(shè)定，首先我們通過(guò)對(duì)模型進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，以此判斷使用固定效應(yīng)模型或隨機(jī)效應(yīng)模型，被解釋變量均在5%的顯著水平下拒絕了原假設(shè)（沒(méi)有系統(tǒng)性差異），因此模型的估計(jì)采用固定效應(yīng)模型。：，非利息收入占比NII與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)Z值呈顯著地正相關(guān)，這也說(shuō)明非利息收入占比的增加有利于分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這也與中國(guó)一直倡導(dǎo)的增加商業(yè)銀行收入多元化的政策相一致。作為非利息收入主要來(lái)源的手續(xù)費(fèi)及傭金的收入的占比COM同樣有利于銀行風(fēng)險(xiǎn)的分散，但投資收益占比INV與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)Z值呈現(xiàn)顯著地負(fù)相關(guān)，這可能與中國(guó)銀行業(yè)投資收益業(yè)務(wù)發(fā)展程度不成熟以及其特有的波動(dòng)性相關(guān)，因此從回歸結(jié)果中我們發(fā)現(xiàn)投資收益的多變性加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外作為控制變量的股東權(quán)益比率EA與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)Z值呈現(xiàn)顯著地正相關(guān)，說(shuō)明股東權(quán)益比率的增加有利于提高商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)對(duì)于RROA投資收益占比INV與其出現(xiàn)顯著地負(fù)相關(guān)，代表中國(guó)的的非利息收入中投資收入占比的增加會(huì)使得銀行付出每一單位的風(fēng)險(xiǎn)所得到的收益是下降的，同時(shí)從樣本的回歸結(jié)果中我們我可以看出非利息收入占比與RROA之間并不存在顯著地相關(guān)性，說(shuō)明非利息收入占比的增加并不能增加商業(yè)銀行的盈利水平，對(duì)此我認(rèn)為原因有以下兩點(diǎn)：（1） 非利息收入與利息收入的性關(guān)性程度高中國(guó)的非利息收入中主要的收入來(lái)源為手續(xù)費(fèi)及傭金收入，而這些收入的主要相關(guān)業(yè)務(wù)都于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)相關(guān)，特別是商業(yè)銀行主要的信貸業(yè)務(wù)，因此非利息收入與利息收入的相關(guān)性程度高，商業(yè)銀行的非利息收入中的大部分都源于利息收入績(jī)效的讓渡，現(xiàn)階段中國(guó)鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大非利息收入的開展，一些商業(yè)銀行甚至將非利息收入與績(jī)效考核相掛鉤，因此就加劇了商業(yè)銀行將利息收入讓渡給非利息收入，做出非利息收入增加的假象，這也就說(shuō)明了為什么在回歸結(jié)果中非利息收入的增加不能顯著地增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。（2） 中國(guó)法規(guī)對(duì)非利息收入的制約 為了防止中國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境過(guò)熱，降低中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)自1996年頒布了《商業(yè)銀行法》，實(shí)行金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管，雖然近年來(lái)，中國(guó)逐步放松了對(duì)商業(yè)銀行收入多元化的監(jiān)管，但是非利息收入的創(chuàng)新與發(fā)展依然受到了限制，在非利息收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入等風(fēng)險(xiǎn)小收益有限的業(yè)務(wù)，依然占據(jù)主導(dǎo)的地位，再加之近年來(lái)非利息收入的占比依然在整個(gè)營(yíng)業(yè)收入中較低，綜合以上因素，非利息收入的盈利水平自然受到了局限，對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的貢獻(xiàn)程度不足。ZRROA系數(shù)（）（）NII*（）（）COM**（）（）INV***（）**（）LNA（）()LA（）()EA***（）()R2Prob(Fstatistic)注d：***，**，*分別表示在1%，5%和10%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著第6章對(duì)策及建議非利息收入的發(fā)展與完善對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理有著重要的意義，但是根據(jù)第三章的內(nèi)容我們可以清晰的看到，中國(guó)的非利息收入占比仍然較低，%，但是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家接近50%的占比第六章對(duì)策及建議相比，中國(guó)的非利息收入還有極大的進(jìn)步空間，從第四章的實(shí)證結(jié)果中分析中，中國(guó)的商業(yè)銀行非利息收入的增加有利于分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)銀行盈利水平的顯著性不高，這主要是由于中國(guó)的非利息收入占比較低，且與利息收入的交叉性較大引起的，那么如何進(jìn)一步拓展非利息收入，并由非利息收入的增加來(lái)帶動(dòng)商業(yè)銀行績(jī)效水平，降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合中國(guó)自身的相關(guān)情況，本文總結(jié)了以下六點(diǎn)建議：分析中國(guó)非利息收入各個(gè)組成部分的占比情況，手續(xù)費(fèi)及傭金收入的占比，在整個(gè)非利息收入中平均占到80%以上，毫無(wú)疑問(wèn)是商業(yè)銀行非利息收入中的主要收入來(lái)源，且手續(xù)費(fèi)及傭金收入業(yè)務(wù)由于具有風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定的特點(diǎn)，也有利于分散商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，目前中國(guó)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入，主要是由支付結(jié)算及信貸承諾業(yè)務(wù)組成，而這些業(yè)務(wù)都與傳統(tǒng)的利息業(yè)務(wù)相關(guān)，在辦理的過(guò)程中，手續(xù)簡(jiǎn)便，對(duì)于工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求較低，且此類業(yè)務(wù)的開展年限較長(zhǎng)，在中國(guó)已經(jīng)積累了較豐富的經(jīng)驗(yàn)，因此業(yè)務(wù)量占比較大，但是對(duì)于支付結(jié)算及信貸承諾業(yè)務(wù)，單筆的收益較小，僅僅依靠此類業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)增加商業(yè)銀行的績(jī)效水平，只能通過(guò)數(shù)量規(guī)模的自發(fā)增長(zhǎng)，這種被動(dòng)性的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，在金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈的今天，勢(shì)必會(huì)走上利息收入的瓶頸路線，因此，商業(yè)銀行為了增加同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，保持和爭(zhēng)奪中國(guó)金融機(jī)構(gòu)中的市場(chǎng)份額，應(yīng)當(dāng)將被動(dòng)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)增長(zhǎng)，并且轉(zhuǎn)變手續(xù)費(fèi)及傭金收入的業(yè)務(wù)方向，從而增加商業(yè)銀行的績(jī)效水平，比如比較常見的個(gè)人理財(cái)咨詢、業(yè)務(wù)融資咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)咨詢等業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)的收益性較強(qiáng)，所需員工數(shù)量也不多，且收入也比較穩(wěn)定，當(dāng)然與支付結(jié)算和信貸承諾業(yè)務(wù)相比，其辦理的手續(xù)更加復(fù)雜，對(duì)于員工的業(yè)務(wù)知識(shí)水平以及熟練程度也提出了較高的水平，因?yàn)閱T工要通過(guò)客戶的切身情況，自主的推薦相應(yīng)的產(chǎn)品，與之前的程序化辦理業(yè)務(wù)確實(shí)有著質(zhì)的區(qū)別，但是隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，對(duì)于中國(guó)的商業(yè)銀行員工也應(yīng)該提出更高的要求，對(duì)此筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)做出相應(yīng)解決對(duì)策，例如中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該相應(yīng)的配套員工的培訓(xùn)工作，并引進(jìn)所需的合格人才，建立相應(yīng)的學(xué)習(xí)小組。在提高員工的綜合素質(zhì)的同時(shí)，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)方向，拓展收益高、收入穩(wěn)定的手續(xù)費(fèi)及傭金收入業(yè)務(wù)，更好的調(diào)高銀行的績(jī)效水平，分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。首先會(huì)計(jì)核算是衡量商業(yè)銀行資金運(yùn)轉(zhuǎn)收益的重要考核標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也是分析監(jiān)控商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，因此對(duì)于下一步增加非利息收入的的規(guī)模，中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該考慮對(duì)于非利息收入的會(huì)計(jì)核算的完善程度，目前，中國(guó)的非利息收入，在財(cái)務(wù)報(bào)表中的出現(xiàn)，大都以營(yíng)業(yè)收入除去利息收入的成分出現(xiàn)，并沒(méi)有綜合的進(jìn)行計(jì)量。隨著中國(guó)非利息收入的進(jìn)一步完善和增加，非利息收入的比重必將逐步與利息收入的比重相當(dāng)，因此，對(duì)于非利息收入而言，由于其自身所具有的波動(dòng)性問(wèn)題，相比與利息收入應(yīng)該受到更加切實(shí)的財(cái)務(wù)關(guān)注，所以我建議在報(bào)送普通報(bào)表的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)增加非利息收入的業(yè)務(wù)情況表，其中可以包含非利息收入各個(gè)業(yè)務(wù)大項(xiàng)的具體信息，以及金融衍生產(chǎn)品的收益情況，只有在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行明確的記錄和完善，才能幫助商業(yè)銀行更好的發(fā)展非利息收入，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)率。其次關(guān)注金融衍生產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算。金融衍生產(chǎn)品是近幾年才逐步出現(xiàn)的新型產(chǎn)品，但是由于在中國(guó)的開展時(shí)間較短，且此類業(yè)務(wù)的創(chuàng)新程度較高，因此對(duì)于產(chǎn)品的定價(jià)以及會(huì)計(jì)的計(jì)量都不盡完善，為了有效地避免出現(xiàn)由于公允價(jià)值變動(dòng)所帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于衍生金融產(chǎn)品的科學(xué)會(huì)計(jì)計(jì)量，是控制非利息收入內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的有效手段[33]。最后由于非利息收入的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，其業(yè)務(wù)種類繁多，且不同業(yè)務(wù)的辦理程序也各不相同，因此在員工進(jìn)行相關(guān)工作時(shí)，更加容易出現(xiàn)因信息問(wèn)題造成的操作性風(fēng)險(xiǎn)，為了更好的給員工一個(gè)良好的服務(wù)平臺(tái)，給客戶一個(gè)滿意的業(yè)務(wù)辦理，筆者建議，商業(yè)銀行應(yīng)該在同一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范下，加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，搭建非利息收入的信息化業(yè)務(wù)平臺(tái)，解決在非利息收入業(yè)務(wù)的辦理過(guò)程中，出現(xiàn)的數(shù)據(jù)處理壓力大、通訊環(huán)節(jié)復(fù)雜等系統(tǒng)性問(wèn)題，逐步形成有效地?cái)?shù)據(jù)處理信息系統(tǒng)，從而減少業(yè)務(wù)辦理中的操作性風(fēng)險(xiǎn)。只有在非利息收入的業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中，完善財(cái)務(wù)處理和技術(shù)處理，才能使商業(yè)銀行做到對(duì)非利息收入風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警系統(tǒng)，事中的相互反饋，事后的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，而只有在這三步的逐步完善中，才能從商業(yè)銀行的內(nèi)部加強(qiáng)對(duì)非利息收入的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。、拓寬渠道手續(xù)費(fèi)及傭金收入依然是中國(guó)非利息收入的主要收入來(lái)源，其中銀行卡辦理業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)，信貸承諾業(yè)務(wù)所占的比例依然較高[34]，但是伴隨著民眾經(jīng)濟(jì)意識(shí)的進(jìn)步，銀行盈利性的需求以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，中國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入業(yè)務(wù)必須加強(qiáng)自身的創(chuàng)新性，拓寬自己的收入渠道，舉例來(lái)說(shuō)，伴隨著通貨膨脹問(wèn)題，現(xiàn)在的民眾已經(jīng)不僅僅滿足于低利率的銀行存款，轉(zhuǎn)而向資產(chǎn)增值的業(yè)務(wù)層次邁進(jìn)，這就相應(yīng)的增加了個(gè)人理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的業(yè)務(wù)比重，但是不同階層的客戶需求不同，相應(yīng)所要求的風(fēng)險(xiǎn)程度以及收益回報(bào)比率也有所不同，這就需要商業(yè)銀行及時(shí)的根據(jù)客戶需求群體的要求，定制出符合客戶利益要求的金融產(chǎn)品，從而增加自身業(yè)務(wù)數(shù)量的規(guī)模。但是商業(yè)銀行之間對(duì)于相同需求的業(yè)務(wù)復(fù)制成本低，開展方式簡(jiǎn)單，這就使得一種創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推出，在短時(shí)間內(nèi)就會(huì)在其他商業(yè)銀行中也相繼開展，業(yè)務(wù)的同質(zhì)性強(qiáng)，客戶資源流失率高。同時(shí)有些業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與推廣，如果不符合市場(chǎng)的定位，那么花費(fèi)加大的推廣的成本和研究的人力物力，最后收到的收益卻不盡人意，這就嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，因此如何有效地進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，拓寬商業(yè)銀行的收入渠道，減少客戶的流失程度，增加客戶的忠誠(chéng)度。對(duì)此本文有以下幾點(diǎn)實(shí)踐建議：（一）做好市場(chǎng)調(diào)查、了解客戶動(dòng)向。市場(chǎng)是變化的市場(chǎng)，但金融產(chǎn)品的成功，必須與市場(chǎng)需求相符合，這就要求非利息收入業(yè)務(wù)的創(chuàng)新必須與動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)想適應(yīng)，因此商業(yè)銀行應(yīng)該組成相應(yīng)的團(tuán)隊(duì)，不斷的收集市場(chǎng)信息，了解市場(chǎng)需求，劃分客戶階層，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，不斷的更新相應(yīng)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，增加客戶的資源優(yōu)勢(shì)。（二）與技術(shù)進(jìn)步相結(jié)合。智能手機(jī)的推出，逐步改變了人們的生活，技術(shù)的革新對(duì)人們的生活習(xí)慣帶來(lái)了質(zhì)的飛躍，互聯(lián)網(wǎng)的推廣使得人們足不出戶即可進(jìn)行網(wǎng)上的購(gòu)物預(yù)約，而手機(jī)的革新也使得人們可以隨時(shí)隨地的滿足自己的需求。因此非利息收入業(yè)